Third quarter in summary
“The acquisition of Web Shield, which could be completed during the period” mitähän tämä lause tarkoittaa?
E. Näin minäkin ymmärrän, mutta outo sanamuoto.
Vähän kyllä alitti omat ennusteet. Pitää hieman tarkastella lisää ja kiva olisi myös kuulla miten nuo Trustly, Deloitte ja Grant thornton diilit tulevat vaikuttamaan tulevaisuudessa. Näitä on niin vaikea arvioida, kun ei ole avattu diilien merkitystä.
ZignSec completed the acquisition of Web Shield. Tuon mukaan on hoidettu loppuun. Varmaan toimari tarkoittaa osiossaan, että yhdistyminen pystyttiin/voitiin viemään loppuun kvartaalin aikana. Niin tuon lukisin.
Aiemmin samankaltaisissa tilanteissa toimari käyttänyt tätä “Could” termiä. Hieman heikosti menee englannin kielioppiin se, mutta kyllä sillä meinataan, että kvartaalin aikana hankinta hoidettiin lopppuun.
Ainakin kun vertailee 2021 Q2 ja Q3 tuloksia, niin tuo kasvu nätisti skaalautuu käyttökatteeseen. Luvuista olisi kiva tietää, että minkälaisilla marginaaleilla WebShield business pyörii.
Q3 2021 luvut:
Revenue SEK 19.5 (4.1) million, an increase of 374% compared with the corresponding quarter the year before.
EBITDA amounted to SEK -7.4 million
Q2 2021:
Net revenue amounted to SEK 6.0 millon
EBITDA amounted to SEK -7.3 million
Onko kerrottu, mistä päivästä lähtien WebShield on konsolidoitu lukuihin? Ei omaan silmään ole osunut. Raportin lv-kehityksestä ja muusta on vaikea sanoa mitään ilman sitä tietoa. Kauppa saatiin maaliin heinäkuun 2. pv, mutta onko konsolidointi siitä päivästä, elokuun alusta vai jotain muuta?
Joka tapauksessa Zignsecissä on niin paljon muuttuvia osia, että yhden kvartaalin ennusteet ovat mielestäni ennemmin arvauksia. Ei tässä ainakaan minulle suurempia yllätyksiä tullut, hyvään tai huonoon suuntaan.
Eipä taida muuta arvausta löytyä kuin mitä yhtiö on itse ennustanut. Tämä heinäkuun sijoittaja presiksestä. Kyseessä siis Web Shield.
Ensivaikutelma / ajatuksia:
Tästä on hyvä jatkaa kohti Q4 sillä odotuksella että isoista diileistä alkaa oikeasti tuloutua liikevaihtoa, kasvu kiihtyy ja alkaa valumaan suoraan EBITDA tasolle asti.
EDIT: tässä oli omat odotukset
Kurssiin ladatut odotukset oli kyllä mielestäni todella alhaiset ja siihen suhteutettuna kurssireaktio toistaiseksi ”väärä” 
Näen tässä kyllä edellytykset vahvalle liiketoiminnan kehitykselle ja sitä myötä erittäin vahvalle kurssikehitykselle seuraavien 12 kk aikana.
Ostelin jo aiemmin aika ison position, mistä aion pitää kyllä kiinni. Ehkä jopa lisäyksiä jos kurssi jatkaa valumista.
Shorttaaja on lukenut Buffetinsa 
“Successful Investing takes time, discipline and patience. No matter how great the talent or effort, some things just take time: You can’t produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”
Ehkäpä pikemmin yrityksen ja erehdyksen kautta opittu vuosien saatossa. Tässä casessa on mielestäni paljon yhtäläisyyksiä Intervacciin. Laski viime vuoden lopulla 30sek —> 20sek ja olin ihan innoissani kun sain ostaa hyvää yhtiötä edullisesti. Olen myynyt Ivaccia tämän vuoden aikana keskimäärin 80sekin hintaan 2/3 osaa ostamistani osakkeista.
Ajatuksena tehdä sama Zignsecilla 
Tämä on kyllä tosiaan erittäin mielenkiintoinen yhtiö. Koko ajan uutisten mukaan jää fiilis, että tehdään oikeita asioita ja merkittäviä asiakkaita tuntuisi tulevan. Lukemat eivät vielä päätä huimaa, mutta ei silti huoleta. Helposti tässä jää kyllä myös loukkuun yhtiöstä joka prosentuaalisesti kasvaa kovaa, mutta miten paljon voittoa ja kasvua absoluuttisina numeroina lopulta saadaan.
Mitä 2022 tuo tullessaan?
Eli vielä tässä ollaan samassa asemassa kuin vuosi sitten, paljon auki kaikkea ja joutuu vain spekuloimaan 
. Yhtiön viestintä on ehkä hieman parantunut, mielenkiintoista olisi kyllä silti lisää kuulla toimitusjohtajan mietteitä.
Ihme jos tippuu läpi, sen verran on kuitenkin liiketoiminnan tukijalat vahvistuneet sitten viime kevään. Vaikka eihän näistä taas tiedä, kuten Evonkin kohdalla olemme saanet huomata.
Webshield kaupan yhteydessä Zignsecin henkilöstö kasvoi 40. Heidän integroiminen Zignsecin työympäristöön vie aikaa. Q4 tulos pitäsisi näyttää jo paljon paremmalta, kun uudet työtekijät ovat olleet jo pidempään töissä.
Veikkaan että Q1 + Q2 julkaistuista isoista soppareista ei vielä tuloutunut juuri mitään Q3:lla (näiden arvothan paljastettiin, mm. kolme kymmenien miljoonien (SEK) sopparia + esim. Trustly jonka arvoa ei julkaistu, mutta tiedetään että meni pari viikkoa sitten liveksi).
Eli uskon vahvasti että Q4 aikana kasvu kiihtyy (ei vain verrattuna edellisvuoteen, vaan myös q-vs-q) ja alkaa tippua EBITDA riville asti. Niimpä ei ole aikomusta hypätä pois. Ja samalla toivotaan että positiivinen uutisvirta isojen asiakkuuksien osalta jatkuu.
Viestintä / läpinäkyvyys saisi kyllä olla parempaa. Tuo webshieldin mukanaolokin pieni mysteeri ilman julkaistuja faktoja, jos olisikin vasta elokuun alusta luvuissa, niin tarkoittaisi todella kovaa orgaanista kasvua. Toivottavasti toimari antaisi jotain haastattelua.
Voisitko suomentaa? En ymmäärrä viikinkikieltä. Kiitos!
"Kiitos kysymyksestäsi.
Olemme päättäneet olla erittelemättä liikevaihtoa tytäryhtiötasolla. Yksi syistä on tavoitteemme integroida yritykset ja niiden tuotteet paremmin toisiinsa. Yhtiöiden eriytetty liikevaihto tulisi silloin antamaan harhaanjohtavaa tietoa niiden taloudellisesta suoriutumisesta juuri ristiinmyyntitavoitteen vuoksi.
Tulemme harkitsemaan muita tapoja liikevaihdon tarkempaan erittelyyn tulevaisuudessa.
Toivottavasti tämä vastaa kysymykseesi.
Kaikkea hyvää!
Terveisin
Alex"
Kiitos!
Ikäänkuin Fortum ja Uniper tällä hetkellä. Selventää asiaa Fortumin omistuksen kautta näin mutkan kautta että mikä on idea tuossa.
