Itsekin ostelin tätä aikoinaan nouseviin kursseihin. Uskoa löytyy tähän rahantekokoneeseen niin ei haittaa että on nyt salkkuni painavin yhtiö ja paisuu entisestään. Ehkäpä loppuvuodesta kolkuteltaisiin jo 19 euroa 
Mä rohkenen olla vielä sitä mieltä etenkin Pukkin haastiksesta aistittavan vahvuuden suhteen, että loppuvuonna tullaan näkemään edelleen kasvua ja tulos tulee olemaan lähempänä omaa arviota 2.2€ kuin päivitettyä 1.93€ ennustetta.
Etenkin tuon haastiksen jälkeen mikään ei mielestäni viittaa kysynnän hidastumiseen. Yhtiön asiakkaiden toimialat tuntuvat kasvavan kovaa vauhtia ja jatkuva pelko katteiden sulamisesta ei ole toistaiseksi toteutunut. Päinvastoin yhtiö on osoittanut, että kasvava liikevaihto valuu tehokkaasti alariville saakka, se on onnistunut saamaan uusia asiakkaita ja yhtään asiakasta ei olla menetetty. Toki tiedostetaan globaalit talouden haasteet ja toimialan luonne.
Mielenkiinnolla odotan oletettavasti huomenna tulevaa rapsaa ja perusteluja miksi h2 olisi heikompi kuin h1 ja miksi h2 ennustetta on jopa marginaalisesti laskettu. Jokatapauksessa hienossa vireessä oleva yhtiö, jota on ilo omistaa.
#PukkParty #IncapRocks
Mukava uutinen ma-aamuun: Incap laajentaa tuotantotilojaan Intiassa | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus.
Eiköhän tuollainen reiluhko 30% tuotantoalan lisäys Intiaan indikoi, että ainakin yhtiöllä on näkyvyyttä kysynnän hyvään kehittymiseen. Kun huomioidaan yhtiön viimeaikaiset pääoman tuotot, niin kyllä tästä tulee mannaa vielä osakkeen omistajankin laariin.
1 Like
Odotettu ja toivottu uutinen ja viestii edelleen kasvavasta kasvusta ja kysynnästä. Huolettomasti saa holdailla menemään tämän kanssa.
Harmittaa, kun luovuin tästä aikaisemmin tänä vuonna. Pieni positio, mutta olisi kannattanut jättää holdiin
Minulla salkkuni painavin yhtiö. Niin painava että hävettäisi edes tunnustaa. Ja kasvaa vaan, mutta en valita. Minkäs mahtaa kun paisuu kuin pullataikina eikä osakkeita kannattane nyt myydäkään. Tiedä siitä sitten miten kova vertailukausi on edessä kun ensi vuodelle mennään. Ehkä markkinat osaavat hinnoitella odotukset oikeiksi.
Oiskohan yhtiöön tulossa ennustepäivitystä lähiaikona investointiuutisten jälkeen? Kyseessä on kuitenkin suuret lisäykset yhtiön tuotantokapasiteettiin, joka tietysti pitää aikanaan myydä markkinoille. Mutta, jos kapasiteettia saadaan myytyä voitaneen nykyisiin -21e lukuihin odottaa melkoista ylöspäinkorjausta. Ok skenaariossa luvut voisi olla mielestäni luokkaa liikevaihto +100M ja ebit 15M, mutta tähän olisi mukava kuulla myös ammattianalyytikon näkemystä.
Jaahas posaria tuli taas. Aika uskomatonta 
1 Like
Nostan lippaa yhtiölle ja omistajille. Hieno tarina.
2 Likes
Pirun hyvää tulosta on tehnyt tänä vuonna
@Joonas_Korkiakoski, onko Incapilla tiedossa selkeää kysynnän kasvua investoinneille? Taisi olla tälle ja ensi vuodelle valmiita. Jos kysyntää on, niin saadaanko tuotantolinjat miten nopeasti käyttöön?
Terve!
Sopimusvalmistuksen luonteesta johtuen yhtiön kova tilauskanta on tyypillisesti noin vuosineljänneksen mittainen, mistä johtuen on todennäköistä, että täysin pomminvarmasti ensi vuoden puolelle ulottuvaa tilausvirtaa yhtiöllä ei vielä tässä vaiheessa vuotta merkittävissä määrin ole.
Yhtiö saa asiakkailtaan kuitenkin tyypillisesti alustavia tarve-ennusteita 5-6 kuukauden ajanjaksolle, jotka piirtävät yhdessä sekä jo putkessa olevien tilausten että aikaisemmin toteutuneiden toimitusten kanssa tiettyjä suuntaviivoja myös tulevan kysynnän kehitykselle. Lisäksi osa asiakkaista saattaa antaa jopa 12 kuukauden rullaavia tarve-ennusteita, mutta nämä sisältävät arviomme mukaan jo merkittävää epävarmuutta.
Intian tuotantolaitoksen laajennuksen on arvioitu olevan valmis vuoden 2020 keväällä, kun taas Viron yksikön tuotantolinjojen uudistuksen ja päivityksen on arvioitu olevan valmiita jo marraskuun loppuun mennessä. Siten yhtiöllä on kokonaisuudessaan uutta kapasiteettia käytössä jo varsin pian, vaikka uskomme yhtiöllä olevan vielä nykymuskeleillaankin rahkeita vastata kasvaviin tilausvolyymeihin. Emme siis usko Incapin ajautuvan loppuvuoden tai ensi vuoden aikana tilanteeseen, jossa asiakkaille jouduttaisiin sanomaan “ei oota”. Olemme kommentoineet Intian investointia aikaisemmin oheisen linkin takana: Incap laajentaa Intian tuotantolaitostaan | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
5 Likes
Kiitos Joonas kommenteista. Laajennukset lienee kuitenkin osa pidempää strategiaa tai sitten ollaan nähty jotain kysynnän tarpeita tai vastataan nopeammin asiakkaan tarpeeseen, mikä voi hitusen auttaa kilpailukyvyssä. Tuskin kuitenkaan käyttämättä jäävät.
1 Like
Intiassa laskettu yritysten verotusta ja Incapilla suurin osa tuotannosta siellä. Tuleeko vaikuttamaan merkittävästi tulokseen?
2 Likes
Incapilla on tähdet ja kaikki oikeassa asennossa
Varmasti vaikuttaa ja vielä pidemmällä juoksulla…
Tjaah, komeat miinukset taulussa. Mitään uutisointia ei näkynyt, joten menee vain yleisesti markkinan mukana?
Voisi vähän varovaisesti lisätä.
Saattaa hyvinkin valua tästä hitusen parin kuukauden ajan, kunnes seuraavassa osarissa marraskuussa lävähtää taas kunnon numerot pöytään. Tälläisillä sykleillä tuntunut kurssi heiluvan viimeiset vuodet.
Saatat olla oikeassa. Kohta 10 pinnaa tippunut kuukaudessa. Onko tulevaisuus oikeasti synkkä vai eikö uskota, että tulos oikeasti kasvanut, vaikka positiivisia tulosvaroituksia annettu? Saattaisi olla myös oston paikka?
Mitkäs ne isoimmat asiakkaat ovat? Aidon ja Corvus Energy mainittu.
Ei minkään osakkeen kurssi mene viivasuoraa ylöspäin, ei edes Incapin. Malttia vain. Hyvät numerot on jo luvattu.
1 Like
Olen aikeissa lisäillä hieman Incapia, mutta pyöritelläämpäs ennen sitä hieman ajatuksia Incapin ja sen asiakkaiden syklisyydestä.
Tiedossa on, että Incapilla on aika riskinen asiakaskunta. Isoimmat asiakkaat tuovat leijonanosan tuloksesta (2 suurinta 68%). Samaan aikaan tilauskirjat täytetään kuitenkin vain muutamaksi kuukaudeksi kerrallaan, joten näkyvyys tulevaan on aika rajallinen. Siinä ohessa Intian tehdasta laajennetaan merkittävästi ja Virossakin kehitetään tuotantolinjoja. Näihin palaa rahaa, mutta takeita ei ole, että vapautuva kapasiteetti saadaan käyttöön. Vai onko?
Laajassa rapsassa suurimmiksi asiakkaiksi maalaillaan Aidonia, Aumaa, Corvusta, ABB:ta, Tokheimia ja Sigicomia. Nämä eivät mulle sano vielä paljoakaan, mutta pitää lähiaikoina hieman perehtyä suurimpien asiakkaiden toimintaan ja niiden Incap-yhteistyöhön pohjaavaan työskentelyyn. Minkälaisia näkemyksiä muilla on Incapin asiakkaiden syklisyydestä Incapin liiketoimintaan liittyen? Miten asiakkailla menee ja miten tämä toimiala ylipäätään vetää lyhyellä (1-3v.) ja pitkällä aikavälillä (3-15v.)?
Haen siis tällä nyt pääasiassa sitä, että onko asiakkaiden liiketoimintaa ja toimialan trendejä lukemalla mahdollista ennakoida Incapin tilauskirjojen täyttymistä pidemmällä aikavälillä kuin @Joonas_Korkiakoski on raporteissa maalaillut (max. 5-6 kk tilauskirjat + ennakkovarauksia 12kk aikajänteellä)?
Tämä on edelleen aika halvan tuntuinen, niin mieluusti tankkaisi lisää, kun näyttöjä kannattavasta kasvusta on. Toisaalta taas syklinen luonne ja heikko ennakoitavuus istuvat vähän heikosti omaan strategiaan ainakin isoilla panoksilla sijoitettaessa.
1 Like