Nyt tehdään syväluotaavaa analyysiä: Nexstimin twiitissä on huutomerkki! Ainakin joku on innoissaan!
5 tykkäystä
Joo ei robojen haaviin ole jäänyt, eikä edes small cap rahastoja ole ilmaantunut omistajalistoille, vaan hepä onkin ammattilaisii - ja niitäkin on moneksi 
5 tykkäystä
Eikä tätä tiedotettu edes pörssitiedotteella, niin meni varmaan aika monelta ohi. No onnea niille joilla on vielä likviditeettiä tankata tänään. Itse olen ollut pitkään jo all in Nexstimissä.
18 tykkäystä
Kaivelin vuoden 2019 vuosikertomuksen esiin. Siinä kerrottiin että vuoteen 2019 mennessä oli myyty 170 NBS-laitteistoa ja 23 NBT-laitteistoa.
Laitteille on luvattu 7 vuoden käyttöaika, joten aika paljon alkaa olemaan jo tuota uusinnan tarpeessa olevaa laitekantaakin uusmyynnin lisäksi.
Aika moni vanhemman laitteen käyttäjä on varmasti odottanut uutta laitesukupolvea ennen uusintaa ja nythän sitä sitten saa jo Yhdysvalloissa ja Euroopassa molemmissa.
Edit. Linkki vuosikertomukseen https://www.nexstim.com/fileadmin/Downloads/Financial_Reports/Nexstim_AR19_FI_WEB.pdf
10 tykkäystä
Itse veikkaan toiveikkaana, että NBS6 kauppoja on jo sovittu ja kaupan ehtona on ollut tuo FDA-hyväksyntä. Jos putket on puolitoista vuotta, niin ei Nexstim ala nyt tekemään kauppaa NBS6lla, vaan kyllä sitä on tehty jo aiemmin.
Tämä saattaa tietää vilkasta loppuvuotta. Voisiko olla jopa sellainen vanhan mallinen, lasinen, Heinz-ketsuppipullo, josta törähti aina puoli pulloa kerralla spaghetin päälle.
25 tykkäystä
Lähdin tässä miettimään, että millainen kasvuyritys Nexstim on.
Tilanne on mielestäni 2 vuoden sisällä parantunut monella tapaa. Aiemmin mielestäni suurimpina ongelmina on ollut tunnettuus ja myynti. Tuote itsessään on ollut kohdallaan jo pitkään ja tässä perusteluna on yksinkertaisesti johtavien sairaaloiden halu hankkia tuotetta.
Nyt tunnettuus paranee ja jakelu/myyntiverkosto on Brainlabin mukana on kunnossa. Tietyllä tavalla Brainlab tunnettuna yrityksenä nostaa Nexstimin brändiarvoa. TJ käytti laatuleima-termiä. Eli diagnostiikan osalta tämä on kunnossa. Masennuksen hoidon osalta riittää vielä tehtävää.
Skaalautuvuus on Brainlabin avulla hyvin mahdollista ja Sinaptica onnistuessaan nostaisi skaalautuvuuden ihan uudelle tasolle. Se mikä Nexstimissä on mielestäni erityisen hyvää kasvuyritykselle on nykyinen toimintatapa. Nexstim on kumppanuuksien kautta laajentanut jakelu/myyntiverkostoaan satsaamatta siihen penniäkään rahaa. Lisäksi esim. Sinaptica yhteistyö toteutuessaan luo mahdollisuuden erittäin hyviin voittoihin, eikä tämä mahdollisuus aiheuta Nexstimille vaan tuottoa.
En tiedä Nexstimin patenttisalkusta, mutta oletan sen olevan kohtuullisen hyvä. Toiminnan suojaamisessa myös Sinaptican omat patentit solmittavan sopimuksen kautta suojaavat Nexstimin toimintaa.
Tuotteet valmistetaan alihankintana, joten myynnin kasvu ei aiheuta investointipaineita Nexstimille itselleen. Itseasiassa nykyinen toimintamalli mahdollistaa hyvin maltillisen kulujen kasvun, vaikka tulot nousisivat moninkertaisiksi.
Jatkuva liikevaihto tuo hillittömän lisäarvon, kun tuote lähtee kunnolla myymään. 24K/a terapia ja 6K/a diagnostiikka.
Koko alan “lapsenkengissä” olo luo Nexstimille hyvät mahdollisuudet uusiin avauksiin. Nyt esim. TMS-EEG ja tutkimussairaaloiden kiinnostus Nexstimiä asettaa huippulähtökohdat tähän uusien avauksien mahdollisuuteen.
Tottakai uhkiakin on Sinaptica ei onnistu, joku muu tuo paremman laitteen, MM-tyyppiset riidat, nämä ovat kuitenkin mielestäni koko toiminnan kannalta pieniä riskejä, koska koen, että mahdollisuuksia on enemmän kuin riskejä.
Mikä olisi sitten sopiva P/E Nexstimille tulevaisuudessa, mitä sen tulisi olla, 20, 30, 40 vai enemmän? Vaikeaa sanoa. Jos kaikki menisi kuin Strömsössä, Sinaptican esittämät mallit kävisivät toteen, Brainlab onnistuisi, muutamia uusia avauksia tulisi, niin ei ole mahdotonta, että Nexstimin tulos olisi 5vuoden päästä 100-200milj ja EPS voisi pyöriä siten 20eurossa. Ok. Pidätte EPS-lukua jopa naurettavana, mutta jos kaikki menee putkeen, niin mielestäni tuo on mahdollista.
11 tykkäystä
Jo pelkästään 10M tulos ja PE40 nopeasti kasvavalle yritykselle toisi Nexstimin arvostuksen 4X tasolle nykyisestä.
Ja tosiaan kuten yllä mainittua, koko ala on vasta early adoption vaiheessa.
Itseäni eniten kyllä tässä nyt houkuttelee tuo aivoveritulpan hoito. Aivan massiivinen potentiaali siinä.
Ohessa linkki: Repetitive navigated transcranial magnetic stimulation to facilitate motor rehabilitation in acute pediatric hemorrhagic stroke - illustrative case - PubMed
Ja katsokaa affiliaatiot:
”Sebastian Ille reports a relationship with Brainlab AG that includes: consulting or advisory. Sebastian Ille reports a relationship with Nexstim Oy that includes: consulting or advisory. Sebastian Ille reports a relationship with Carl Zeiss Meditec AG that includes: consulting or advisory. Sandro M. Krieg reports a relationship with Brainlab AG”
Ja kaikki tämä on mahdollista ainoastaan maailman tarkimmilla stimulaatiolaitteilla - eli juuri sillä mihin Nexstimillä on massiivinen moat.
Jos tämä olisi Nasdaqissa, väitän että market cap olisi nykyisellään 500-1000M€. Siellä nimittäin vastaavan suuntaisia yrityksiä, ilman huippuluokan tuotetta, ja roimasti negatiivisella kassavirralla on arvostettu tuohon haarukkaan. Pelkästään lupausten pohjalta.
Milloinhan Nexstimille voisi saada amerikkalaisen listauksen? Edes OTC:hen?
16 tykkäystä
Jos aivoveritulppia alettaisiin hoitamaan tällä akuutisti liuotushoidon tapaan, niin se vaatisi jokaiseen sairaalaan laitteen, vai ajattelitko jotain ehkäisevää hoitoa?
1 tykkäys
Ei tietenkään tulppaa hoideta tällä, vaan aivoalueiden hapenpuutteesta johtuvia vahinkoja korjattaisiin, joita ei muuten pystyisi millään hoitamaan/parantamaan.
Eli siis parannettaisiin potilaan toimintakykyä aivoveritulpan jälkeen.
Kai tuota voi laajentaa koskemaan kaikkia aivoalueen hapenpuute-vahinkojen korvausta? Toki en tiedä, kuinka tarkkaan laite pystyy seuraamaan hermoratojen aktiviisuutta, mikäli pystyy lainkaan. Tähän olisi hyvä saada Nexstimiltä vahvistus, jos sellaista edes haluavat julkisesti kertoa.
5 tykkäystä
Juu, ihmettelinkin että jos siihen käyttöön, niin että millä ihmeen mekanismillä. No, nyt kuulostaa järkevämmältä 
. Olisi ollut ehkä syytä katsoa linkki, ennen kommentointia 
2 tykkäystä
Eikös nimenomaan tuo uusi TMS-EEG-laite tähän hermoratojen seuraamiseen pysty? Eli TMSllä tökitään ja EEGllä seurataan? Joku ammattilainen voisi varmentaa, että meneekö näin.
Tuo TMS-EEG voi olla vielä rahakas juttu Nexstimille. Niitähän on jo yksi mennytkin tutkimuskäyttöön muualle kuin Sinapticalle. Sitä en kyl tiedä, että mitä sillä tutkivat.
4 tykkäystä
Hiukan on “amerikan lisää” ennusteessa kun liikevaihto tällä hetkellä on kai 15M€ luokkaa. Mutta kasvuyhtiö tämä on varmasti ja siten kurssin suunta todennäköisesti yläviistoon tulevina vuosina jos hyvä teknologiaan perustuva markkina-asema pitää.
Ja vastaan samalla myös Seeraksen stroke kuntoutukseen: siihen tätä vuosia sitten ajettiin ja lopulta saatiin negatiiviset tulokset faasi III tutkimuksesta.. kurssi meni pohjamutiin, hyvä ettei firma siinä kohtaa kaatunut konkurssiin. Itsekin hävisin tuossa muutaman kymppitonnin.
4 tykkäystä
“Ameriikan lisä” perustuu suurimmaksi osaksi Sinaptican esitysten perusteella laskettuhin ja Brainlabin markkinaan. Toki Sinaptican Pitchissä on varmasti ameriikan lisät sisällä ja omat heittolaskelmat perustuu nimenomaan Sinaptican omiin esityksiin. Voishan ne sieltä aika tarkastikin laskea, mutta arvio se kuitenkin on.
4 tykkäystä
Hyvä nosto, tuosta en ollut tietoinen. Oliko sama stimulaatioprotokolla kyseessä?
”Results: A total of 135 patients (mean age of 53.8 years, 60 women) were included, of whom 51 patients were treated in RCTs (30 treatment group, 21 sham group) and 84 in prospective, single-arm studies. - - A stronger treatment effect was evident with proven ischemia on the postoperative MRI. To observe an improvement by at least one grade at 3 months, the number needed to treat (NNT) for the entire cohort is 4 (BMRC) and 3 patients (KPS), respectively.
Conclusion: Our multicenter data confirm the positive treatment effect of nrTMS to reduce transcallosal inhibition with a considerably low NNT - especially if caused by ischemia.”
Toki tämä tutkimus julkaistu ihan hiljattain ja koskee hoitoa leikkauksen yhteydessä, mutta niitä varmastikin silti tehdään varsin paljon.
3 tykkäystä
Moni varmaan tuumaa kannattaako tähän enää sijoittaa, kun osake on noussut varsin paljon. En tietenkään voi sanoa varmaksi. Mutta miksi kumminkin ostin osaketta. Aikoinaan ostin Reveniota hintaan 1,38 euroa, kun alettiin puhumaan yrityksen silmänpainemittarien mahdollisuuksista. No moni varmaan ajatteli, että en sen koommin osaketta ostanut. No ei, ostin monta kertaa lisää, vaikka osake oli noussut satoja prosentteja. Eli kun yritys on löytänyt tuotteen, joka on lyömässä markkinoilla läpi kannattaa sitä edelleen ostaa. Näen Nexstimissä samankaltaista Revenion alkuvaiheen nousua.
Ai niin hinta oli senteissä ostohetkellä. Käytän vain osinkoyhdistelyn jälkeistä hintaa.
25 tykkäystä
Kyllä, keskihinnan nostamisessa on todellakin järkeä, monesti enemmän kuin keskihinnan laskemisessa.
Rohkeasti vaan! Mukavampi se on ostaa osakkeita, jotkaa nousee, kuin niitä, jotka laskee 
17 tykkäystä
Molemmista tyyleistä kokemusta, ja aika paljon parempi lopputulos tullut nouseviin ostoilla. Jännästi näissä analyytikotkin usein väärässä/jäljessä, tavoitehinnat laahaa jäljessä mentiinpä kumpaan suuntaan tahansa.
12 tykkäystä
Aalto yliopistolla TMS-EEG käytössä.
8 tykkäystä
Tässä on vielä Antin kommentit Yhdysvaltojen diagnostiikkahyväksynnästä. 
Nexstim tiedotti perjantaina saaneensa NBS 6 -laitteistolleen diagnostiikkahyväksynnän Yhdysvalloissa. Uutinen on jatkoa tuoreelle vastaavalle MDR-sertifioinnille Euroopassa, jota kommentoimme täällä. Uusien myyntilupien myötä Nexstim voi alkaa myydä NBS 6 -laitteistoa nyt myös diagnostiikkaominaisuuksilla jo aiemmin hyväksyttyjen terapiaominaisuuksien lisäksi.
17 tykkäystä
..odotetulla uutisella ei tässä vaiheessa ole vaikutusta näkemykseemme osakkeesta.
Itse odotan tällä hetkellä mm. Sinaptican maaliin menoa ja kiihtyvää laitekauppaa.
Mutta tokihan ne on jo odotuksissa, joten kurssivaikutusta niiltäkään on turha odottaa. Voi nukkua yönsä rauhassa.
12 tykkäystä