En usko että yhtiökokouskutsu tai lykkäyksestä tiedottaminen olisi unohtunut. Ehkä rahoituskuvioihin liittyen on käynnissä jotain suunnitelmia, mahdollisesti muutakin kuin anti, ja hallitus käytti käytettävissä olevan ajan viime tippaan ennen kuin yhtiökokouksen lykkäämisestä tiedotettiin. Olisiko suunnitelmissa tuoda yhtiökokoukseen jokin asia päätettäväksi, jonka ei uskota olevan valmis vielä 30.3.? Tämä on vain spekulointia.
10 tykkäystä
Tai sitten anti halutaan järjestää ennen yhtiökokousta ja mennä sitten selvin sävelin eteenpäin?
2 tykkäystä
Todella jänniä aikoja eletään. Tuleeko anti vai ei tule, tuleeko mahdollinen partneroituminen uusilla PH II/III testaussuunnitelmilla vai ei. Mites muuten aattelette kokonaisuuden kannalta et onko edes järkeä partneroitua Mid-Pharman kanssa HR MDS:ään?
5 tykkäystä
Partneroituminen Mid-Pharman kanssa HR MDS:ään olisi juuri nyt erinomainen juttu. Ongelmanahan lienee ollut, että BP on kiinnostunut enemmän kiinteistä kasvaimista, joista taas Faronilla ei ole ole vielä riittävää näyttöä. Partneroituminen Mid-Pharman kanssa myös ratkaisisi sen ongelman, ettei BP vielä arvota kiinteitä kunnolla eikä Faron taas halua luopua oikeuksistaan halvalla. Win-win, sanoisin.
9 tykkäystä
Tämä on varsin arka aihe Indereresille, helposti liputetaan tai vaan muute poistetaan, mutta nämä asiat pitää ja saada tuoda julki ihan Suomen lain puitteissa. Ketään en moiti mutta haastan. Antti, oletko miettinyt et jos Bex sopisi Faronin arviolta 20-30% kaikista syövistä, tarkoittaisi tuo 60-90 miljardin euron vuosimyyntiä ja siitä kun oletetaan 20% rojaltit niin 12-18 miljardia vuosittain, siitä sitten 30% markkinaosuus niin 3.6 - 5,4 miljardia joka vuosi ja siihen onnistumisprosentti hatusta 10% tarkoittaa 360 - 540 miljoonaa joka vuosi. Siihen sit Hexin ka 17 P/E:lle tarkoittaa firman valuaatiolle noin keskiarvoisesti noin 7,65 miljardia mikä nykyisellä osakekannalla mukaan lukien mahdollisen merkintäannin on 38,75€ osakkeelta. Olen matemaatikko, kerro missä meidän 50x näkemysero, kiitos. Mun targethinta edellämainittuine laskelmineen ei ole 12kk vaan 3-5 vuoden päähän.
3 tykkäystä
Jaa bex myy yli tuplat ykköslääke keytrudaan verrattuna 3-5v päästä. Mahdotonta vaikka Merck ostaisi Bexin huomenna ja käynnistäisi 10 phase 3 tutkimusta ASAP.
4 tykkäystä
Ja sit kun otetaan huomioon viimeisimmät kaupat Faasi I/II kehitysvaiheessa olevista yhden indikaation yrityksistä ja jo toteutuneista yrityskaupoista niin arvioini on alakanttiin. Itse asiassa tuossa puhun vain rojalteista. Toki ramp-up -vaihe saattaa kestää sen 1-2 vuotta et siinä kyllä olet oikeassa.
Tammikuussa 2025 vaadit täällä niin ikään analyytikkoa tilille arvioistaan. Silloin kerroit, että et näe partneroitumista hinnoitellut nykykurssiin, “mikä lähes satavarmaa tälle vuodelle tai koko puulaakin myynti”.
12 kk:n päähän katsova tavoitehinta oli mielestäsi pielessä. Kerroit myös, että “Se tekoäly kun laittaa tavoitehinnaksi about 12€ niin algoritmit teidän välillä varsin erilaiset. Luulempa et tekoälyä ovat kehittäneet tässä kohdin useammat henkilöt, joten antamasi tavoitehinta Faronille kyseenalaistuu enemmissä määrin”.
Katsotaanpa tosiasioita. Tuolloin tammikuussa 2025 Antin tavoitehinta 12 kk:n päähän oli 2,8 euroa.
Nyt tiedämme, että sekin tavoitehinta jäi toteutumatta peräti noin 25 %:n marginaalilla, kun katsomme kurssia ennen helmikuun alun romahdusta. Aika hyvä arvio se silti oli esim. siihen sinun heittämääsi 12 euron tavoitehintaan verrattuna.
Tiedämme myös, että sinun näkemyksesi lähes satavarmoista asioista ovat toteutuneet nollan prosentin osumatarkkuudella. Matemaatikko tai ei , todennäköisyyslaskelmasi ovat pielessä. Todistettavasti.
Tavoitehinnoista vielä sen verran, että pelkästään niiden tuijottaminen on aika turhaa puuhaa. Tavoitehinta perustuu siihen skenaarioon, joka tuodaan analyysissä esille. Oletko edes lukenut sitä? Sijoittajan ei suinkaan tule ensisijaisesti katsoa sitä, onko hän tavoitehinnasta samaa mieltä, vaan onko hän skenaariosta samaa mieltä. Jos ei ole, silloin kannattaa unohtaa myös se tavoitehinta. Jokaiselle lapulle saa kyllä kehiteltyä sellaisen skenaarion, jossa osakkeen arvo on esim. kymmenen kertaa vähemmän tai kymmenen kertaa enemmän kuin analyytikon tavoitehinta. Toinen asia on sitten se, kuinka todenäköistä minkäkin skenaarion toteutuminen on.
Yksi tuttu oli taannoin tekemässä erästä keräilytuotteiden hintaopasta ja manasi siitä, kun kaikenmaailman löylynlyömät soittelee ja mesoaa “sulla on väärä hinta-arvio, mä maksoin itse näin paljon”. Jossain vaiheessa hän taisi jollekin todetakin, että jos sulla on kynä ja olet kirjan kerran ostanut, niin voit kirjoittaa sille sivulle sen mielestäsi oikean hinnan ja siihen sinulla on täysi oikeus. Niinhän se on.
28 tykkäystä
Luulen, että todennäköisin syy siirtämiseen on se, että Faronin toimistolla mietitään päät pyörällä, miten saavat tarvittavat rahat kerättyä. Ylimääräisen yhtiökokouksen osakemäärä ei tällä hetkellä riitä, että antia saataisiin tavoitellussa koossa onnistumaan - ehkä esityslistalle tulee uusi antivaltuutus, ja sitä siellä nyt jumpataan?
1 tykkäys
Jännityksellä odotamme, että mikä on se yhtiökokouksen esityslistan kohta tai syy, miksi kokousta siirrettiin. Sääntömääräisten asioiden käsittely ei sitä lisäaikaa varmaankaan vaadi. Arvauksia?
- Hyväksyntä diilille (mahdollinen)
- Annin kasvatus (en usko)
- Annin onnistumisen varmistaminen, ennen yhtiökokousta (ehkäpä)
- Henkilö vaihdokset (mahdollisesti)
- Odotellaan niitä välituloksia (mahdollisesti)
- Muu, mikä?
Osakekurssi tuskin nousee, ilman jotain uutista. Voisiko koko anti olla vain voiman näyttö neuvotteluihin?
Taas jännän äärellä ja -70% miinuksella henkkohtaisesti.
3 tykkäystä
Kokous siirtyi yli kuukaudella, ei viikolla. Eli ei sitä kutsua ja esityslistaa välttämättä vielä tällä viikolla näy (vaikka mielellään sen itsekin näkisin asap)
Pahoittelut & kiitos. Poistan ylläolevan viestini. Odottavan aika on pitkä..
1 tykkäys