Sijoitusmessuilla tuli kuunneltua Kreaten kuulumiset Vikströmin kertomana. Hän kertoi tilauskannan turpoavan merkittävästi tulevina kvarttaaleina. Tästä saatiinkin eilen jo ensimmäisiä toteumia Vantaan ratikan muodossa. Muutenkin näkymä tulevaan vaikutti positiiviselta.
Itse uskon, että Kreate rikkkoo liikevaihdossa 400 M€:n rajan ensi vuonna. Inderesin ennuste 392 M€. Kreaten tavoite liikevoittomarginaaliksi >5%. Yhtiö on parantanut kannattavuuttaan viime aikoina ja uskon, että ensi vuodesta tulee myös kannattavuuden suhteen paras vuosi hetkeen. Oma arvaus on ebit% 4,5 %. Tästä saisimme ebit 18 M€. Edelleen voisimme haarukoida yritysarvoa eri kertoimilla. Valitaan maltillinen kerroin 8. Näin saamme yritysarvoksi 144 M€. Yhtiöllä on nettovelkaa n. 20 M€ eli osakekannan arvoksi jää 124 M€. Osakkeita 9 miljoonaa, joten osakkeen arvoksi saamme 13,8 €. Jokainen voi pohtia mitä kurssi on ev/ebit kertoimella 10, tai jos ebit% onkin 5….
Paljon jossittelua, mutta kuvaa mielestäni sitä, että huolimatta Kreaten mukavasta nousukulmasta mahdollisuuksia on edelleen merkittävään kurssinousuun.