Sanoisin, että q4 liikevaihto ylitti selvästi ohjeistuksen. Tiesimme jo, että q1-q3 liikevaihto oli 292,8m€ ja ohjeistuksen ylälaita oli 420m€, q4 liikevaihto olisi siis 127,2m€ jos osutaan ohjeistuksen ylälaitaan. Toteutunut q4 liikevaihto (144,2m€) oli siis noin 13,4% suurempi kuin ohjeistuksen ylälaita.
6 tykkäystä
Kuuntelin vasta nyt audiocast:n ja mukavahan noita kasvulukuja on katsella.
Verve antaa totutusti ohjeistuksensa Q1 lukujen yhteydessä. Alla on firman Mid-Term tavoitteet, jotka kaikki saavutettiin. Vuosi 2025 on pyörähtänyt kuulemma mukavasti liikkeelle ja fokus on alla listatuissa asioissa. Esityksen perusteella ajurit ovat olemassa vahvan kasvun jatkumiselle myös tänä vuonna.
22 tykkäystä
Verve delivered a strong beat in Q4, exceeding our estimates on both the top and bottom line. The company’s business momentum remains robust, with improving cost scalability driving strong margins. Despite the post-earnings rally, we still see an attractive return potential at current levels. As a result, we raise our target price to SEK 57 (was SEK 50) and upgrade our recommendation to Buy (was Accumulate).
Edit: lisää tavoitehintapäivityksiä:
Pareto: 53kr → 60kr
RedEye: 45kr → 50kr
15 tykkäystä
Brutaali korjaus tänään. -10% nyt ollaankin jo sitten tulosta edeltävällä tasolla. No news?
5 tykkäystä
Ainakin AppLovin viime viikolla -20%, kun kaksi AppLovinia shortannutta tutkimusyhtiötä syyttivät heitä teköälytoimintojen liioittelusta. Saattaa ainakin osa heijastua siitä Verveen, sillä ovat samaa toimialaa.
Oma spekulaationi on se, että Jenkeissä ylireagoitiin pahasti ja nyt se heijastuu Verveen.
5 tykkäystä
Eikö Applovinin kertoimet ole kertaluokkaa kireämmät kuin Verven?
5 tykkäystä
Applovin:ia vastaan tehdyt short-hyökkäykset vaikuttavat varmasti jossain määrin koko alaan ja Verven toimitusjohtaja Remco:lta kysyttiin asiasta audiocastissa pariin otteeseen. Hän ei ollut ymmärrettävästi halukas kommentoimaan kilpailijan tilannetta, mutta totesi ettei yhtäläisyyksiä Applovinin ja Verven välillä ole, mutta negatiivinen uutisointi on toki ikävää koko alan kannalta. Applovinin kohdistuvat syytökset koskivat käsitykseni mukaan liioiteltua tekoälykehitystä, luvattomia sovellusten asentamisia, kilpailijadatan väärinkäytöksiä sekä alaikäisille kohdistettuja mainoksia.
IBKR:llä on ollut koko päivän saman verran shortteja tarjolla eli 314 631 kpl, joten laskun syy on suurella todennäköisyydellä, että jonkin rahasto tekee kevennyksiä ja yleensä noiden päätyttyä paine hellittää nopeasti, kuten viimeksi.
Joku kyseli omistajalistoja aiemmin ja alla on viimeisimmät löytämäni muutamasta eri paikasta (niissä voi olla aivan hyvin virheitä/viivettä). Verve ei jostain syystä listaa omistajia sijoittajasivuillaan.
SimplyWallstreet (instituutioita puuttuu):
MarketScreener (Data Saksasta, loppudata maksullista)
IBKR (IBKR app näyttää enemmän, mutta siitä ei saanut kuvankaappausta helposti)
EDIT: Myyjä on edelleen oletettavasti Steling Strategic Value Fund, jonka omistus on ollut 31.1.25 käsittääkseni 3,21% ja joka myi jo tammikuussa 1 783 418 osaketta. Yllä linkkaamani listat eivät ole päivittyneet. Helmikuun omistajalistasta ei ole vielä tietoa.
11 tykkäystä
Placera forumilla ovat tästä kanssa keskustelleet ja yksi suurimmista osakkeenomistajista on viime aikoina dumpannut omistuksiaan. Oheisessa ketjussa on jaettu hyvä screenshotti. En tiedä onko luvallisesti jaettu, joten annan vain linkin ketjuun.
https://forum.placera.se/inlagg/4e7993ca-99d0-4cbb-a8a3-c44772696b9a
2 tykkäystä
Tässä on euromääräisen shortit yliajan. Minulla ei ole skandeja IB:ssä, joten en pääse katsomaan tuon SEK-lapun dataa.
Applovin todennäköinen syy – vaikka sen ei periaatteessa pitäisi vaikuttaa, ehkä jopa päinvastoin. Valuation ero on jo lähtökohtaisesti aika absurdi. Applovin P/E on 73 ja forward P/E 31,5x, kun taas forward EV/EBIT on 25,7x.
Vertailun vuoksi Vervellä EV/EBIT on 9,8x ja forward-arvo 8,1x.
6 tykkäystä
Bodhivas GmbH on ostanut tänään 3.3 Verven osakkeita noin 130 000 € arvosta. Pikaisen selvittelyn tuloksena on yhtiöllä on jotain siteitä toimitusjohtaja Remcoon ja tämä myös mainittu tuossa ilmoituksessa.
14 tykkäystä
Jep, toimarihan se taas päätti että hölmöt myyvät halvalla ja lisää lappua salkkuun jo valmiiksi messevän position päälle. Ei yllättänyt itseäni kun sattui tälläinen “alekampanja” hyvän osarin jälkeen ilman että sisäpiiriostot estossa ennen raportin tai muun tiedotteen julkaisua 
.
7 tykkäystä
Remco siis lisäili sekä Tukholman että Frankfurtin pörsseistä kutakuinkin saman verran eli yhteensä 2,94 miljoonalla kruunulla ja näistä kh osimmoilleen 37,66 kruunua. Luottoa siis löytyy ja dippi sai mitä mainioimman selityksen.
Kävi tuuri ja sain tänään lisäiltyä vielä vähän toimaria halvemmalla (36,90) 
7 tykkäystä
Tänään taidetaan dippailla sitten taas markkinamyrskyn ja oranssin aiheuttaman yleisen epävarmuuden mukana.
5 tykkäystä
Ja seuraavaa sisäpiiriostoa 
Käännös:
"Greg Coleman has on March 3 purchased 27,027 shares in the media company Verve, where he is a board member. The shares were purchased at a price of SEK 39.34 per share, a transaction of SEK 1.1 million. The transaction was made on Nasdaq Stockholm. This is according to the Swedish Financial Supervisory Authority’s transparency register.
Coleman previously owned no shares in Verve, according to an update from the ownership service Holdings."
Osaketta saa nyt noin samaan hintaan kuin ennen ennusteita ylittänyttä osaria. Kevensin hitusen enne osaria, joten “tuntuisi hölmöltä” lisätä nyt samaan hintaa, mutta katsotaan paljonko vielä dippaa 
19 tykkäystä
Edisonilta päivitetty näkemys:
“Carrying out a DCF, with the same inputs as previously in terms of weighted average cost of capital (10%) and terminal growth (2%), indicates a level of €6.17, up from €5.89 in December.”
6,17€ → ~68 Sek
16 tykkäystä
Korkoja alas näemmä taas 
Muistakaa sitten, ettei tätäkään tiedotetta saa mennä jakelemaan sinne Uuteen-Seelantiin (@Mikael_Rautanen ) eikä näemmä edes osassa Yhdysvaltoja eikä Britanniaa
17 tykkäystä
This refinancing results in annual interest cost savings of around €12.5 million, immediately increasing free cash flow, further strengthening financial flexibility, and providing additional capacity for expansion and deleveraging
Merkittävä uudelleenrahoitus! Oma tannoinen hatturaviste 10 % korkokuluista ylittyi heti tällä järjestelyllä, ja veroja edeltävä tulos nousee lähes 40 % 
17 tykkäystä
Millaisethan ennusteet Inderesillä on ollut korkokulujen muutokseen 2025 
. Tuleekohan pelkästään jo tästä tulosennustenostoja jollain aikavälillä 
4 tykkäystä
Jos nyt velkakirjoista mitään ymmärrän, niin tietääkseni nämä maksetut preemiot vanhojen velkakirjojen lunastuksesta vähentävät tämän vuoden tulosta hieman enemmän kuin mitä korkomenojen pienenemiset ehtivät tulosta nostamaan, mutta vuoden 2026 tulos onkin sitten sen 12,5 miljoonaa euroa suurempi. Saa korjata sanomisiani, jos olen väärässä.
“The Existing Bonds will be redeemed at a redemption price of 102.344% and 103.625% of their nominal amounts, respectively, together with accrued but unpaid interest up to (and including) the redemption date.”
2 tykkäystä
Grokin testailua ja oman ymmärryksen lisäämistä Verven kilpailijoista sekä miten eroavat keskenään. Ei ole tuttua että kuinka laajalla paletilla kilpailijat operoi, niin koitin sitä itselleni saada auki. Vahva disclaimeri sisältöön ja varsinkin Grokin “heittämään” hinnan nousupotentiaaliin, vaikka kyllä kai se joihinkin lukuihin nämä perusti (ei tietenkään takaa että oli oikeat luvut, kun esim “päivän kurssina” oli 42-43Sek 
).
3 tykkäystä