Hei, alla ote Bayerin 2024 vuosikertomuksesta, josta näkyy Nubeqan molekyylipatentin päättymisajankohdat keskeisillä markkinoilla. Tyypillisesti lääkkeille pyritään rakentamaan myös muunlaista patenttisuojaa (kuten esim. formulaatiopatentteja tai käyttöaihepatentteja). Molekyylipatentti on kuitenkin se keskeisin ja vahvin suoja, jonka vuoksi siihen yleensä viitataan.
20 tykkäystä
Roastiin:
-Mikä on toimitusjohtajan näkemys; mikä on oleellisimpia tekijöitä Orionin menestykselle 1, 3, 5, ja 10 vuoden aikavälillä? Miten toimitusjohtaja määrittelee tämän “Orionin menestyksen”?
-Investoinnit ja TKI kulut +35% kasvussa. Mitkä ovat näistä oleellisimpia, ja missä nämä tulevat Orionin näkymään?
-Odotukset Nubeqan myynnin lähivuosien kehitykselle? Niin hinnan kuin volyymin suhteen?
-Odotukset USAn “hintasäätelylle”, joka iskisi Nubeqan myyntihintaan? Twitterissä on liikkunut huhuja tästä, mikä lienee viimeaikojen kurssilaskun takana?
-Missä roolissa yritysostot ovat osana Orionin työkalupakkia? 2022 toteutettiin Inovetin yritysosto. Mitkä ovat kokemukset tästä?
-Miten Orion hyödyntää tekoälyä 1. lääkekehityksessä, ja 2. operaatioissaan?
-Mitkä yritykset tulevat disruptoimaan lääkealaa ja miten? Mitkä innovatiisiet firmat tulevat syömään legacy toimijat? Esim tekoälyn myötä uusia liiketoimintamalleja? Vrt. Tesla ja autoala, Netflix ja elokuvat/Tv yms.
4 tykkäystä
Ensinnäkin kiitos Vernerille mainiosta ja hyvin vedetystä Roast-formaatista. Olen katsonut monta Roastia sellaisistakin yhtiöistä, jotka eivät minua lainkaan kiinnosta, kun formaatti itsessään on niin hyvä.
Erinomaisia kysymysehdotuksia arvon kanssasijoittajilta. Minulle iso kysymys Orionin kohdalla on, miten globaalissa mittakaavassa pienehkö yhtiö pysyy mukana lääkekehityskilpailussa ja pystyy kehittämään Nubeqan kaltaisia menestystuotteita myös jatkossa, vaikka lääkekehityksen kulut ja riskit ovat niin korkeat ja aikajänne hidas. Riittävätkö rahkeet jatkossa, vai vievätkö isommat toimijat, jotka pystyvät hajauttamaan riskejä tehokkaammin, lopulta potin, ja Orion taantuu käsivoiteita ym. geneerisiä tuotteita valmistajaksi mörnijäksi? Tästä teemasta Liisa Hurmetta voisi hiillostaa useammankin kysymyksen verran.
7 tykkäystä
Tällainen peruskysymys: Onko mitään mahdollisuutta partneroitua jonkin kotimaisen varhaisen vaiheen lääkekehittäjän kanssa nyt tai lähitulevaisuudessa?
4 tykkäystä
Varsin katsomisen arvoinen Orion-paahtaminen! Parisen hajahuomiota:
-Spekuloinnit Orionin osien myynnistä tai spinnauksista eivät taida olla päällimmäisimpiä hankkeita, vaikka eläinlääkintäpuolen omintakeisuus esillä olikin. Esim. Mandatum oli osana Sampoa kuin häkkiin teljetty leijona, mutta Orionissa on vaikea nähdä sellaisia osia ja näin yhtiön eri osat tukevat toisiaan.
-Yritysostot kiikarissa, mutta täsmä- sellaiset ja kohdejärjestyksessä USA, Japani, Eurooppa. Etenkin “kaupallinen alusta USA:ssa” mainittiin.
-AI nopeuttaa ennen kaikkea lääkekehityksen datan käsittelyä, mutta kliiniselle puolelle edetessä ei niin isoa hyötyä. AI-disruptio lääkkeiden myynnissä ja jakelussa ei poissuljettua.
-USA:n suorittama lääkehintojen alentaminen vaikka väkisin on verrattavissa Jenkkilän kyllästymiseen rahoittaa muiden maiden puolustusta. Kun USA:n markkinoilla ei enää maksettaisi suurta osaa maailman lääkekehityksessä kohdistuu painetta Eurooppaan ja hintojen kohoamiseen täällä. Samaa toisti muutama päivä sitten myös AstraZenecan toimari.
-Visioinnissa 10 vuoden päästä Orionin etenkin onkologia-salkku on nykyistä isompi ja tuotteita myydään läpi maailman.
-Ja pitihän omien osakkeiden puoluejohtajan ottaa esille jopa isoäiti-kortti osinkojen saamiseksi päiviltä 
Ehkä tähän lisättävä lieventävänä tekijänä, että de facto Orion alentanut viime aikoina osinkoa, koska korotusta alle inflaation.
14 tykkäystä
OP raportoi että Orionin kumppani Bayer julkaisi Q3 raportin ja osana sitä Nubeqan
tuotemyynnin. Nubeqan Q3-myynti oli 622 miljoonaa euroa, kun Bloombergin
konsensusennuste oli 575 miljoonaa euroa. Tuntuva ennusteiden ylitys luo
nousupainetta Q4/25 ja ensi vuoden Nubeqan myyntiennusteisiin.
18 tykkäystä
Aivan. Outoa kurssikäyttäytymistä -tosin alamäki taisi sentään tyssätä. Bayer sentään nousee n. 2 % . Jäämme odottamaan Orionilta mahdollista posaria ja ensi vuonna jo toivottavasti uusia indikaatioita ja lupaa lisämyyntiin.. Ainakin alkuvaiheen eturauhassyöpä (maallikon silmään) voisi olla matalalla roikkuva hedelmä,
5 tykkäystä