Mielessäni on ollut aloittaa uusi ketju sijoitusstrategioitamme koskien… sillä vanhalla inderes-forumilla oli aivan loistava ketju, johon inderes-analyytikot avasivat omaa pitkän aikavälin strategiaansa (allokaatio, tavoitteet, ym. ym.).
Laitan tähän alkuun oman sijoitusstrategiani ydinosan, ns. kultaiset säännöt, jotka on kirjattu omaan sijoitussuunnitelmaani. Ne on laadittu kirjallisuuden sekä inderes-sijoituskoulun / -opetusvideoiden perusteella. Uskon, että esimerkiksi vaikeassa markkinatilanteessa kirjallinen sijoitussuunnitelma ja strategia on ainut keino pitää pää kylmänä. Siksikin meidän olisi hyvä jakaa omat strategiamme ja päästä samalla hakemaan uusia näkökulmia. Mainittakoon vielä, että oma pitkän tähtäimen tavoitteeni on asetettu 2050-luvulle eläkesalkkua ajatellen. Katsotaan herääkö keskustelua!
Sijoita vain rahaa, jota et tarvitse päivittäiseen elämiseen.
Osakepoimintaa, koska haetaan ylituottoa. Pelko/ahneus ylilyöntien hyödyntäminen. Inderes-analyysien hyödyntäminen omassa harkinnassa.
Ostot keskipitkän aikavälin tähtäimellä (1-3v.)
Pääfokus OMXH small-cap/mid-cap yhtiöissä. Niissä on tehtävissä ylituottoa.
Pyrkimys ostaa ennen suurta yleisöä.
Kotikenttäedun sekä piensijoittajan aseman hyödyntäminen. Kaupankäynnin ajankohta on täysin vapaata. Odotellaan kärsivällisesti.
Käyvän arvon määrityksen tulee perustua liiketoiminnan syvälliseen analyysiin.
Turvamarginaali noin 20% (ostohinta vs. käypä arvo)
Mr. Market on renki, ei isäntä. Se tarjoaa mahdollisuuksia kaupantekoon.
Masse-setä on tullut siihen tulokseen, että ei-ammattimainen piensijoittaminen on aika pitkälle viihdettä, josta voi vähän maksaakin, koska kurssien heilahteluissa on aina fundamenttien lisäksi niin paljon sentimenttiä. Siksi perusMassen sijoitusteesit ovat inhottavan yksinkertaiset. Niistä ei moni tykkää, mutta toistetaan nyt tässä näkökulmien pitämiseksi avoimena:
Pelaa vain sillä määrällä, jonka voi hyvin menettääkin eli kiinteässä ja tilillä on aina kaikki oikeasti tarvittava.
Osta mielestäsi halvalla ja pienissä erissä niin se montun pohjakin tulee koluttua ja putoavat puukot pääosin väisteltyä. Osta mielellään osinkoa jakavaa yhtiötä, koska jos kurssi jää jumittamaan montun pohjalle jopa vuosiksi saat ainakin osingot.
Myy vasta hyvällä voitolla, min. 2xkeskiosinko ja maksa verot kiltisti eli älä veivaile. Lopulta ne verot tulevat maksuun joka tapauksessa, niin Sipilän vakuutuskuoresta kuin veroveivatuista osakkeista.
Jätä analyysit fiksummille, toki lööppien otsikot ja Inderesin sivut on kiva lueskella ja niistä saa joskus jopa hyviä vinkkejä:)
No miten tällä pärjää? Yleensä ihan ok eli Mr. Indexin kanssa vuosituotto usein samoissa. Kerran Masse on jopa lyönytkin hänet oikein kunnolla eli +15%. Kuluva vuosi 2018 taitaa jäädä Masselle aika heikoksi eli niukka +, mutta hyvästä viihteestä voi aina vähän maksaakin.
“How much you know is less important than how clearly you understand where the borders of your ignorance begin.”
“Embrace the mistake.”
En koe että sijoittamisessa tarvis mitenkään erityisen tarkasti rajata suunnitelmaa tai keksiä siihen pitkiä ja spesifejä sääntölistoja. Rehellisyys omaa toimintaa ja sen rajallisuutta kohtaan kantaa pidemmälle.
Mä olin pitkään osinkosijoittaja. Mut nykyään etin laatuyhtiöitä, joilla on selvä kilpailuetu ja pitkänajan sijoituskohteita. Vältän yhtiöitä joissa on kasvua mutta ei tee tulosta. Vaikka Inderesin konsultit ovatkin suositelleet kasvuyhtiöitä kuten Efecte ja Qt. Liikaa riskiä näin iäkkäälle henkilölle ja ei kerkeä odotella että kasvuyhtiöit muuttuu lypsylehmiksi.
Kehittele/pidä yllä myös joku puskurirahasto/säästötili
Osta osakkeita, jotka tarjoavat mahdollisimman houkuttelevan tuotto/riskisuhteen tai joista luulet saavasi mahdollisimman hyvää tuottoa (yksinkertaista, ei helppoa).
Näin lyhykäisyydessään. Yleensä katselen osakkeita sillä silmällä että sujahtaisi ‘pitkään salkkuun’. Poikkeuksiakin joskus on. Yleensä etsin yhtiöitä, joilla just kilpailuetua sekä mielellään kasvua. Pidän myös yhtiöistä, joilla on vakaa kassavirta, tuotot jatkuvia, liiketoiminta ennustettavaa ja mielellään tämmönen defensiivinen toimiala. Sanomattakin on selvää, ettei kuitenkaan kaikki salkkuni osakkeet täytä kaikkia ylläolevia kriteereitä, eikä tarvikaan.
Osingoista sen verran että jos osinko on hyvää ja kasvavaa tulevaisuudessa, aina parempi. Sen hetkinen efektiivinen osinkotuotto% ei ole usein niin merkityksellinen.
Analyytikkojen ja muiden inderesläisten salkkuja on ansiokkaasti avattu videoin, sharevillessä ym. ym. Kiitos siitä!
Kuitenkin vielä toiveissa olisi voisivatko inderesläiset avata tähän ketjuun pitkän tähtäimen sijoitusstrategiaansa (yli 10v). Esim. allokaatio, strategia, sijoitussuunnitelman päämäärä jne… Tätä puolta ei ole hirveästi käsitelty… Siellä vanhalla foorumilla oli hyvä ketju, joka tuhoutui uuden foorumisoftan myötä…
Kotikenttäetu. On vaan hemmetisti mukavampi omistaa firmoja, joissa on (tai ainakin tuntee olevansa) kokoajan pallon päällä. Risk comes from not knowing what you are doing… Pehmeämmällä tasolla on myös hienoa olla omistamassa ja tukemassa kotimaisia yrityksiä, jotka kasvavat ja menestyvät.
Ymmärrän toki hyvin, mikä kääntöpuoli fokusoida omistukset kotimarkkinaan muutamiin firmoihin.
Opiskelijana ilman säännöllisiä tuloja pidän turvallisen n. 30% käteisenä, ettei makaronimössö lopu pöydästä pörssin romahtaessakaan. Mutta jos katsotaan sitä osuutta varoista mikä on laitettu “sivuun” Nordnetiin sijoituksia varten, niin siellä mennään nyt ihan täydellä 100% osakepainolla. Ja normaalisti vaihtelee 80-100% välillä.
painotukset välillä P-A, Eurooppa, Aasia, Kehittyvät ja Kiina, jolle muutama vuosi lohkaisin oman pienehkön siivun kehittyvien osuudesta
aika paljon eri etf:iä ja rahastoja on kertynyt sitä mukaa kun uusia ja parempia on vuosien varrella löytynyt
10% suoraan osakkeissa
täällä saan toteuttaa omia ideoitani
saa nousta vaikka 20% mutta sitten en osta uusia ellen myy jotain tekemään tilaa tai odota että käteistä kertyy ja osakkeiden osuus laskee
saa olla myös reilusti alle 10% jos ei tule ideoita
jos idea on omasta mielestä vain “hyvä” niin en osta vaan luotan että saan saman tuoton indeksistä
pyrin holdaamaan, mutta viimeisen parin vuoden aikana olen “joutunut” muutamista luopumaan kun momentum on tarttunut niihin voimalla ja hinta raketoinut
Tämä oli tosi hyvä. Toivottavasti et pahastu, @Aston_Livingstone (ja mitäpäs sille enää tässä vaiheessa voit ), mutta ujutin nämä osaksi omaani eli häpeilemättä kopioin.
Sijoitan, koska haluan vaurastua. Haluan myös puskuria eläkepäiville. Sijoitan, koska tämä on mielenkiintoinen harrastus, jossa voi kehittyä, ansaita ja pelata.
Osakkeisiin sijoitetaan rahaa vain sijoitustililtä, ja vain ppv-puskurin ylittävällä määrällä. Muu on elämistä varten ja loppu sijoitustilillä on ppv-puskuria.
Jos haluat sijoittaa spekuloiden, tee se. Hyväksy kuitenkin se fakta, että sijoitettu omaisuus voi kadota kokonaan. Pätee myös spekuloimattomiin sijoituksiin. Tämä on hauskaa peliä!
Myy vain voitolla (tai tasoittaaksesi verotusta jolloin virheistä voi päästä eroon). Älä siis ikinä joudu pakkorakoon, jossa on myytävä, kun markkina on huono tai oma tilanne vaatii juuri tätä omaisuuserää.
Tavoite tehdä ylituottoa omistuksen aikana. Vähintäänkin yli indeksin.
Osakepoimintaa, koska haetaan ylituottoa. Pelko/ahneus ylilyöntien hyödyntäminen. Älä ole sopuli. Inderes-analyysien hyödyntäminen omassa hankinnassa.
Ensin tarkkaillan yhtiötä, luetaan analyyseja yms. Sen jälkeen dipeistä tai muista markkinaylireagoinneista sisään. Alalla ei väliä, koska aina on mukava oppia uutta. Volatiliteetti ei itsessään ole riski.
Ajoitusta ei osaa kukaan, onnistumiset siinä ovat vahinkoja ja moukan tuuria. Älä harmittele tai katsele taaksepäin liian kriittisesti. Analysoi, opi virheistä. Tunnista omat luonteenpiirteiden tuomat heikkoudet (kuten kärsimättömyys).
Hajautus sekä osakevalinnoissa että omaisuuslajeissa (nyt osakkeet (joissa hyvä hajautus), rahastot, käteisen haaliminen sijoitustilille ja asuntosijoittaminen).
Jos on tylsää, sijoita volatiileihin yhtiöihin. 14. Osta ja unohda vain sellaiset osakkeet, jotka tuottavat reippaasti yli. Muuten tarkkaile markkinaa.
Monet pitävät osakkeisiin sijoittamista uhkapeliin rinnastettavana keinotteluna. Se ei kuulosta miltään vastuullisen perheenäidin hommalta. Tätä samaa rinnastusta kuulee myös sijoittajien suusta: “miksi lottoat kun voisit osakesijoittaa?”. Vanhemmat muistavat lamat ja pörssiromahdukset. Omaisuutensa menettäminen tuntuu paljon pahemmalta kuin vastaava voitto. Olemme luontaisesti riskejä vältteleviä otuksia ja viimeinenkin iikka innostuu osakkeista vain pitkän nousun päätteeksi, eli silloin kun osakemarkkinoissa ei nähdä riskejä. Kehotetaan hajauttamaan, jotta salkun volatiliteetti ei olisi sama kuin yhden yhtiön volatiliteetti, mutta markkinariski iskee kaikkiin. Väitän, että hajauttaminen on tapa pidentää kuplia kansantalouden tasolla. Minua itseäni hieman häiritsee, että osakemarkkinoiden menestystä mitataan markkina-arvon kehittymisenä, koska se tarkoittaa vain osakkeiden kysynnän kasvua. Myöhemmin mukaan tulleet maksavat edellisten myynnit. Ehkä se on vain hyvä että suomalaisten rahat on suureksi osaksi pankkien tileillä. Voisi näyttää tämän yhteiskunnan vakaus aika toisenlaiselta jos osakesijoittaminen lähtisi tosiaan lapasesta.
Pääpaino on Helsingin ydinkeskustassa, mutta viimeisen kahden vuoden aikana salkkuun tuli uusina aluevaltauksina uudiskohteita Espoosta, Vantaalta ja Kirkkonummelta. Kirkkonummen asunnon myin pois alkuvuonna pienellä voitolla, Espoon ja Vantaan pitämisen suhteen en ole vielä tehnyt lopullista päätöstä.
Asuntosijoitusten velkavipu on tällä hetkellä noin 65 % suhteessa käypään arvoon. Asuntojen osuus on omassa sijoitussalkussani turhan korkea ja tulee todennäköisesti tulevaisuudessa laskemaan. Mieluiten kuitenkin sitä kautta etten välttämättä myy kohteita vaan muiden sijoitusten määrä kasvaa.
Olen edelleen mukana omistajana listaamattomassa yhtiössä, tämä sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen enkä välttämättä edes pääsisikään siitä irti järkevällä hinnalla ainakaan tällä hetkellä vaikka haluaisinkin. Yleisesti asuntojen suhteen on mennyt hyvin, mutta kuten nimimerkki g3235286 totesikin niin Helsingin ydinkeskustassa hinnat ovat viime vuosina nousseet melkein kaikissa asunnoissa eikä tämä ole vaatinut poikkeuksellista kyvykkyyttä sijoittajalta. Omat sijoitukseni ovat kuitenkin huolellisesti valittuja ja kassavirtapositiivisia hyvin vuokrattavia kohteita. Kokonaisuutena olen tämänhetkisiin sijoituksiini tyytyväinen.
Välillä olen pyöritellyt asuntosijoittamista ihan fiilispohjalta, mutta pikkuhiljaa sitten kuitenkin ajatukset hiipunut. Kerran pankissakin puhuttiin asuntosijoituslainasta mutta siihen se jäi. Ehkä joskus tulevaisuudessa sitten. Olen melkein siihen tulokseen tullut, että yhden asunnon ostaminen sijoitusmielessä on vähän liian riskistä jo pelkästään vuokralaisenkin suhteen. Ehkä jo 3-4 asuntoakin hajauttaisi riskejä huomattavasti. Mutta se vaatisi jo meikäläiseltä melkoista vivuttamista. Ja on tämä asuntobuumi aika kauan jo jatkunut, eli jatketaan pelkällä fiilistelyllä.
Mutta jos katsotaan sitä osuutta varoista mikä on laitettu “sivuun” Nordnetiin sijoituksia varten, niin siellä mennään nyt ihan täydellä 100% osakepainolla. Ja normaalisti vaihtelee 80-100% välillä.
), mutta ujutin nämä osaksi omaani eli häpeilemättä kopioin.