Niin olisiko todennäköinen lunastaja S-Pankki vaatinut, että Oma SP:n pitää alkaa putsaamaan nurkkiaan nyt eikä viidestoistapäivä. Tai no ko. 15.pv on mennyt jo monta kertaa…
Onhan tämä S-pankin kuvio ollut varmaankin kuliseissa viireillä jo pidempään…
Soppa jatkaa kiehumistaan ja Ilkan toimittajatkin olivat päässeet jyvälle siitä, mihin Casyrin omistamat osakkeet olivat päätyneet:
Maksumuurin takana oleva juttu on on pitkä ja siinä on asiasta kiinnostuneille paljon luettavaa:
Tässä on Kassun etkokommat, kun OmaSp kertoo Q2-tuloksestaan torstaina. 
Odotamme pankin tuloksen jääneen vertailukaudesta laskeneen korkokatteen sekä kasvaneiden kulujen takia. OmaSp:n omistajien kannalta tuloskehitys on kuitenkin tässä vaiheessa sivuroolissa, kun S-Pankin ostotarjouksen eteneminen määrittää pitkälti loppuvuoden kurssikehityksen.
CK Development on yksi elokuussa konkurssiin haetuista yrityksistä.
CK Kehityksen toimitusjohtaja on ollut aiemmin Raimo Sarajärvi, hallituksen puheenjohtaja Jaakko Keskinen ja hallituksen jäsen Ville Keskinen.
Alma Insightsin mukaan he eivät enää ole hallituksen jäseniä, eikä yritykselle ole nimetty uutta toimitusjohtajaa.
OmaSP on jakanut melko avokätisesti rahaa näiden tiettyjen herrojen yritystoimintaan. Myös NORDEA oli jakamassa luottoa ennemmin samaan tahtiin. OP huomasi aika pian toiminnassa epäilyttävää ja lopetti luotottamisen.
Kassu haastatteli OmaSP:n toimitusjohtajaa Karri Alamerta
Aiheet:
(00:00) Aloitus
(00:09) Odotusten mukainen kvartaali
(01:00) Lainakysynnän kehitys
(02:23) ”Korkokatteen pohja on nähty”
(02:55) Järjestämättömien luottojen kasvu
(03:50) Tehdyt luottotappiovaraukset
(05:26) 2,5 MEUR:n kuluvaraus
(06:40) Kommentit S-Pankin tekemästä ostotarjouksesta
En ole tulokseen kovin syvällisesti perehtynyt, mutta nopealla silmäyksellä luottokannan laatu jatkaa edelleen heikkenemistään. Nämä kaksi taulukkoa kuvaa asiaa hyvin:
Luottokanta jatkaa euromääräisesti supistumistaan ja samalla erääntyneiden ja järjestämättömien saamisten euromäärä kasvaa. Prosentteina tarkasteltuna luottokanta kehittyy siis väärään suuntaan, vaikka uusmyynnin kerrottiin kasvaneen.
Olen tässä ketjussa aiemminkin esittänyt, että luottokantaan saa pitkään lapioida epäkuranttia tavaraa sisään, ennen ongelmien esiintuloa. Vastaavasti noiden epäkuranttien saatavien perkaaminen tulee kestämään pitkään ja käy kalliiksi.
Mielestäni S-ryhmä ei tässä napannut olemassa olevilla tiedoilla kultakimpaletta, mutta hinnassa oli varmasti huomioitu paljon huonoa. Riittääkö S-pankilla sitten osaaminen tuon taseen jatkojalostamiseen kannattavasti on ihan toinen tarina.
Kasper on tehnyt uuden yhtiöraportin OmaSp:stä
OmaSp raportoi varsin yllätyksettömän Q2-tuloksen. Näin ollen myös lähivuosien tulosennusteemme ovat pitkälti ennallaan. Loppuvuoden kurssikehitys on riippuvaista S-Pankin ostotarjouksen läpimenosta, jota pidämme hyvin todennäköisenä. Näin ollen toistamme 17,0 euron tavoitehintamme, joka on lähellä tarjottua 17,2 euron vastiketta ja toistamme vähennä-suosituksen.
