Vuoden toisen neljänneksen liikevaihto oli 198,7 miljoonaa euroa (183,2). Liikevaihto kasvoi 8,5%, josta orgaanisen kasvun osuus oli 6,2%. Kaikki toimialat kasvattivat liikevaihtoaan.
Oikaistu liikevoitto oli 10,2 miljoonaa euroa (8,7) ja liikevoitto 10,6 miljoonaa euroa (-2,2). Osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (-0,07).
Liikevaihdon kasvu ylitti ennusteet, muttei näkyny osakekohtaisessa tuloksessa juurikaan
Edit: Onkohan analytikkojen näkemys ollut että L&T ois saanu tässä markkinassa paremmat katteet palveluille?
Pitäisi jaksaa tonkia noita yritysostoja läpi, eli onko ostetut firmat miten kannattavia ja onkohan L&T:llä hyvä träkki pistää ostoja kuntoon siten luoden arvoa?
@Yu_Gong voisiko muuten tämän ketjun linkittää yrityssivulle?
Olen aikaisemmin tässä ketjussa moittinut Tikanojaa heikosta liiketoiminnan kehityksestä. Yhtiö ei ole kyennyt kasvattamaan kannattavasti ydinliiketoimintaansa viime vuosikymmenen aikana. Kilpailuetu muissa rönsyissä on todella heikko, eikä niitä todennäköisesti jatkossakaan kyetä kasvattamaan ainakaan kannattavasti
Halpa hinta keskinkertaisesta bisneksestä. Voi toki olla, että mikäli siellä saadaan kannattavuutta parannettua ja myyntikäyrä samalla plussalle niin mukava pomppu nähdään osakkeessa
Suurimmassa osassa OMXH-yhtiöistä kurssi romahtaa jos tulos kääntyy laskuun koska arvostus alkaa heti näyttää sietämättömältä. Mahdollisuudet–riskit-profiili on siis poikkeuksellisen epäsuotuisa.
Jos L&T jatkaa normaalilla linjallaan eli pientä pettymystä pettymyksen perään, kurssi tuskin reagoi juurikaan. Jos koneesta saadaan enemmän irti, kurssi nousee.
Olen kyllä samaa mieltä siitä, että laskupotentiaali on tällä hetkellä rajattu. Perusbisnes kuitenkin tuottaa jossain määrin tasaisesti rahaa ja arvostustaso ei ole mahdoton muuhun pörssiin suhteutettuna
Mikäli teollisuustuotannon volyymit jatkavat kasvuaan niin ehkäpä tulokseen saadaan pientä vipua lähiaikoina. Toivottavasti kehitys jatkuu suotuisana niin ehkäpä se tilipäivä koittaa omistajille
Kunhan koronasta päästään, niin uskoisin, että tästä hyvä tulee. Kannattaa huomioida, että L&T on yksi koronakärsijöistä, koska moni asiakaskin on toiminut ikään kuin säästöliekillä. Uusioraaka-aineiden hinnat ovat nousseet ja kevään kaksi yrityskauppaa tukevat liikevaihtoa jatkossa. Minulle merkitsee myös paljon, että @musa_2 on ainakin vähemmän karhumainen tässä keississä (Sarkasmivaraus).
Olen maltillinen perusoptimisti osakesijoittamisessa Siis haluan nähdä mahdollisuuksia L&T:ssä ja muissa. Joskus hinnat ovat järkevämpiä, joskus vähemmän järkeviä.
L&T:n konsernin toimialoista lähes jokainen on Suomessa äärimmäisen kilpailtuja. Hinnat on poljettu ja kilpailutettu niin alas, että käynnissä on kirjaimellinen pudotuspeli, missä sopimuksia suostutaan ottamaan nollakatteella, sekä hyväksymällä pitämään kaikki riskit itsellään.
Hinta on varmasti nyt kohdillaan, mutta ala on niin kovassa murroksessa että hirvittää.
Kivasti meni bullish-analyytikon ennusteisiin L&T tulos ja liikevaihto, karhu-analyytikko sai huutia, konsensus on tosiaan kahden analyytikon varassa, lienevätkö Nordea ja Op, itselläni ei pääsyä heidän analyyseihin. Keskitavoitehinta 16,50 e eli luulisi tuloksen riittävän markkinoille ja toinen analyytikoista joutunee nostamaan myös tavoitehintaa, kun vuosi lähenee loppuaan: Lassila & Tikanoja Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2021 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Katsastuskaudella näköjään hankkivat 50 sähkökäyttöistä pakettiautoa, joten taas vastuullisuus ja vaikuttavuus lisääntyivät
Osakkeen hinta valunut radiohiljaisuuden myötä jo alle 500 miljoonan euron. Yksi pörssin harvoista kiertotalousyhtiöistä, jossa vieläpä mahdollisuuksia tehdä yritysjärjestelyjä (esim kiinteistöpalveluiden divestointi). Erittäin potentiaalinen yritysostokohde myös, ja kassavirtaa myös mahdollisessa matalasuhdanteessa.
Keskipitkällä aikavälillä tuo kaikki pitää paikkansa. Oma veikkaukseni on, että tällä hetkellä Tikanojan on vaikea tehdä tulosta. Siitä pitää huolen nopeasti kohonnut polttoaineen hinta ja osaavan työvoiman saatavuusvaikeudet.
L&T etenee puuenergialiiketoiminnassa. Neova Oy:n puuenergialiiketoiminnot siirtyvät L&T Biowatti osakeyhtiöön. Kyseessä on yhdistyminen, jossa Lassila omistusosuus fuusion jälkeen on 55% ja Neovan 45%. Näin L&T:n omistajana toivoisin, että yhtiö myisi pois isännöintibisneksensä ja keskittyisi kiertotalouteen 100%:sti. Osakkeelle saataisiin uudet arvostuskertoimet, kun ala on hottia ja yhtiön vastuullisuusasiat ovat kunnossa. Jospa sinne suuntaan ollaankin menossa?
“L&T Biowatti Oy:n liikevaihto oli 2020 noin 46 miljoonaa euroa ja se työllistää 63 henkilöä sekä laajan alihankintaverkoston puunkorjuu-, haketus-, murskaus- ja kuljetusalalla. Neovalta yhtiöön siirtyy liikevaihtoa noin 50 miljoonaa euroa ja 49 henkilöä Suomesta ja Virosta. L&T Biowatti Oy:n henkilöstö jatkaa yhtiön palveluksessa ja Neovalta siirtyvä henkilöstö siirtyy yhteiseen yritykseen ns. vanhoina työntekijöinä.”
Näköjään hallituksen pitkäaikainen jäsen, nykyinen puheenjohtaja ja entinen L&T:n toimitusjohtaja Heikki Bergholm ei ole enää käytettävissä hallituksen jäseniä valittaessa: Lassila & Tikanojan osakkeenomistajien nimitystoimikunnan
Välillähän nämä puheenjohtajan sivuun siirtymiset ennakoivat jonkinlaisia isompia muutoksia yrityksessä, mutta toki kyseessä voi olla ihan yksityisetkin syyt.
Melkoinen sillisalaatti taas luvassa, kun yrittää ennakoida L&T:n tilinpäätöstiedotetta 27.1(Lassila & Tikanoja Oyj julkaisee vuoden 2021): työvoimavaltaisena alana on todennäköistä, että ainakin sairauspoissaolot ovat lisääntyneet Omikron-variantin seurauksena, en sitten tiedä käyttävätkö vuokratyövoimaa paikkaamaan. Polttoaineen ja sähkön hinta korkealla, matalakatteisia lumitöitä on ollut tarjolla poikkeuksellisesti Helsingissäkin. Osa asiakkaista edelleen säästöliekillä eivätkä käytä samassa määrin ainakaan ylimääräisiä palveluita. Uusioraaka-aineiden hintojen kuitenkin luulisi olevan hyvällä tasolla.
Tässä kyllä taas paistaa läpi hyvän yhtiöanalyysin puute omalla kohdalla, kun ei ole pääsyä noihin pankkien analyyseihin. Luotan kuitenkin edelleen vahvasti, että L&T tulee Inderesin seurantaan jo tänä vuonna, asiasta on muistuteltu yhtiön IR:ää
Jollakulla foorumin lukijalla on varmasti potentiaalia selkeämpään näkemykseen kuin itsellä. Rohkeasti vain esilletuomaan omia ajatuksia!
Samaa mieltä. Yrityksen perusbisnes ns. sulaa alta. Miksi sijoittaa tähän?
Yritys on kipuillut pitkään kiertotalouden kanssa ja yrittänyt löytää uutta, kasvavaa liiketoiminnan aluetta. Ei ole löytynyt. Katsellen ulkoa, voisi olla että sen löytyminen vaatisi mittavaa uudelleenmuokkausta yhtiön rakenteessa, joka on käytännössä hajautettu vahvoihin erillisosiin, jotka katsovat vain oman liiketoimintansa perään.
Yhtiön tulos kasvanut vuonna 2021 merkittävästi ja ennakoidaan kasvavan myös 2022. Jos kasvuennuste tälle vuodelle myös pitää niin nykyinen osakkeen hinta on vielä melko halpa. En oikein itse näe tässä bisneksessä suuria riskejä. Kannattamattomia Taloyhtiöbisneksiä yhtiö kertoikin jo aikaisemmin supistavansa ja sen pitäisi auttaa myöskin.
). Täältä sitten johdon tarkempia kommentteja alkaen klo 09.00: