Onpahan taas paljon tapahtunut lyhyessä ajassa Himsillä. Laajentuminen jatkuu Testosterone sekä Menopause puolelle. Erikoista ettei markkina hinnoittele ollenkaan Hersin $1B 2026 ohjeistusta vaan samoilla tasoilla liikutaan edelleen. Lokakuu on aika usein ollut hyvä lisäyspaikka, esim 2023 sai alle $6:lla mitä en pystynyt paljon hyödyntämään kun olin jo all-in.
@Atte_Jortikka viisaat sanat on se millä katson eteenpäin HIMSin osalta:
Eli uskon että Hims on aliarvostettu ja se tulee purkautumaan ihan pelkästään pelkojen hälvetessä (esim. pelko oikeuscaseista tai muista GLP-1 ongelmista) Eli riskitasojen laskiessa. Laajentuminen hälventää pelkoja koska yksittäisen kategorian osuus kokonaisliiketoiminnasta pienenee.
Lisäksi bongasin @Seeras viestin jossa mainittiin Himsin sijoitus Grailiin. Mistään muualta en ollut tuota uutista huomannu. Ihan en varma ole mikä oli syy mutta mahdollisesti syövän testaaminen. Lyhyellä aikavälillä tuskin mitään merkittävää itse liiketoiminnan numeroihin, mutta uskon että muuvi on tehty harkiten ja lääketieteen ammattilaisten analysoimana.
Q3 julkaisu onkin jo puolentoista viikon päästä ja samalla todennäköisesti täsmennetään loppuvuoden ohjeistus. Muutoinkin saadaan valaistusta käynnissä olevista maantieteellisistä laajentumisista eli todella hyvin kiinnostavaa tietoa tulossa.
Jo nyt omissa laskelmissa näyttää 2026 lv kasvu jatkuvan vähintään 50% tasolla eli silloin oltaisiin jossain $3.5B - $3.6B kieppeillä. Siitä voi miettiä eri kertoimilla missä hinnoissa ollaan. Sitten eri temppu onkin ylläpitää yli 50% kasvua siitä eteenpäin. Mut markkina on iso, se on todella iso. Jos nyt vaikka lukee tätä https://www.mckinsey.com/mhi/our-insights/closing-the-womens-health-gap-a-1-trillion-dollar-opportunity-to-improve-lives-and-economies
Pitkällä aikavälillä ei isompia muutoksia: Suunta on kasvu kasvu ja kasvu. Samaan aikaan EBITDA marginaali pitäisi liikkua kohti 20%. Itelle AI agenttien arvo alkanut selvitä ja onneksi Hims on moneen otteeseen kertonutkin olevansa aktiivisesti kehittämässä edelleen näitä työkaluja heille ja heidän asiakkailleen sopivaan käyttöön.