Bättre vy av infrastrukturbyggare, Qualtek i synnerhet
https://seekingalpha.com/article/4527107-5g-rollout-underway-qualtek-most-potential-upside
<Q2 Earnings are to be announced Monday, August 8, 2022 after COB. Since the company went public in February, it has been SPAC smashed as the market has switched to risk off. Hurricane season is in full swing and QualTek’s recovery logistics line of business profits from rebuilding after hurricanes. The $2.2B 24 month backlog is worth $200M in EBITDA across the next two years by my rough napkin math. The market capitalization is $31M and there is $485M in debt and the company’s last quarter of EBITDA was a measly $4M on $148M of revenue, but business is seasonal and Q2 and Q3 are their bigger quarters.
Under orkansäsongen är återhämtningstjänsterna (Recovery Services) uppenbarligen lönsamma för Qualtek
https://www.qualtekservices.com/Services/Recovery-Logistics
Baserat på kommentarerna borde marginalerna förbättras, vilket också är en förutsättning för verksamhetens hållbarhet. Det andra halvåret borde också vara starkare. Andra risker finns fortfarande, men det finns också potential, om eftersläpningen kan omvandlas till intäkter, och helst med bättre marginaler än hittills.
Edit: Jag ser inte omedelbart det som en $10 aktie, om inte marginalerna hoppar upp väsentligt. Men från nuvarande pris borde det finnas ett rimligt utrymme för uppgång, men det kräver också att man presterar.