Här är ett case som verkar lovande. Jag känner ännu inte till detta tillräckligt väl, men bolaget är verksamt inom flera segment på LNG-/energimarknaden (produktion, fartyg, etc.).
Jag öppnar en tråd för detta, eftersom jag försiktigt tror att det finns tillräckligt med uppsida och samtalsämnen för en lång tid framöver. Om det dock inte blir någon diskussion, så låter vi tråden sakta falla i glömska
De senaste analytikeruppdateringarna spår fortfarande nästan 100 % uppsida (konsensus). Värt att notera är att det också finns nästan 20 analytiker som följer bolaget.
Proffset J.F., som följer bolaget närmare, anser att bolagets operativa prestation är god i förhållande till den nuvarande värderingen (det lönar sig att följa denne herres kommentarer om bolaget intresserar):
Som tillägg till analytikerns/fondens presentation från februari, här förklaras caset och orsakerna till nedgången. Uppenbarligen är det en ganska stor och rörig helhet som åtminstone förvirrar investerarnas uppfattning. Jag håller med om detta för min del
{“content”:“Jag undersökte det här företaget i början av året. Då verkade det största problemet vara företagets likviditet. Utvecklingsprojekt kräver mycket kassaflöde och företaget är redan ganska skuldsatt. Jag ska kolla när jag kommer till datorn om det finns något material sparat om detta…\n\nDessutom kan man säga att företaget för min smak verkar inom lite för många branscher (transport, hydrering, energi) och ägarstrukturerna i projekten är ganska komplicerade. Detta försvårar analys och övervakning av företaget för privatpersoner.”,“target_locale”:“sv”}
Jag hittade tyvärr inte de “kassaflödeskalkylerna” sparade någonstans hos mig. Jag tror att jag hittade dem i SeekingAlphas kommentarsfält. Det kräver förmodligen premium för att kunna läsa de artiklarna med kommentarer.
Hur som helst – jag tycker inte att pappret ska betraktas som riskfritt på något sätt. Bland annat:
Kopplat till den cykliska råvarubranschen (naturgas)
Stor projektrisk (förseningar i projekt, ökade kostnader)
Stor kontraktsrisk (t.ex. motpartens eventuella insolvens etc.)
Golarins största utmaning är fraktsidan, om de kunde avyttra den skulle värderingen ske med andra multiplar än de mycket låga multiplarna inom tankfartygssektorn.
Jag är med med en medelstor position, så snart oljemarknaden lugnar sig lite så är det bra att gå med.
{“content”:“Är det någon som har sett någon ”företagsspecifik” nyhet som skulle förklara Golars (Golar) tröghet under dessa gröna dagar, eller handlar det bara om allmän melankoli i branschen?\n\nJag är sugen på att tanka mer ”,“target_locale”:“sv”}
Har inte hela shippingindustrin (samt kryssningsrederier, Wärtsilä osv.) varit ganska melankolisk när coronaviruset inte försvann under sommaren, som man hoppades? Och åtminstone baserat på rubrikerna är utsikterna inte nödvändigtvis helt rosenröda:
Golar LNG Q1: Decent Earnings But Problems May Be Ahead
Intressant företag, och minst lika intressant är den där 1-årskurvan:
Verkar på papperet vara ett ganska lovande fall, men trenden har varit stadigt nedåtgående de senaste 10 åren, så jag fick en stark lotto-känsla. Bör nog lägga det på minnet, då det skulle vara trevligt att gå in i ett LNG-företag.
En bit Golaria bor i en lång portfölj. Främst funderar jag på om det nu skulle vara ett bra tillfälle att köpa mer, eller om pris/risk fortfarande är för hög för närvarande.
E: Kunde inte motstå. En liten smakbit till. Jag njuter nu när jag bytte mäklare och nu är serviceavgiften för fem skivor densamma som vad det kostade för ett köp i våras. Tills introduktionserbjudandet tar slut, och jag kommer att betala “bara” 2,5 gånger mindre än tidigare!
Det kan jag inte säga. Jag har 3 gas-/tankeraktier, FRO, STNG och GLNG, alla med förlust, men jag är redo att köpa mer vid dippar och vänta 1-2 år med dessa, längre när det gäller Golar.
”,“target_locale”:“sv”}