Mallisalkku-ketjussa oli idea oman mallisalkun perustamisesta. Tähän ketjuun palstalaiset voivat perustaa oman mallisalkun. Alussa euromäärä on sama kuin mallisalkulla perustettaessa (50 000 euron alkupääoma). Kaupankäyntipalkkio 5€ kotimaiset osakkeet 8€ ulkomaalaiset osakkeet.
Säännöt: Oman salkun perustajan on ensin tehtävä oma näkemys lista ja omaa näkemystä vastaan ei saa ostaa. Näkemyksen tarkoitus on Inderes suosituksen tapaan näyttää mitä kannattaisi osakeella tehdä. Kenekään ei tule tulkita näkemystä sijoitussuositukseksi vaan tämä on peli tai leikki simuloida Inderesin mallisalkun hoitoa itsenäisesti. Tässä ei käytetä oikeaa rahaa. Näkemyksen on altava voimassa kaksi viikkoa ennen transaktiota eli muutoksia saa tehdä vasta 2 viikkoa muutoksen tai suosituksen antamisen jälkeen. Jos osaketta halutaan lisätä leikissä se ilmaistaan + merkillä ja vähentää niin - merkki.
Monitukaiset sijoitusinstrumentit ja vipu tuotteet eivät kuulu valikoimaan. Rahastot ja ETF ovat valittavissa(Ei vipurahastot). Jokainen huolehtii oman salkun päivityksen. Tuomarina toimii The Palsta, joka malli salkun ylin ja paras arvioitsija. Verot jätetään huomiotta turhan monimutkaisuuden vuoksi. Ylituomari The Palsta tarvittaessa laskee verot ja tuomitsee.
Mitä sijoitusinstrumentteja sallitaan? Mitä kaikkea suosituslistalta tulee löytyä? Saako salkun perustaa heti vai pitääkö suosituslistat julkaista ensin ja sijoitukset tehdä aikaisintaan 2 vk myöhemmin? Huomioidaanko verotus? Entä valuutanvaihtokulut?
Onko salkkujen tuottoja tarkoitus tarkastella ja vertailla jotenkin?
Tässä olisi hyvä olla jokin yhtenevä tapa. Löytyisikö virtuaalikaupankäyntiin ja salkkujen seurantaan jotain valmista työkalua tai edes Sheets-pohjaa?
Hei vaan. Idea tuli suoraan mallisalkku ketjusta, että olisi mukava perustaa. En pohtinut veroja sen kummemmin ja sama koskee instrumentteja. Osakkeiden kohdalla en halunnut rajata avaruutta, jotta mahdolliset hyvät pickit ei jäisi poissa.
En halunnut tehdä sijoittamista kovin moni mutkaiseksi ja nyt jo tätä kirjoittaessa mietin tekeekö valuuutta tilanteen liian monin mutkaiseksi. En aio tässä alkaa tuomariksi, onko salkku oikein tehty ja toimittu. Uskon hyvän menestyksen tulessa palstan hoitavan tarkistuksen. Jokainen itse päivittää salkkunsa ja suositukset omalta osaltaan. Halusin mukaan Inderesin suositusta vastaan rajoituksen ja toisaalta ajattelin 2 viikon rajoitus olevan riittävä, että suositusta ja osaketta ei veivata edestakaisin. Inderes salkun tarkoitus on olla esimerkki pitkäjänteiselle sijoittajalle. Verot jätetään turhan monimutkaisuuden vuoksi huomiotta.
Esittäsin, että monimutkaisemmat instrumentit ja viputuotteet eivät kuulu mukaan. (Minusta ne eivät ole pitkäaikaisia sijoitustuotteita.) Palstalla on paljon indeksirahasto ja ETF osamaista ja indeksi usein vertailukohta, joten sallisin rahastot ja ETF.t.
Ensimmäinen ajatus oli, että suosituslistat julkaistaan ensin ja vasta kahden viikon päästä sijoitus. Mutta ensimmäiset sijoitukset tuli niin menköön. (Huomatan tässä vaiheessa, että suoritus oli loistava. SIjoitussuosituksesta näkyi antopäivä ennen ostoa, vaikka 2 viikkoa ei täyttynyt kaikissa.) Nyt julkaistuista suositus listoista ja tehdyistä ostoista sitten pitää ensin muuttaa suositus ja myynti vasta kaksi viikkoa suositusmuutoksesta.
Ehdotan selkeyden vuoksi, että käytettäisiin Inderesin politiikkaa, jossa ei anneta “neutraaleja/ pidä”-suosituksia vaan pitää ottaa näkemys. Muuten näitä omia mallisalkkuja ei oikein voi verrata Inderesin mallisalkkuun tai edes keskenään, jos annetaan pidä-suosituksia ja sitten käydään sillä kauppaa kumpaankin suuntaan.
Tämä siis minun ajatukseni, yksi Inderesin kompastuskivi on tuo, että kauppaa voi aina käydä vain tasan yhteen suuntaan. Toki niinhän sen pitääkin olla, mitä ihmeen hyötyä on analyysista, jolla ei sitten tehdä päätöksiä.
(PS. Toinen vaihtoehto toki on, ettei pidä-suosituksella saa käydä kauppaa ollenkaan.)
PPS. Toki ymmärrän ne ongelmat, mitä liittyy “hyvien osakkeiden vaihtamiseen keskenään” -ongelmaan Inderesin politiikassa, että kritiikki sitä kohtaa on sallittua. Mutta olisi hyvä mennä kuitenkin samoilla säännöillä, että olisi jonkin sortin vertailukelpoisuus.
Joo ei neutralia pidä suositusta ja noudatetaan Inderes poliitiikkaa. Yleisesti “seurassa olevien osakkeidenmäärä” on vapaa valintainen. Eli pitää ensin suosittaa ja sitten saa tehdä muutoksia. Ja kaksi viikkoa nyt valitsin ajaksi siksi, että ei pysty, kun tulee tulos, tulosvaroitus, Inderesin suosituksen nosto Kauppalehden juttu yms niin ei pysty suoraan oman mielen mukaan vaihtamaan hevosesta toiseen vaan pitää myötäillä omaa näkemystä. Salkun voi avata ilman tuota 2 viikon karenssia, jotta pääsee homman mukana eikä heti unohdu.
Tämä olikin niin hauska idea ja on tullut sen verran paljon Mallisalkkua kurmuutettua, että pakko varmaan ilmoittautua mukaan. Sen verran eri tavalla kuitenkin kuin aloitusviestissä, etten aio antaa minkäänlaisia suosituksia, tai kommentteja oman ‘mallisalkun’ koostumuksesta, koska sijoitussuositusten antaminen saattaa olla Suomen lain ja foorumin sääntöjen vastaista. En myöskään laske mitään veroja tai transaktiokuluja, koska en halua vihjata tähän liittyvän mitään oikeata rahaa. Mahdollisia perusteluita siitä, että miksi juuri nämä firmat ovat päätyneet listalleni, voi hakea lukaisemalla lävitse Inderesin laatimat laadukkaat yhtiöanalyysit ja seuraamalla kyseisten osakkeiden omia keskusteluketjuja.
Mallisalkku poimii osakkeita suhteellisen pitkäjänteisesti, joten otan itsekin rajoitteeksi 12 kk pakollisen pitoajan kaikille P1-mallisalkun osakkeille ja valitsen 10 osaketta sektorihajautetusti tasapainoin, joilla on Inderesin analyytikon antamana suosituksena Lisää tai Osta. Pienyhtiöpoimijana painotan kuitenkin Mallisalkkua enemmän pörssin pienempää päätä. Ohessa poiminnat:
Yhtiö
Sektori
Koko
Päätöskurssi 11.9.2026
Arvo
Financials
Small Cap
83,80 €
Biohit
Health Care
Small Cap
2,53 €
Boreo
Industrials
Small Cap
24,20 €
Easor
Technology
Small Cap
0,513 €
Nexstim
Health Care
Small Cap
9,80 €
Norrhydro
Industrials
Small Cap
1,23 €
Remedy
Consumer Discretionary
Mid Cap
18,60 €
Springvest
Financials
Small Cap
8,38 €
Taaleri
Financials
Mid Cap
7,35 €
Witted
Technology
Small Cap
1,63 €
Mallisalkun kirjoitushetken arvoksi näkyy nettisivuilla 278 886 EUR.
Jotta hommasta ei tehtäisi liian helppoa, niin otetaas vielä toiseksi vertailusalkuksi legendaaristen Viitikko & Heikkilä hallinnoima Micro Finland, jonka osuuden arvo Propriuksen verkkosivuilla on kirjoitushetkellä 97,18 €.
Vaikka vuoden horisontilla tuurilla on myös paljon merkitystä ja kyseessä on paperisalkku vastaan oikeat salkut, mikä tekee osakepoiminnasta huomattavasti paineistetumpaa ja monimutkaisempaa, niin olen ihan tyytyväinen mikäli amatöörinä tulisi pärjättyä näin paatuneita kovan luokan ammattilaisia vastaan. Otetaan tälle yllä mainitulle P1-mallisalkulle seuraavat välitsekit 11.12 ja ensi vuoden puolelta 11.3, 11.6 sekä 11.9.
Jotta tässä saataisiin jokin panos ja sitä kautta aitoa jännityksen makua, niin mikäli P1-mallisalkku häviää Mallisalkulle tuotoissa tällä tarkastelujaksolla, niin lupaan olla jatkossa enää nälvimättä Mallisalkun tulevia osakepoimintoja
Koitetahan itsekin. Tietysti voitan tällä salkulla oman oikean salkun ja jään voitoista kyydistä kun en näitä ole ostanut syystä tai toisesta. Olisi niin omaa tekemistä kuin olla voi. Sellainen poikkeama, että en ala tekemään analyysiä mahdollisesta kehityksestä, vaan otan oman 200 osakkeen seurantalistan kärjestä 10 parasta. Kärkeen pääsee “magic formulan” tapaisella kaavalla.
" Sijoitussuositukset ja talousneuvonta
Jos suositus ei ole yksilöllinen eikä siten täytä sijoitusneuvon määritelmää, kyseessä voi olla sijoitussuositus. Sijoitussuositus on Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaisesti jakelukanaville tai yleisölle tarkoitettua suoraan tai epäsuorasti sijoitusstrategiasuosituksia tai -ehdotuksia sisältävää tietoa yhdestä tai useammasta rahoitusvälineestä tai liikkeeseenlaskijoista, mukaan luettuina kaikki arviot tällaisten rahoitusvälineiden nykyisestä tai tulevasta arvosta tai hinnasta.
Sijoitussuosituksia ovat esimerkiksi kaikki osakkeita koskevat osto/myynti/pidä (buy/sell/hold) -suositukset. Jakelukanava voi olla analyytikkoraportti, artikkeli, perinteinen tiedotusväline tai jopa sosiaalinen media.
Sijoitussuositusten laatiminen ja jakelu ei edellytä toimilupaa yksittäisenä toimintana. Sijoitussuosituksia laativan henkilön on kuitenkin noudatettava toiminnassaan tiettyjä sääntöjä (ks. tarkemmin Komission delegoitu asetus (EU) 2016/958). Säännöt edellyttävät, että sijoitussuosituksen laatijat julkaisevat henkilöllisyytensä, esittävät suosituksia puolueettomasti ja ilmoittavat kaikki puolueettomuutta heikentävät suhteet tai olosuhteet. Asiantuntijoiden on noudatettava lisäsääntöjä." Sijoituspalvelut tai sijoitustoiminta - Sijoituspalveluyritykset - www.finanssivalvonta.fi
Finanssivalvonnan tekstin perusteella tälläiset yleiset sijoitussuositukset eivät sijoitusneuvontaa, mutta henkilöllisyys ja omistukset pitäisi kuitenkin ilmoittaa. Inderesillä näyttäisi ainakin olevan ilmoitusvelvollisuus, kun omistus ylittää 50 000€ rajan.
Eka toi hyvän pointin ja toisessa viestissä tarkemmin. Ehdotan, että muutamme suositus sanan oma näkemys. Laitoin alkuun vielä tämä on peli tai leikki eikä käydä oikealla rahalla. Ja edelleen yllä tuli hyvä merkintä tapa. Mikä osaketta halutaan leikissä lisätä laitetaan + ja vähentää niin merkitään -.
Leikkirahasalkut nyt ei ole kovin kiinnostavia. Nordnetin Shareville salkun voisi halukkaat ilmoittaa profiiliin (kuten itsekin), niin vertailu mallisalkkuunkin on helppoa. Nyt itse asiassa luulisi siihenkin olevan enemmän halukkuutta johtuen mallisalkun tuotoista. (mennyt tuotto ei ole kuitenkaan tae tulevasta, moni varmaan ostaa mieluiten parhaiten menestyviä rahastojakin, vaikka ehkä pitäisi ostaa nyt juuri niitä huonoiten menestyneitä (lue pienyhtiörahastoja))
Kuinka luotettavia Sharevillen ilmoittamat tuotot sitten on, on toinen juttu. Joillain käyrissä on omituisia piikkejä eli huomioiko aina esim. uuden käteisen oikein? Onkohan muuten Inderesin mallisalkussa huomioitu verot mitenkään vaikka eihän niitä realisoituja voittoja varmaan viime vuosilta paljoa ole, kun tappioitakin on realisoitu..
Erilaisia suositusnyanasseja on, mutta näissä kaikissa on lisää että saa mallisalkkuun. 12kk lukitus ja jos firma vielä sen jälkeen on pystyssä katsotaan allokaatiota uudelleen.
Tasaosuuksin lähtisin tällaisella liikkeelle. Pitkälti omaa salkkua peilaa, mutta muutaman riskisemmän osakkeen korvasin tässä Harvialla ja Marimekolla, joita ei itseltä tällä hetkellä löydy.
Miten verot huomioidaan? Siis myyntivoittojen (ja -tappioiden) sekä osinkojen?
