Laitetaan samalla uutiset loppuvuodesta ja alkuvuodesta.
Maksupäätteitä on voinut jo bongata Suomesta: Adyen enters into a long-term payments partnership with S Group across 1,900+ locations in Finland and Estonia - Adyen
Klarna yhteistyö syvenee: Adyen and Klarna extend global strategic partnership - Adyen
Uusi yhteistyö Islannista*: Adyen partners with Straumur to simplify payments in Iceland - Adyen
Henkilöstömuutoksia tulossa: Alexander Matthey, Adyen’s CTO, to end tenure in 2024 - Adyen
Adyen H2 2023.
Adyenin tulospuhelut ovat aina laadukkaita ja vahva katselusuositus taas kerran
Niin ja S-Ryhmä mainittu K&V osissa, torille!
Ei itselle tuttu firma, mutta ketju foorumilla tullut bongattua. Kauniita sanoja Goldman Sachsilta ja ‘European conviction listille’
In the payments space, Goldman analysts see Adyen’s offering “as amongst the best-in-class,” with the company “entering a sweet spot of top-line growth and margin expansion.”
“Adyen is the clear market leader in high functionality, full stack, global multi-channel offers with its single, fully integrated platform,” the broker’s note said.
Analysts expect Platform growth in particular to be an incremental driver in future years given it is the only payments player providing ‘Enterprise level’ capability to SMBs to manage rising complexity.”
Muutama tiedote osarin jälkeen
https://adyen.getbynder.com/m/70817607899c70e2/original/Q1-Business-Update-2024.pdf
Käsitelty volyymi oli 297,8 miljardia euroa, kasvua 46 % edellisvuodesta. Digitaalinen käsitelty volyymi kasvoi 51 % edellisvu
H1 2024
Alla olevassa tviitissä viitataan, että Adyenin osakkeessa yhdistyvät vahva kasvu ja kannattavuus, mutta muistutetaan myös, miten kilpailu alalla kiristyy, mikä voi vaikuttaa pitkän aikavälin marginaaleihin.
Yhtiö toimii ilman yritysostoja, mikä tukee tehokasta platform-rakennetta ja mahdollistaa markkinaosuuden kasvun, toisaalta riskinä on tviitin mukaan kuitenkin epäselvä pääoman allokointistrategia lähivuosina.
Nykyinen arvostus on korkea, niin “fair priceksi” arvioidaan noin 1 500 €, joten potentiaalia pidemmän aikavälin nousuun voi olla, jos kasvu ja kannattavuus säilyvät odotetusti. Kilpailuympäristöä ja strategisia päätöksiä on syytä seurata tarkasti jatkossakin.
Tämä tviitti auttanee hieman ymmärtämään yhtiötä paremmin. 
https://x.com/wolfofharcourt/status/1879123864829239300
Adye myymälämaksujen määrässä tehnyt kovaa nousua kilpailijoihin nähden. (joulukuinen tviitti)
Tässä on tuore ja pitkä tviitti tästä Hollannin ihmeestä.
Tviitissä käsitellään mm. sitä, miten Adyenin vahvuuksia ovat sen huippulaadukkaat tuotteet, jotka varmistavat kilpailijoita paremman + varmemman maksujen hyväksynnän sekä kumppanuudet nopeimmin kasvavien yritysten kanssa. Yhtiö hyötyy kumppaneidensa kasvusta ja panostaa vahvaan yrityskulttuuriin, jonka perustana on erinomainen johto ja sisäinen omistus. iAdyenilla on korkeat marginaalit, vahva tase ja kyky luoda merkittävää arvoa pitkällä aikavälillä. Osake on hintava, mutta tviitin mukaan se tarjoaa houkuttelevia mahdollisuuksia pitkäjänteisille sijoittajille.
https://x.com/everydaystocksx/status/1880328488231608697
Alla olevassa tviitissä kerrotaan mm. siitä, miten Adyenin markkinaosuus on vielä pieni, mutta sillä on suuri kasvuvara erityisesti verkkokaupassa. Yritys laajenee Aasian ja Latinalaisen Amerikan markkinoille ja on hankkinut useita erilaisia maksualustoja. Yhtiö myös kehittää uusia tuotteita, kuten korttien myöntämistä ja B2B-maksuja.
https://x.com/longtailwinds/status/1888242789064044972
H2 2024 avainluvut
Nettotuotto* oli 1 082,7 miljoonaa euroa, kasvua 22 % edellisvuodesta.
Käsitelty volyymi oli 666,4 miljardia euroa, kasvua 22 % edellisvuodesta, 28 % ilman yhtä suurta volyymiasiakasta.
Näistä volyymeista, myyntipistevolyymit yhteensä olivat 137,1 miljardia euroa, kasvua 48 % edellisvuodesta.
EBITDA* oli 569,2 miljoonaa euroa, kasvua 35 % edellisvuodesta, ja EBITDA-marginaali* oli 53 %.
Vapaan kassavirran muuntosuhde* oli 88 %, ja CapEx* oli 5 % nettotuotosta.
https://x.com/Quality_stocksA/status/1889930367026774064
Summasummarum: Eli nyt kerätään viime vuosien investointien hedelmiä, kuten johto on selkeästi mielestäni puhunut.
Jos alla olevan tviitistä katsoon, niin näyttää siltä, että Adyenilla on alallaan houkutteleva kasvu- ja kannattavuusprofiili.
Hyvä tviitti siltäkin kannalta, että voi kätevästi vertailla eri toimijoita keskenään.
Tässä on Adyenista tällainen tiivis “analyysi”
https://x.com/Quality_stocksA/status/1892561113100722501
Tässä on Adyen laitettu vertailuun Stripen kanssa.
https://x.com/EquityBrian/status/1897274386555757018
Tässä on tviitti yhtiön liikevaihdon kehittymisestä.
https://x.com/FluentInQuality/status/1897649908225642779
Yllä oleva on bongattu tästä tviittiketjusta:
https://x.com/FluentInQuality/status/1897649890563400113
Laitan tällaisen tähän loppuun 
https://x.com/100baggerhunt/status/1897847055353045035
Tviittaaja pitää positiivisena signaalina, että Adyenin pomot eivät ole myyneet osakkeitaan vuonna 2024, erityisesti koska Van der Does lopetti aiemmat myyntinsä.
https://x.com/DutchInvestors/status/1899532689557909548
Laitan tällaisenkin tähän, vaikka ei tässä nyt sinällään ole niin ihmeellistä ja uutta, mutta ehkä ihan hyvä huomioida.
https://x.com/jevgenijs/status/1895440589338157328
Tviittaaja pitää ilmeisesti Adyenia halpana, koska sen arvostustaso on historiallisen matala: EV/FCF on 39 ja vapaan kassavirran kasvu yli 30 prosenttia. Tviitin mukaan yhtiöllä on vahva kilpailuetu ja skaalautuva liiketoimintamalli, eli toisin sanoen se voisi olla houkutteleva sijoituskohde. 
https://x.com/QualityInvest5/status/1908613522763726958
Alla olevan tviitin mukaan Adyenin alkuvuosi oli vahva ja kasvu oli laaja-alaista kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla. Digitaalisen kaupankäynnin kasvu jatkui erityisesti sisällön ja tilauspalveluiden parissa. Alustaliiketoiminta hyötyi SaaS- ja finanssituotteiden kysynnästä.
Yhtiö näkee kasvun jatkuvan, vaikka toki yksittäisen vuosineljänneksen luvut eivät aina kerro koko kuvaa. Asiakaspohja on laajentunut sekä vanhojen asiakkaiden sitoutuminen syventynyt eikä talouden epävarmuus ole merkittävästi vaikuttanut näkymiin. Adyen panostaa pitkäjänteisesti myös rekrytointeihin ja alustan kehittämiseen jatkossakin.
Adyenin kasvu perustuu tviitin mukaan olemassa olevien asiakkuuksien laajentamiseen sekä uusien asiakkaiden hankintaan eri toimialoilta ja alueilta. Tviitissä mainitaan myös, että yhtiö hyödyntää omaa globaalia teknologia-alustaansa ja pankkitoimilupia, mikä erottaa sen kilpailijoista. Tulevaisuuden näkymät pysyvät vahvoina kaikilla kolmella pääalueella: digitaalinen kauppa, yhtenäistetty kauppa ja alustaratkaisut.
https://x.com/search?q=ADYEN&src=typed_query&f=live
Ethan Tandowsky, CFO Adyen:
“Our results so far this year underscore the strength of our strategy and the value we deliver to our customers. We saw solid momentum across regions and pillars, with continued wallet share gains from a broader, more diversified customer base, reflecting the effectiveness of our commercial strategy and execution,” said Ethan Tandowsky, CFO.
“While increased uncertainty in the broader macro environment plays a role, we’re focused on what we can control: deepening relationships with existing customers and onboarding new ones. We’re confident in our ability to navigate this dynamic landscape and deliver on our long-term goals.”
