Enentos Q4-resultat overgik vores forventninger takket være en stærk lønsomhedsudvikling. En guidance, der forventer resultatvækst fra et lidt højere niveau end ventet, førte til, at vi foretog små estimatopjusteringer. Der kan endnu ikke ses en kraftig bedring i udsigterne, selvom retningen ser ud til at være mod det bedre. Taget den tiltagende resultatvækst og moderate værdiansættelse (26e just. P/E 12x) i betragtning, anser vi afkast/risiko-forholdet for at være attraktivt. Vi fastholder vores kursmål på 17,0 euro og vores anbefaling “Akkumuler”.
–
OP fastholder KØB og kursmål 20,00