TA näkökulmasta nyt ollaan muodostamassa Cup & Handlen kupin toista reunaa. Odotettavissa ehkä lyhyen aikavälin paluuttelu 15€ pintaan, mistä sitten vastustaso 20€. Se on myös nousevan trendilinjan vastus.
Nexstim toki ei ole kauheasti näitä totellut ja on ampunut suoraan yli, esim. viimeksi 7.75€ → 16€.
Tuon 20€ jälkeen seuraava vastus 25€ ja 30€, ja sitten 65€. Tuo 65€ taso olisi aika lailla se aiemmin hahmoteltu järkevä valuaatio nykyisellään omien arvionieni mukaan. HUOM Do your own due diligence, EI ole sijoitussuositus.
Eli aika hyvät asetelmat tässä tosiaan. Inden ennusteissa 2026 PE noin 25. LOL. Tämä kasvuvauhti ja groundbreaking teknologia suurella moatilla, juuri puskemassa läpi adoption vaiheeseen.
Konservatiivinen ennuste ARVOSTUSTASOLLE siis Indereksellä. Ja huom nyt en kommentoi ennustetta liikevaihdosta tai tuloksesta. Eikä henk.koht. hyökkäys. Itse olen arvostustason suhteen kyllä merkittävästi enemmän bullish.
Pps. Inde ei taidakaan antaa ennustetta arvostustasolle, vaan se määräytynee suoraan pörssihinnan mukaan automaattisesti laskettuna.
Ymmärrän toki pointtisi. Kuten analyysissä ja täällä olen useasti todennut, niin arvonmääritys ei tällä hetkellä juuri nojaa tuloskertoimiin, koska E:n ennustamisen virhemarginaali on useita kymmeniä prosentteja. Arvonmäärityksessä huomioon pitää tietysti ottaa se että ennusteisiin liittyy varsin suurta epävarmuutta, minkä pitää heijastua hyväksyttävään arvostukseen. Se epävarmuus kun toimii molempiin suuntiin, vaikka asia usein toispuoleisesti mielletäänkin.
Eli halpaa toki on, jos positiivinen skenaario toteutuu. Toisaalta vähemmänkin herkulliset kehityskulut ja niiden mahdollisuudet täytyy minun roolissa huomioida. Muuten voi erehtyä luulemaan että tarjolla on pelkkää potentiaalia eikä riskiä lainkaan. Jos tuon tasapainon saa menemään oikein, niin seurauksena on todennäköisesti hyvä lopputulos. Toisten osakkeiden ja yhtiöiden kohdalla ennustettavuus on korkeampaa ja driverit selkeämpiä, jolloin tuon tasapainon löytyminen on minun kokemukseni mukaan helpompaa. Jos markkinat samaan aikaan tekevät osakkeen kanssa hinnoitteluvirheitä, on tuloksia mahdollista tehdä huolellisella analyysillä niin sijoittajana kuin analyytikkonakin. Toisissa osakkeissa taas epävarmuuksia/ennustamattomuutta on enemmän, joilloin sattuman osuus sijoituksen/suosituksen osumisessa kasvaa ja toisaalta käyvän arvon määritys ja hinnoitteluvirheiden tunnistaminen on vaikeampaa. Haivaintoni on että sijoittajat usein suhtautuvat jälkimmäiseen joukkoon suuremmalla itsevarmuudella.
Tällä hetkellä markkinat hinnoittelevat positiivisten uutisten ja tulosten jatkumista. Into ja tunnetila osakkeen ympärisllä vaikuttaa myös olevan varsin korkealla. Positiivinen skenaario voi totta kai toteutua ja nykyhinta osoittautua halvaksi. Riskit luonnollisesti nousevat, mitä enemmän osakkeeseen hinnoitellaan odotuksia sisään.
Pidän Antin ja Inden analyysiä todella tärkeänä vastapainona. Kuten kirjoitit, innostus osakkeen ympärillä on kova. Niin se on minullakin. Ilman Antin Analyysejä olisin laittanut tähän jo talon ja lasten eläkkeet kiinni. Nyt on toistaiseksi vain lasten eläkkeet. Hyvää duunia Antti, ja pidä kiinni realismista jatkossakin, tää palsta hoitaa kyllä toisen puolen!
Juurikin näin! Kiitos jälleen kattavasta vastauksestasi!
Tyypillisesti small capeissa todellakin hinnoitteluvirheet ovat tyypillisiä - niin positiiviseen kuin negatiiviseen suuntaankin. Tästä syystä small cap sijoittaminen on haastavaa, mutta onnistuessaan toki tuototkin ovat jotain aivan muuta kuin large capeissa.
The customer is a private healthcare provider that is acquiring their first Nexstim system.
Eli kyseessä ei varmaankaan nyt sitten ole Terveystalosta, joka on ihan positiivinen asia. Terveystalo tulee Recuror ostoksen myötä tilaamaan laitteita melko suurella varmuudella, mutta nyt on ilmeisesti muutkin firmat aktivoituneet kuten odotinkin.
Harmi kun ei vielä saada tietää asiakasta, mutta nyt sitten silmä kovana seurailemaan Mehiläistä, Aavaa, Pihlajalinnaa ja muita firmoja heidän palveluvalikoimansa osalta.
Jep, niinpä! Kun Nexstim tiedottaa että on myyty “system”, niin voiko se tarkoittaa myös useampaa kuin yhtä laitetta? Vai onko ne isommat kaupat tiedotettu eri tavalla? Toki tässä varmaan nuo Mehiläiset, Pihlikset, Aavat yms lähtevät varovaisesti liikkeelle yhdellä laitteella pk-seudulle ja sitten seuraavat onko tälle kysyntää ja miten kannattavaa liiketoimintaa se on. Veikkaan, että kyseessä on Mehiläinen. Ihan vain koska on suurin kilpailija Terveystalolle ja eivät varmasti halua jäädä tälläkään saralla kakkoseksi.
”NBS 6:n avulla Nexstimin ainutlaatuista E-kentällä navigoitua TMS-teknologiaa voidaan käyttää helpommin kuin koskaan ennen. Osa tätä uutta tuotesukupolvea on helppokäyttöinen, ohjelmisto-ohjattu sovellus ja modulaarinen tuotesuunnittelu, jonka avulla järjestelmän ominaisuudet voivat laajentua ajan myötä ja räätälöidä pitkälle asiakkaan tutkimuksen tai kliinisten kiinnostuksen kohteiden perusteella.” ( lähde tämän päivän kauppatiedote)
Aika usein joko suoraan, epäsuorasti tai rivien välistä lukien? viitataan tuohon laajentumiseen ja uusiin sovellutusalueisiin?
Jotenkin itselläni ”kutisee” siihen malliin, että jotain uutta tulee ”framille” seuraavien 6 -12 kk aikana? Lisensointi, uusi partneri tai jotakin muuta isompaa POSITIIVISTA yllättävää.
On kyllä armotonta menoa, niin kuin Sepi K sen sanoitti! ILO JA ONNI omistaa!
Kun uusia tilauksia tuntuu tulevan taajaan, niin voisi olettaa omistajiin ilmestyneen jo rahastojakin. Alkuunhan Donen rauniolta itsensä uudelleen luonut Reveniokin oli pitkään lähes piensijoittajien omistama. Tovin noustuaan Reveniokin alkoi imemään instituutioita omistajikseen. Samankaltaista on Nexstimissä. Listautuminen vaihtui mahalaskuun ja rahastojen kaikkoamiseen ja nyt itsensä “uudelleen luonut” Nexstimin alkaa kiinnostamaan myös rahastoja. Piensijoittajilla taitaa olla jälleen mukava olla ensimmäisinä.
jepa, niin voisi olettaa, mutta omistajalistaus ei toistaiseksi tue vielä tätä muutosta, ehkä small cap rahastojen hoitajilla on vieläkin parempia kohteita, jep jep
Noussut myös viimeiset kuukaudet niin että luultavasti rahastoa hoitavan ammattilaisen silmissä piensijoittajakiihkoa, mikä saa miettimään kahdesti hypätäkö kelkkaan.
Helposti niinkin, mutta jos Nexstim onnistuu saamaan uusia kumppaneita ja vanhat onnistuvat, niin palkkio on valtaisa. Tällä hetkellä on aika haastavaa isomman sijoittajan hommata riittävää pottia. Luulen, että jos joku lähtisi hommaamaan esim. 300K osaketta, niin hinta nousisi rajusti. Tämän päivän vaihto oli n. 10K osaketta.
Saahan sitä ostaa isommankin pumpsin ja voi luottaa siihen että osakemarkkina toimii tehokkaasti ja jossain hintapisteessä tulee sitten enemmän osakkeita myyntiin. Nyt ollaan vielä kaukana niistä hinnoista jolla yhtiöstä perillä olevat sijoittajat haluaisivat niistä luopua.
Tämä osake on ylittänyt jo nyt viimeistään villeimmätkin haaveet sen potentiaalisuudesta. Harva uskoi että näin tulisi käymään, ei ole pitkä aika kun osaketta sai runsaalla kahdella eurolla ostettua.
Peilaten kahden edellisen vuoden marras-joulukuun myyntiin ja siihen, että tilauksia tulee laajalta rintamalta toisin kuin aiemmin, niin tuntuu että 20 euron ylitys tapahtuu tuota pikaa. Lokakuussa jo veikkaisin.
Aika hyvin näyttää Nexstim olevan esillä Brainlabin esittelykokonaisuudessa ks.kuva. Jo tuon yhden kuvan perusteella käy selväksi, että Brainlab tekee tosissaan yhteistyötä Nexstimin kanssa. Lisäksi lause Brainlab and Nexstim join forces on hieno, se viittaa nimenomaan kumppanuuteen, eikä siihen, että me nyt satumme myymään tämän firman laitteita. Ai että
Luulisi, että ammattilaiset osaisivat vaikka vähän P/E lukuja laskeskella jotta mitä ne voisivat olla ensi vuonna? Ei se nousu itsessään mitään tarkoita, ainoastaan se, että onko se mitä ostetaan minkä hintainen versus arvaukseen sen tulevaisuudesta.
Sehän se, jos osavatkin ja päätyvät siihen ettei mukaan näillä hinnoilla. Inderesin tavasta laskea näkee miten ammattilaiset tuppaavat toimimaan, vähän konservatiivisesti.
Ja pitäähän se myöntää että jos firman mcap on 115Meur ja H1/25 kasassa liikevaihtoa 4,5Meur niin pitää aika komeita lukuja uskaltaa exceliin laittaa jotta ostopäätöksen saa rahastoheebo osuudenomistajille perusteltua.
No se on heidän ongelmansa. Mutta liikevaihdon lisäksi on myös se kannattavuus, eli onko oikein hinnoiteltu mikäli vaikka 0.6e epsillä ja 16 hinnalla ensi vuonna P/E luvuksi tulee 26. Firmalla jonka liikevaihto kasvaa samalla noin 50% vuodessa. Jollakin Reveniolla joka ei oikein enää kasva kauheasti ja tuottokin vähän niin ja näin, P/E on yli 40.
