“He eivät voi kasvaa näin lujaa ikuisesti” - Mag7haters since 2017.
Metan kokonaismarkkinan ja kasvun rajojen hahmottelu pelkästään globaalin mainosbudjetin kautta voi osoittautua lyhytkatseiseksi. Ettei vaan kävisi niin kuin vuosi sitten Googlen kanssa, kun todettiin yhtiö hiipuvaksi hakukonebisnekseksi, jonka kasvu on vihdoin tullut tiensä päähän.
Yllättäen maailman parhaat yritykset joilla on loputtomasti varaa palkata maailman älykkäimmät ihmiset ja kyky ostaa/kilpailla/kopioida/kiusata jokainen varteenotettava peluri pois markkinalta, onnistuvat vuodesta toiseen jatkamaan kovaa suorittamista.
Metalla on hallussaan maailman suurin sosiaalinen infrastruktuuri, jonka tuotteita käyttää päivässä yli 3 miljardia ihmistä. Zuckin kyky puristaa tästä jokainen shekeli ulos on kyllä ilmiömäinen ja optionaalisuus eri alustojen monetisointiin on edelleen varsin laaja. Eilen lanseerattiin maksu-tierejä Watsappiin, Instagramiin ja Facebookkiin.
Sitten on nämä visiot tekoälyagenteista, jotka pyörittäisivät Metan systeemeissä myyjän puolesta koko mainos/myynti-stäckin visuaalisesta luomisesta tarkkaan AI-pohjaiseen mainoskohdentamiseen, transaktioihin ja asiakaspalveluun asti.
Yritysten asiakaspalveluagentit toimisivat Watsapin kautta ja maksutkin suoraan systeemin sisällä. Ostajan puolesta Metan shoppailuagentti hoitaisi myös hela hoidon sen sijaan että itse avaat 10 välilehteä ja googletat hintoja ja toimitusta. Joka välissä Zuck vetää välistä komission ja tässä mentäisiin vähän muillekin tonteille syömään esim. Adoben, verkkokauppa-alustojen sekä myynti- ja aspatyöntekijöiden lounasta.
Metaverse oli surkea floppi ja älylaseista en tiedä tuleeko lopulta mitään, mutta nämä uudet visiot vaikuttavat huomattavasti Metaverseä uskottavammilta. Liikevaihdon kasvun uudelleen kiihtyminen ja toimintojen tehostuminen osoittaa että AI Capexeille on saatu toistaiseksi jotakin tuottoa.
Se nyt on selvä, että mikään asset ligh namu free cash flow -kone Meta ei enää ole (tällä hetkellä), enkä ole ihan varma onko kipuraja markkinalla vielä löytynyt Capexien osalta. Näillä kai pyritään varmistamaan, että yrityksellä on käytössä niin paljon pilvipalvelu computea kun se ikinä tarvitsee, eikä kukaan voi cuckata Zuckia ja puristaa Metan marginaaleja hintoja nostamalla.
Narratiivi on nyt Metalle epäedullinen, pitää olla long muistikortit/short capex spenders ja sen vuoksi Metaa on päässyt ostamaan taas pitkästä aikaa fwPE alle 20, kuten vuosi sitten Googlea saattoi ostaa samanlaisilla kertoimilla kun tarina kuulosti huonolta.
Katsotaan miten käy, itse olen kyllä oppinut kantapäänkin kautta olemaan betsaamatta megateknoja vastaan.
). Varaa heillä on kumpaankin ja ihan ydin strategia on laajentaa palvelutarjontaa jatkuvasti.