Europa-Kommissionen har indledt en undersøgelse af SAP’s praksis på grund af mistanke om konkurrenceforvridning i forbindelse med supporttjenester til dets ERP-software. Det drejer sig om “on-premise”-versionen, som virksomheder kører på deres egne servere.
SAP forsikrer naturligvis, at de overholder reglerne og siger, at de samarbejder med myndighederne. Selskabet forventer ikke, at undersøgelsen vil påvirke dets økonomi væsentligt, selvom dets aktie faldt umiddelbart efter nyheden.
" Nøglepunkter
Europa-Kommissionen indledte torsdag en undersøgelse af mulige konkurrenceforvridende praksisser fra den tyske softwaregigant SAP.
SAP udtalte, at de mente, at deres politikker og handlinger var fuldt ud i overensstemmelse med EU’s konkurrenceregler.
Selskabet er et af Europas mest værdifulde, med en markedsværdi på næsten 282 milliarder euro (331 milliarder dollars)."
Blummalla (frit tilgængelig via linket nedenfor) var der en god artikel om SAP’s udfordringer. Den fart, som cloud-overgangen har bragt (tvunget på kunderne ), vil begynde at aftage i de kommende år. Samtidig kan kunstig intelligens hurtigt omforme konkurrencefeltet, og SAP’s smidighed, som har et ry for at være stiv, overbeviser ikke alle investorer.
Ikke mange virksomheder ville kunne spille sådanne hasardspil:
That’s when Klein decided to give his corporate clients an ultimatum: Migrate your data to our cloud products, or we will no longer support you. The gambit paid off. Cloud sales started to boom and SAP today is the most valuable software company in Europe.
Konkurrencen skærpes, og den høje prissætning tærer på kunderne.
The company is targeting artificial intelligence applications as its future, but faces competition from virtually every other tech giant in the world. Many customers are already unhappy with the expensive cloud transformation. Analysts at tech consulting firm Gartner reported concerns this year that the company is losing market share for some newer products outside of its core business and alienating clients because of its hard-nosed sales tactics.
Apotis lille fætter, tyske SAP, offentliggjorde i dag sine resultater.
SAP’s tredje kvartal var stærkt resultatmæssigt, selvom væksten i cloud-forretningen aftog. Virksomheden formåede at holde omkostningerne stramt under kontrol og hævede endda sine resultat- og pengestrømsprognoser for 2025. Samtidig sænkede den dog vejledningen for cloud-indtægter til den nedre ende af det tidligere interval, hvilket på den anden side indikerer et mere forsigtigt udsyn.
Ordrebeholdningen for cloud-tjenester forbliver dog stærk, og udnyttelsen af kunstig intelligens begynder at vise sig i effektiviteten. SAP ser ud til at tilpasse sig økonomiske modvinde disciplineret - med vægt på rentabilitet på bekostning af vækst, hvilket sandsynligvis passer til denne usikre markedssituation.
SAP foreslår lempelser for at berolige EU’s konkurrencemyndigheder.
SAP has offered to make it easier for customers to switch to rival software, clarify the basis for its fees, and abolish its reinstatement fee as part of concessions proposed to settle an EU antitrust probe, the European Commission said on Friday.
SAP mener, at undersøgelsen ikke påvirker dens økonomi.
I tweetet nedenfor fortælles det, at ifølge SAP genererer overgangen fra on-premise-løsninger til skyen normalt 2-3x yderligere indtægter, som kan vokse til 4-5x over tid med mersalg, krydssalg, AI-baseret prissætning og brug af en bredere applikationspakke.
SAP har indgået en ny OneGov-aftale med det amerikanske GSA (General Services Administration), som tilbyder føderale agenturer dets database-, analyse- og cloudtjenester med betydelige rabatter.
Der kan opnås rabatter på op til 80 procent på databaseteknologier og 35 procent på cloudtjenester, hvilket anslås at spare agenturerne for omkring 165 millioner dollars.
Aftalen understøtter agenturernes overgang fra ældre systemer til mere moderne, og derudover indeholder den også yderligere fordele, såsom en dedikeret supporttjeneste og fjernelse af gebyrer for dataudførsel (data egress).
SAP slutter sig dermed til rækken af andre store teknologivirksomheder for at fremme den amerikanske regerings it-reformer og en hurtigere implementering af kunstig intelligens.
Her er et AI-fokuseret og bearish tweet om SAP, der fremhæver, at SAP står over for betydelige AI-relaterede udfordringer, såsom langsom kommercialisering, skærpet konkurrence og høje operationelle omkostninger.
Værdiskabelsen kan skifte til cloud-giganterne, og streng regulering samt komplekse datakrav bremser implementeringen, hvilket betyder, at SAP ikke nødvendigvis får del i gevinsten. Derudover skaber teknisk kompleksitet og høje vækstforventninger betydelige økonomiske risici, hvis SAP med sin AI ikke indfrier de benhårde mål, markedet har sat for selskabet.
SAP kan vist ende med at blive hægtet af i denne transformation.
Her er et link til Googles blog, hvor man bl.a. finder Gartners magiske kvadrant for Cloud AI Database. En helt essentiel ting i AI-tidsalderen, SAP er tydeligvis sakket bagud og vil sandsynligvis sakke yderligere bagefter i fremtiden.
SAPs seneste tal efterlod en lidt flad fornemmelse, selvom cloud-forretningen voksede, men det var også forventet, og derudover kom der ikke nye ordrer i det tempo, som man havde forventet.
Den største skuffelse skyldtes nok fremtidsudsigterne og prognoserne om aftagende vækst.
I tweeten nedenfor fremhæves det, hvordan SAP’s administrerende direktør forklarer, hvorfor kunstig intelligens fungerer bedst, når den kombineres med de rigtige virksomhedsdata. Det vil sige, at kunstig intelligens alene ikke er nok, men at der også er brug for baggrundsinformation. Derfor kan SAP angiveligt hjælpe virksomheder med at træffe bedre beslutninger og udvikle nye tjenester.
Nu vinder vi det på grund af last-mile delivery. Igen, denne kunde forsøgte at genopfinde last-mile delivery med en LLM. Igen manglede de forretningsdata. Vi bragte det sammen, vi viste dem, hvad vi kan bygge sammen med vores AI-fundament, og de var fuldstændig overbeviste. Så for at gøre det helt klart: Vi vinder ordrer på grund af AI, vi taber ikke ordrer på grund af AI. Og disse ordrer udnytter nu faktisk AI til at øge win-raten i 4. kvartal."
Som regel kan den almindelige bruger ikke lide SAP, da brugergrænsefladen ikke er den nemmeste, og systemet er så omfattende og alsidigt.
Men virksomhedsledelsen og det dataanalyserende team kan helt sikkert lide det, da det giver et så fantastisk tværsnit af forretningen, også globalt.
Systemet er ganske vist tungt, og virksomheden må normalt tilpasse sig SAP’s processer og ikke omvendt. SAP har så stor en markedsandel, at de kan agere på denne måde.
SAP’s CEO Christian Klein planlægger at omstrukturere selskabets ledelse og selv fokusere mere på AI-ting fremover.
Han overdrager ansvaret for salg til Thomas Saueressig, som bliver Chief Customer Officer fra starten af april. Ændringerne sker angiveligt, fordi investorer frygter, at AI vil skabe uro for selskaberne, og desuden har SAP’s eget AI-produkt Joule fået kritik for prisen og for, at det måske ikke er tilstrækkelig nyttigt.
Og nå ja, SAP-direktøren Muhammad Alam forlader selskabet næste år.
SAP’s kursskifte sker i en tid, hvor investorer flygter fra software-as-a-service-virksomheder af frygt for AI-disruption. Aktierne i softwarefirmaer til erhvervslivet er blevet rystet i de seneste uger, da nye AI-værktøjer har rejst frygt for, at brugere vil automatisere flere opgaver og workflow-applikationer. Hos SAP har kunder, forhandlere og investorer sået tvivl om prisen på og værdien af selskabets flagskibs-AI-produkt, rapporterede Bloomberg i sidste uge.
SAP er ved at omlægge sin prissætning mod en AI-baseret model, hvor kunden betaler efter forbrug frem for blot et abonnement. Administrerende direktør Christian Klein advarer om, at ændringen midlertidigt kan svække lønsomheden og medføre usikkerhed, men målet er angiveligt at opbygge en stærkere og mere konkurrencedygtig virksomhed på lang sigt.
Analytikere hos Barclays antyder, at dette strategiske kursskifte sandsynligvis ikke vil være en gentagelse af virksomhedens cloud-transition i 2020, og bemærker, at det potentielle upside for SAP fortsat er højt.
De fremhævede dog også betydelige eksekveringsrisici, især da virksomheden forsøger at balancere den umiddelbare økonomiske belastning fra de seneste ændringer mod behovet for at opbygge en mere holdbar, AI-klar forretningsmodel.
Investorer ser nu frem mod den kommende regnskabsaflæggelse (earnings call) for at få klarhed over det nøjagtige omfang af de strukturelle skift forude.
Året startede fornuftigt, og selskabets resultat oversteg forventningerne, især takket være efterspørgslen på cloud-tjenester. Selskabets ordrebeholdning steg også markant, hvilket mindskede investorernes frygt for markedsforstyrrelser forårsaget af AI.
Kunderne committer sig fortsat til omfattende systemopdateringer, og væksten i cloud-forretningen understøtter samtidig selskabets lønsomhed. Guidance (ohjeistus) forudser dog en moderering af væksten fremadrettet, men på den anden side viser den relativt stærke ordreindgang, at der stadig er efterspørgsel.
“We had a strong start to the year, with Current Cloud Backlog growing by 25% and Cloud Revenue up 27% at constant currencies. This performance is supported by our momentum in Business AI as we are already delivering real outcomes for customers today. We are growing faster than the market and are gaining share as customers expand across our Suite and with our AI solutions. At Sapphire, we will show how we are taking the next leap forward.”
Dominik Asam, CFO
“We delivered a solid start to the year, supported by disciplined execution in revenue and profitability. At the same time, we have remained focused on managing our cost base and maintaining profitability as we navigate an increasingly complex and uncertain macroeconomic and geopolitical environment.”
SAP planlægger også at tilbyde sine AI-værktøjer til kunder , som endnu ikke benytter deres cloud-tjenester.
Dette er en ændring i forhold til virksomhedens tidligere linje. Selskabet ønsker at fastholde sine kunder, da nye AI-virksomheder truer de traditionelle softwarehuse. SAP har også til hensigt at ændre sin prissætning og hjælpe kunderne med at implementere værktøjerne endnu hurtigere.
Chief Executive Officer Christian Klein is refocusing the software company around AI as it works to get customers to adopt the new technology and to keep AI firms from taking market share. That urgency has forced SAP to rethink its previous policy of offering the AI tools exclusively to cloud customers and as an incentive to on-premise clients who had not yet moved their systems to the subscription service.
Denne tidligere beslutning fra SAP var også helt absurd. S/4-tvangsmigrationer åbner alligevel op for konkurrenterne i ret mange virksomheder. Og når man dertil lægger, at on-prem brownfield (som ifølge rygtebørsen er den absolut mest populære måde at gennemføre migrationen på) udelukker AI-funktioner, er det ikke mærkeligt, at især i mid-market segmentet har f.eks. Microsoft – baseret på min egen empiri – snuppet en del kunder, der ellers har kørt SAP i årtier.
Jeg vil påstå, at denne adfærd er kortsynet. AI muliggør applikationsudvikling og åbner døre for opbygning af nye konkurrenter og økosystemer i en helt ny skala. Store, tunge og dyre SAP vil komme til at fortryde det.
EU har godkendt SAP’s tilsagn om at løse konkurrencemæssige problemer.
Fremover bliver det lettere for kunder at skifte udbyder af vedligeholdelses- og supporttjenester uden ekstra gebyrer eller andre hindringer (nå ja…). SAP siges også at ændre beregningen af licensgebyrer og fjerne nogle af de tidligere gebyrer for at øge konkurrencen.
SAP’s commitments include providing an alternative calculation method for license fees that determine maintenance and service charges. The company will also eliminate reinstatement fees and lower back maintenance fees for customers who return.
), vil begynde at aftage i de kommende år. Samtidig kan kunstig intelligens hurtigt omforme konkurrencefeltet, og SAP’s smidighed, som har et ry for at være stiv, overbeviser ikke alle investorer.
og måske med god grund:
, som endnu ikke benytter deres cloud-tjenester.