Batteriavtalet med Panasonic har omförhandlats.
Hexagon Purus Systems USA LLC och Panasonic har idag undertecknat ett ändrat leveransavtal. Parterna har bland annat enats om att minska det utestående förskottsbeloppet från 34,4 miljoner USD till 12,9 miljoner USD.
Två alternativ.
- Batterierna har blivit billigare eller
- De beställda volymerna har minskat
Jag vet att västerländska aktörer fortfarande måste betala en premie för batterier, så jag misstänker att rätt svar är 2.
De första affärerna med Tern-batterilastbilar har gjorts, värde 5,5 miljoner. BVI-sidan är verkligen långt ifrån lönsam verksamhet, men det var just det jag befahade.
Och sedan säkras finansieringen:
Hexagon Purus ASA: Planerad riktad nyemission och handelsuppdatering
30 oktober 2024 - Börsmeddelande
FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, HONGKONG, SYDAFRIKA ELLER USA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA MEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE AV NÅGOT AV DE VÄRDEPAPPER SOM BESKRIVS HÄRI.
Hexagon Purus ASA (“Hexagon Purus” eller “Bolaget”) har anlitat ABG Sundal Collier ASA som Global Coordinator och Joint Bookrunner, samt Arctic Securities AS och Danske Bank, Norwegian Branch som Joint Bookrunners (tillsammans “Managers”) för att ge råd om och genomföra en riktad nyemission av nya stamaktier i Bolaget (“Erbjudandeaktierna”) för att inbringa en bruttolikvid om cirka 1 000 miljoner NOK (“den Riktade Nyemissionen”). Teckningskursen per Erbjudandeaktie i den Riktade Nyemissionen (“Teckningskursen”) och det slutliga antalet Erbjudandeaktier som ska emitteras kommer att fastställas av Bolagets styrelse (“Styrelsen”) baserat på ett accelererat book-building-förfarande utfört av Managers.
Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen kommer att användas för att finansiera Bolagets affärsplan och är avsedd att fullt ut finansiera bolaget långt förbi tidpunkten för ett positivt kassaflöde (cash flow break-even). Då det fleråriga kapacitetsexpansionprogrammet närmar sig sitt slut har Bolaget nu tillräcklig kapacitet för att täcka den förväntade tillväxten under de kommande åren. Bolagets fokus under de kommande åren kommer att vara att optimera utnyttjandet av befintlig kapacitet, driva operativa förbättringar och lönsamhet samt minimera ytterligare kapitalinvesteringar.
Följande investerare (“Pre-committing Investors”) har åtagit sig att ansöka om och kommer att tilldelas Erbjudandeaktier till följande ungefärliga belopp:
Hexagon Composites ASA: 383 miljoner NOK
Mitsui & Co., Ltd.: 250 miljoner NOK
Följande medlemmar i ledningsgruppen kommer att teckna Erbjudandeaktier i den Riktade Nyemissionen till följande belopp:
Morten Holum, VD: 500 000 NOK
Salman Alam, Finansdirektör: 500 000 NOK
Michael Kleschinski, EVP Hydrogen Mobility & Infrastructure: 300 000 NOK
Todd Sloan, EVP Battery Systems & Vehicle Integration: 300 000 NOK
Anne Lise Hjelseth, EVP People & Culture: 300 000 NOK
Heiko Chudzick, EVP Operations: 200 000 NOK
För att underlätta förberedelserna inför noteringen av Erbjudandeaktierna i Tranche 2 (enligt definition nedan) och ett eventuellt Efterföljande Erbjudande (enligt definition nedan), har Styrelsen i Hexagon Purus beslutat att flytta rapporteringsdatumet för Bolagets delårsrapport för tredje kvartalet 2024 till den 28 november 2024. I avsaknad av rapportering för tredje kvartalet 2024 inom den närmaste tiden har Hexagon Purus beslutat att tillhandahålla nedanstående preliminära, uppskattade och oreviderade siffror för tredje kvartalet 2024. Siffrorna återspeglar uppskattningar per dagens datum och kan komma att ändras:
- Intäkter för tredje kvartalet 2024 på cirka 544 miljoner NOK. Under kvartalet uppgick intäkterna från segmentet Hydrogen Infrastructure & Mobility (HMI) till cirka 514 miljoner NOK, medan intäkterna från segmentet Battery Systems & Vehicle Integration (BVI) uppgick till cirka 29 miljoner NOK.
- EBITDA för tredje kvartalet 2024 på cirka -51 miljoner NOK. Under kvartalet uppgick EBITDA i HMI-segmentet till cirka 11 miljoner NOK, medan EBITDA i BVI-segmentet uppgick till cirka -21 miljoner NOK.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten för tredje kvartalet 2024 på cirka -115 miljoner NOK.
- Likvida medel vid utgången av tredje kvartalet 2024 på cirka 269 miljoner NOK.
- Fastställd orderstock vid utgången av tredje kvartalet 2024 på cirka 913 miljoner NOK.
De preliminära, uppskattade och oreviderade siffrorna för tredje kvartalet 2024 som anges ovan inkluderar effekten av ersättningsbetalningen från Daimler Truck North America som nämndes i börsmeddelandet som Bolaget publicerade den 4 oktober 2024. Bolaget vidhåller sin finansiella prognos för 2024 och förväntar sig fortfarande en intäktstillväxt på minst 50 % jämfört med föregående år för 2024, samt en betydande förbättring av Bolagets EBITDA-marginal jämfört med föregående år. För 2025, baserat på preliminära uppskattningar, förväntar sig Bolaget en intäktstillväxt på minst 50 % jämfört med föregående år och en fortsatt betydande förbättring av EBITDA-marginalen. Bolaget förväntar sig att nå EBITDA-break-even och vara kassaflödespositivt under 2026.