Oletko kyllästynyt osakepoimintaan, mutta et halua realisoida verotusta osakesäästötililtäsi. Keskustellaan osakesäästötilille sopivista sijoituskohteista, joilla tilin voi muuttaa hyvin hajautetuksi, matalakuluiseksi ja verotehokkaaksi “rahastoksi”, jonka kanssa ei mene yöunet.
Sopivia yhtiöitä/tuotteita ovat esimerkiksi sijoitusyhtiöt ja pörssiin osakkeina listatut fundit ja trustit. Ketjuun voi postata ideoita ja tietoa yksittäisistä sijoituskohteista, mutta esimerkkisalkut perusteluineen olisivat erittäin tervetulleita.
Tässäpä jotain aloitukseksi. Kaksi ensimmäistä on varmasti kaikille niin tuttuja yhtiöitä, että pidetään niiden osalta lyhyenä.
Berkshire Hathaway
Sijoittaa pääasiassa jenkkilään. Ei maksa osinkoja, joten sopii hyvin osakesäästötilille. Valitettavasti Buffett itse siirtyi jo syrjään.
Investor AB
Sijoittaa pääasiassa Ruotsiin. Portfolion yhtiöt ovat kuitenkin suurelta osin globaalisti toimivia. Suurin miinus on osingoista perittävä 15% lähdevero. Osinko on kuitenkin nykyisin varsin matala 1,5%, joten tästä aiheutuva kulu jää melko pieneksi.
VinaCapital Vietnam Opportunity Fund VOF
Vaihtoehto PYN elitelle. Suljettu yhtiömuotoinen rahasto, joka on listattu Lontooseen. Maksaa noin 2,5% osinkoa, mutta pääkonttori UK:ssa, joten osingoista ei mene lähdeveroa. Perustaja Don Lam on edelleen mukana salkunhoitotiimissä, mutta ei varsinaisena lead portfolio managerina.
Kulut aika lailla linjassa PYN eliten(1% + tuottosidonnainen 12%) kanssa. NAV 1024 MUSD.
Toinen vastaava yhtiö on Vietnam Enterprise Investments Limited VEIL. VEIL ei maksa osinkoa ja sillä on kiinteät 1,5% kulut. Yhtiön kasvoina on VEIL:n 1995 perustanut Dominic Scriven, joka ei kuitenkaan näyttäisi enää olevan mukana salkun hoidossa. VEIL näyttäisi tuottaneen 10v ajanjaksolla paremmin kuin VOF ja VN-indeksi. Lisäksi näyttäisi, että VEIL on peitonnut VOF:n 20v aikajänteelläkin myös osingot huomioiden. VN indeksiin en vertailua saanut tuolla ajanjaksolla tehtyä, mutta 12,8% CAGR kuulostaa hyvältä, kun MSCI EM NTR on tuottanut puntina samalla ajanjaksolla 7,49% ja VOF 7,91%.
Mutkat suoriksi esimerkkisalkku voisi siis olla globaalien indeksirahastojen painotuksia karkeasti mukaillen:
BRK 60%
INVE 30%
VEIL 10%
