Sauli on tehnyt uuden yhtiöraportin Evlistä Q4:n jälkeen. 
Evlin Q4-raportti oli kaikilta osin erinomainen, ja se kruunasi yhtiön ennätyksellisen vuoden. Erinomaisen raportin jäljiltä olemme tehneet pieniä positiivisia tarkistuksia ennusteisiimme, ja odotamme yhtiöltä reipasta tuloskasvua lähivuosilta. Osakkeen arvostus on kuitenkin kiristynyt selvästi kurssirallin jäljiltä, ja riski-/tuottosuhde on keikahtanut papereissamme riittämättömäksi. Tarkistamme tavoitehintamme 26,0 euroon (aik. 24,0e), mutta laskemme suosituksen tasolle vähennä (aik. lisää).
Rapsasta lainattua:
Ennusteissa vain pieniä tarkennuksia
Olemme tehneet ennusteisiimme vain pieniä muutoksia ylöspäin. Odotamme 2026 tuloksen pysyvän paikallaan, sillä tuottopalkkioiden normalisoituminen 2025 ennätystasolta hautaa alleen vahvan kasvun muualla. Huomautamme kuitenkin, että EPS kasvaa, sillä vähemmistöjen tulososuus laskee myös reippaasti tuottopalkkioiden laskun myötä. 2027 myös liiketulos lähtee jälleen kasvuun, ja suhtaudumme edelleen hyvin myönteisesti Evlin pitkän aikavälin näkymiin. Olemme käsitelleet ennusteitamme tarkemmin tuoreessa ja edelleen ajankohtaisessa laajassa raportissamme.