Tesla - Tulevaisuuden johtava autovalmistaja? (Osa 2)

Tämä ilmeisesti oli se perustelusi?

Miten ne kulissit pysyy yllä tällaisella ilmoituksella jättihankkeesta jossa on massiivisia riskejä ja jonka tuotosten ostajana toimii Muskin omat yritykset ja ainoastaan siinä tilanteessa että robotaksi, Optimus, Starship, Grok yms. onnistuvat about täydellisesti? Eihän sun argumentissa ole mitään järkeä.

Starship lentää taas kuukauden sisään, jokainen näkee onko siinä mahdollisuuksia onnistumiseen vai ei. Cybercab tuotanto alkaa ja jokainen näkee mihin ne autot menee tai ei mene. Optimus 3 esitellään viikkojen/kuukausien sisään, jokainen näkee missä vaiheessa sen kanssa mennään. Jos näissä on ongelmia niin ei mikään tulevaisuusmaalailu pelasta yhtään mitään. Toisaalta jos ei isompia ongelmia ole ja tuotteet on kunnossa niin totta kai Terafabin julkaisu lisää uskoa tulevaan. Mutta niinhän sen pitäisikin.

2 tykkäystä

Ja Texas Instruments on skenepeluri puolijohteissa!

Aivan kuten ennen 2nm prosessia on ollut paljon helpompiakin tapoja tehdä puolijohteita. Akkuskenessä vaikeuskerroin on kasvanut, kun energiatiheys on kasvanut, turvallisuusvaatimukset ovat kasvaneet ja tuotannosta vaaditaan uutta tehokkuutta.

SpaceX IPO ei kuulu tälle palstalle ja Teslan hypekulissiksi ei Samsungin tukema Terafab riitä. Sähköautoskenestä ei löydy kovin hyviä esimerkkejä, jossa välttämällä vertikaalista integraatiota saavutetaan merkittävää kilpailuetua. Päinvastoin: BYD Semiconductor, Blade jne.

Kesäkuussa siis vaihdat leiriä jos Cybercabeja ilman apukuskia on liikenteessä yhtäaikaa alle 100?

Pointti siinä porkkanavertauksessa on, että vaikka Optimus1 ja Optimus2 oli pettymyksiä, optimus3:a kannattaa odottaa. FSD:ssä taas odotetaann nyt V 14.3:a, jolla autonomia vihdoin toteutuu.

11 tykkäystä

Missä mielessä oli pettymyksiä? Eihän niiltä ole edes odotettu mitään vaan tiedossa on ollut että kyseessä on protoversiot aivan kuin esimerkiksi Starshipistä on tehty useita kehitysversioita. Optimus 3:n kohdalla on selvästi kommunikoitu että sitä on tarkoitus tehdä laajemmassa skaalassa joten toki on pettymys jos näin ei jostain syystä tapahtuisi.

No sehän siinä onkin kun Terafabissa ei itsessään ole mitään porkkanaa. Se tehdään ainoastaan siitä syystä että odotetaan muiden tuotteiden lyövän todella isosti läpi. Muuten sen tekemisessä ei ole yksinkertaisesti mitään järkeä. Miten tämä konsepti on niin vaikea hahmottaa?

1 tykkäys

Terafab on luku tarinassa, joka kertoo age of abundancesta, jolloin maailmantalous tuplaantuu joka vuosi, kuussa on tehtaita ja avaruudessa ai-tehtaita. Miljardit optimus robotit tekevät tämän mahdolliseksi. Tesla kerää triljoonavoitot, koska se omistaa koko arvoketjun.

Terafabille käy kuten Tesla Mexicolle.

10 tykkäystä

Näyttää siltä, että perinteisempikin bisnes kehittyy Teslalla. Supereilla uusi paketointi ja uutta automallia tulossa. Myynti näissä näyttää menevän hyvin ja ensi viikon toimituskonsensus lienee ylitettävissä.

https://x.com/TeslaCharging/status/2036951111798505517

Uudempaa segmenttiä esittelee Optimus v3:n rekryvideo. Ihan kaikkea ei tekoälykään suunnittele ja nämä projektit vetää osaavaa porukkaa. Käsi on hämmentävän luonnollinen.

https://x.com/Tesla_Optimus/status/2036637443429183708

Paskaa on myynnit:

https://x.com/i/status/2037536195014537225

Ja robotaxeista. Eihän teslalla mitään etua oikeasti ole.

https://x.com/i/status/2037568385312321578

10 tykkäystä

Jatketaan seurantaa. Reilu pari viikkoa vierähtänyt ja autonomisten Teslojen lukumäärä edelleen 8. No ehkä sitten Q2 ja jos ei silloin niin Q3 viimeistään jne…

14 tykkäystä

Missä vaiheessa hyväksytään se että Teslan robotaksi ei yksinkertaisesti valmistunut ajoissa dominoidakseen markkinaa. Jos se olisi tullut 2-3 vuotta sitten laajaan jakeluun niin Yhdysvalloissa kuin Euroopassa, voitot olisivat voineet olla merkittävät mutta tällä vauhdilla kilpailijat menevät väkisinkin jos ei ohi niin ainakin rinnalle ja sen markkinan dominoinnin voi unohtaa. Ihan vaan aidosti mietin mikä on se piste, päivämäärä tai tilanne jolloin usko loppuu.

18 tykkäystä

Eihän tämä peli ole vielä edes alkanut. Ponya hehkutetaan voitolliseksi mutta:

The milestone was largely driven by a windfall from an early investment, rather than its core robotaxi business.

Ponylla on autoja ajossa vajaa pari tuhatta, Waymolla jotain kolme tuhatta eikä kummallakaan ole tällä erää minkäänlaista tietä satoihin tuhansiin saatikka miljooniin autoihin, toisin kuin Teslalla. Ja tällaista valmistuskapasiteettia ei yksinkertaisesti pyöräytetä pystyyn ihan hetkessä. Teslalla on myös laaja latausasema- sekä huoltoverkosto jo valmiina. Samaan kastiin Ponyn ja Waymon kanssa voi varmaan laskea esimerkiksi Baidun, WeRiden ja Zooxin.

Toinen ryhmä on teknologiatoimittajat kuten esimerkiksi Nvidia Alpamayollaan, Huawei, Mobileye ja Wayve. Kaikki on softan puolesta edelleen Teslaa perässä eikä kenenkään asiakkailla ole tietääkseni minkäänlaista julkistettua aikataulua miljoonluokan skaalaukseen täysin autonomisessa ajamisessa. Julkistuksesta menee siis vielä vuosia siihen että autot liikkuu ulos tehtaan ovista.

Sitten on kiinalaiset Tesla-copycatit kuten Xpeng ja Xiaomi sekä tietysti BYD. Näillä kaikilla on omaa tuotantoa ja omaa teknologiastäkkiä autonomiseen ajoon mutta kukaan ei voi vakavalla naamalla väittää yhdenkään näistä olevan FSD:tä edellä saatikka että näilläkään olisi robotaksitehdasta edes vielä näköpiirissä. Tälläkin palstalla hehkutettu “FSD-killeri” BYDin God’s Eye tuntuu olevan vielä melko raakile: https://www.autoblog.com/news/byds-gods-eye-self-driving-system-is-running-into-serious-problems

Samaan aikaan Teslalla on Cybercab jo valmiina, tehdas jo valmiina, autonominen operaatio jo käynnissä, kohta vuosi kokemusta robotaksin pyörittämisestä, tukitoiminnoista, softasta jne. Laajentuminen jo käynnissä useassa kaupungissa, porukkaa palkataan, autoja testataan. FSD miljoonien kuluttajien käytössä, ~9 miljardia autonomista mailia plakkarissa ja vauhti kiihtyy Euroopan julkaisun myötä.

Ihan hyvältähän tilanne vaikuttaa tässä vaiheessa Teslan suhteen?

4 tykkäystä

En Teslasta tiedä sinänsä, mutta jos bensan pumppuhinnat nousevat. vielä nykytasolta (aivan mahdollinen skenaario), niin kaikki sähköautot viedään käsistä. Teslan arvostuksen suhteen nykykurssitasolla automyynnillä ei ole merkitystä, mutta saadaan tästä ainakin kassavirtaa kaiken uuden kehittämiseen.

4 tykkäystä

Tämä näkyy nyt käytettyjen myynnissä ja varastojen tyhjentymisenä. Todennäköisesti uusien autojen kohdalla vasta 2Q:ssa.

Nyt pari päivää ennen kvartaalin loppua Euroopan päivittäin raportoivien maiden toimitusnumerot näyttävät olevan 2Q/2025:n yläpuolella ja 14% kasvussa verrattuna 1Q/2025. Tästä päätellen aika asenteella on vetäisy Electrekin Lambertin yhteenveto: “Europe is in free fall”. Kiinan lukuja spinnataan niin, että kyllähän luku näyttää valheellisen hyvältä, kun osa menee vientiin (..niin taisi mennä myös viime vuonna).

Semin myynnin käynnistys on mielenkiintoista seurattavaa, ainakin jotkut asiakkaat tykkäävät WSJ:n mukaan: “I hope I retire in this truck.”

https://www.wsj.com/business/logistics/truckers-tesla-fans-semi-b0a66e6e

Minun ymmärrykseni mukaan autojen, kuten muidenkin kestokulutushyödykkeiden kysyntä sakkaa nykyisen kaltaisessa epävarmuuden tilassa. Sähköautojen suhteellinen osuus autojen kokonaismyynnistä voi toki kasvaa, mutta volyymi silti laskee.

9 tykkäystä

Toki vertailukausi on varsin heikko kun Y:n uusi malli oli vasta tuloillaan. Mutta kyllä, ensimmäinen YoY kvartaali pitkään aikaan todennäköisesti tulossa Euroopassa.

Toisaalla kempowerfoorimissa puhuttiin käytettyjen sähköautojen varastossa, se vähenee kuitenkin aika nopealla vauhdilla. Sitten on yritysautomyynti, jossa työsuhdeautoja uusitaan satoi tai paistoi.

Hmm, jos Cybercab on valmiina niin miksi autonomisten ajoneuvojen lukumäärä ei ole kasvanut liikenteessä viikkoihin/kuukausiin? Eikö tämä nimenomaan viittaa siihen että se ei ole valmis. Epäilemättä softan kanssa on edelleen ongelmia ja Cybercab ei ole valmis vielä laajempaan autonomiseen käyttöön. Autonominen ajoneuvo ei ole valmis jos sen softa ei ole valmis.

Vai onko jotain muita syitä tiedossa tälle viivytykselle?

15 tykkäystä

Oikeastaan vielä ei ole edes mitään todistusta, että autonomiset taksit ovat ylipäätään mikään rahakaivos, joka oikeuttaisi esimerkiksi Teslan naurettavan korkean PE-luvun.

Taksin kuluista kuljettaja on vain 50%. Ja oikea kuljettaja availee ovia, pakkaa tavaroita, saattelee ja auttaa mummoja, pitää autot siistinä sisältä ja ulkoa, jne. Merkittävä osa taksiajosta on “KELA” ajoja missä tarvitaan ihmiskuljettaja.

Väkisin noihin robotaxeihin tulee ylempää organisaatiota autoista huolehtimisiin, paikallisten karttojen pitämiseen riittävinä robotaxeille yms metatöihin.

Sitten kun kaikissa suurissa kaupungeissa on halpaa maahanmuuttajataksikuskia ajamassa 10v vanhalla Toyotalla, niin niitä vastaan kilpaillessa en todellakaan usko, että robotakseilla tulee olemaan mikään kummoinen voittomarginaali, jolla nämä isot organisaatiot elävät ja tekevät vielä ruhtinaalliset voitot.

13 tykkäystä

Postaan tilanteesta maapallon toisella puolella (Elecric Viking), kehotan myös lukemaan kommenttikenttää. Australiassa ja Uudessa Seelannissa viedään sähköautot nyt täysin käsistä ja diilerit eivät enää palvele renkaanpotkijoita, he tekevät kauppaa ja täyttelevät papereita kuin viimeistä päivää.

Tämä on toki vain Australian tilanne, mutta miten esim. Eurooppa tai Kiina eroaa oleellisesti markkina-alueena isossa mittakaavassa? Nyt kun pumppuhinnat ovat matkalla taivaisiin ja yhteen tankkaukseen saa helposti upotettua yli satasen, alkaa monilla tulla taisteluväsymystä polttomoottoriautojen kanssa. Ihmiset ovat lopulta melko käytännönläheisiä ja tässä tilanteessa sähköautot tulevat käymään kaupaksi merkistä riippumatta. Sitten on ne, jotka pitävät Teslasta tai inhoavat sitä samalla tavalla kuin ihmiset pitävät Toyotasta tai inhoavat sitä. Fanaattinen toyotamies saa aikaan kiivaan väittelyn fanaattisen mersumiehen kanssa ja näihin väittelyihin ei tule loppua eikä se muuta sitä, että kummallakin on paikkana markkinoilla. Kyllä Teslalle löytyy asiakkaat näillä bensan ja dieselin hinnoilla. Ei katsota liikaa peruutuspeiliin.

1 tykkäys

Hidaste keski ja länsi-Euroopassa on sähkön täysin posketon hinta verrattuna pohjoismaihin. Kun ac lataus maksaa esim Saksassa helposti 50c kw ja auto kuluttaa 20kw /100km, ei ero bensapihiin polttomoottoriin ole yhtään niin houkutteleva vielä edes 2euron litrahinnalla hankintakulu huomioiden.

9 tykkäystä

Pörsissähkö Saksassa on monta kertaa kalliimpaa kuin meillä, mutta ei tuo tunnu haittaavan sähköistymistä. (~38–40 snt/kWh)

Todellinen shocker on UK:
The average (median) public EV charging cost at fast chargers in the UK is €0.82 per kWh (72p per kWh).

*473 348 EVs were sold in the UK in 2025, growing +23,9% year-over-year. The EV market share rose from 19,6% to 23,4%. *

If you’re asking how much fast charging costs across Europe and then look at the UK first… you end up with a shocker. The most expensive. But still… works out? Almost every fourth car sold in the UK is now fully electric.

Ad-hoc DC on kallista. Saksassa käytetään jäsenyyksiä ja todellisuus onkin ihan toinen:

The average (median) public EV charging cost at fast chargers in Germany is €0.59 per kWh
545 142 EVs were sold in Germany in 2025, growing +43,2% year-over-year.

The EV market share rose from 14,6% to 20,1%.

Europe’s largest EV market in terms of units sold every year is also Europe’s most competitive charging market. Out of hundreds, we surfaced 27 largest and most notable CPOs, with 200 or more connectors deployed. Within that, every charging business model is represented, and an extraordinary retail chain price floor: ALDI, Lidl, and Kaufland all price at €0.44, collectively operating ~3,300 DC connectors — more than most dedicated CPOs.

The only charging network breaking this is the one that, at off-peak hours, becomes the cheapest public EV fast charging in Germany: Tesla, with €0.30/kWh on the low end of the range, and the membership taking it further to 0.24€/kWh. Interestingly, the second-lowest price in the country among these membership tiers of majors is 0.39€/kWh, which several players have set as the floor.

The Deutschlandnetz federal program funded ~900 HPC locations through concessions, all requiring contactless ad-hoc payment. EnBW, with 8,600+ DC connectors, is one of Europe’s largest single DC networks and the market benchmark, arriving at slightly lower than the median Germany price, €0.56/kWh.

5 tykkäystä