Smart Eye - Autoteollisuuden sisätunnistus-teko

Osakkeet
, ,
5464
  1. Cabin Monitoring -malli. Lisätilauksena DMSn päälle. Menee tuotantoon jo 2027 Q2.
    Smart Eye Adds Cabin Monitoring to Existing DMS Program - Inderes

VW ryhmään luultavasti tämä.

27 tykkäystä
5465

Smart eye jakaa ahkerasti tätä sosiaalisessa mediassa: Eye Tracking for AAC: Communicating in Your Own Words - Smart Eye

Kyllä vain, simänliikkeeseen perustuva apuväline vammaisille, ei tosin oma tuote, mutta smart eyen tekonologiaan perutuva. Josko tästäkin saataisiin yhtiön johdolle uusi startup-kikkare? Sopiva ostokohde, jonne hukataan yritysostona kymmeniä miljoonia ja josta saadaan entuudestaan negatiivinen kassavirta vielä vähän enemmän negatiiviseksi? Skaalautuvat apuvälinemarkkinat odottavat, tai sitten ei, vaan voittoa tekevät shorttaajat, jos yhtiön johto toistaa virheensä jo viidettä kertaa.

Ei tämä toki vielä yritysosto ole, mutta vahvistaa käsitystäni siitä, että yrityksen johto menee kuin päätön kana kaiken silmänliikkeisiin liittyvän teknologian perässä. Nettikasinoalkolukko, nyt tämä. Mitä seuraavaksi?

14 tykkäystä
5466

Valitettavasti alkaa täälläkin tuntumaan pitäisikö avata shorttia..:sweat_smile: Pitkä odottavan aika ja nykyiseen johtoon uskominen

1 tykkäys
5467

Jokuhan näihin uutisiin ostaa fundapuolelta?
Viikossa 12% ylös, toki on tässä lasketeltukin jo, mutta näkyykö pienikin valo tunnelin päässä kurssissa näin voimakkaasti? Kohda voidaankin taas pyöritellä päätä ja lähteä laskettelemaan.

5 tykkäystä
5469

https://www.redeye.se/research/1190236/smart-eye-q3-preview-summer-seasonality-mid-eu-ramp?utm_source=MFN&utm_medium=pmcour

Tulosennakko.

  1. Kausiluonteisuus ja Stellantis painavat Q3-volyymejä: EU:n uusi GSR-sääntely nostaa Smart Eye -ratkaisujen penetraation lähes 100 prosenttiin EU-alueella. Autoteollisuuden kesälomakausi (EU-rekisteröinnit -15% kvartaalitasolla) ja keskeisen asiakkaan Stellantiksen suuri toimitusnotkahdus Enlarged Europe -alueella (-23% kvartaalitasolla) kuitenkin kompensoivat tämän kasvun. Q3 Automotive -liikevaihdon odotetaan laskevan hienoisesti edellisestä vuosineljänneksestä.
  2. Suhdannehaasteet tutkimussegmentissä (Behavioral Research): Tutkimuslaitossegmentti jatkaa haastavassa markkinaympäristössä. Q3-liikevaihdon ennakoidaan laskevan -5% vuositasolla SEK 48 miljoonaan, mihin vaikuttaa osittain vahva vertailukausi. Loppuvuodelta (Q4) odotetaan kuitenkin tyypillistä kausiluonteista piristymistä.
  3. IFRS-siirtymä ja mallinnuksen uudistus: Smart Eye siirtyy K3-kirjanpidosta IFRS-raportointiin Q3-raportista alkaen. Redeye on uudistanut mallinsa ja ottanut käyttöön EBITDACL-tunnusluvun (EBITDA vähennettynä aktivoidulla T&K:lla, muilla CapEx-investoinneilla ja leasingsopimusten kuoletuksilla) sekä EBITin.
  4. Vuosien 2027–2028 ennusteiden leikkaukset: Redeye leikkaa lähivuosien kasvuennusteitaan ja siirtää markkinaosuusvoittoja vuodella eteenpäin (2027 → 2028). Syynä on varovaisuus muun muassa Toyotan tuotannon aloituksen (SOP H2 2027) ja autoteollisuuden tyypillisten aikatauluviivästysten suhteen. Vuoden 2027 liikevaihtoennustetta leikattiin 13 % ja Automotive-liikevaihtoa 17 %.
  5. Näkymät ja mahdolliset nousuajurit: Ennusteisiin liittyy positiivista yllätyspotentiaalia (upside), mikäli yhtiö ilmoittaa H2 2026 tai H1 2027 aikana uusia sarjatuotantoa lähellä olevia nimityksiä (near-term design wins) olemassa oleville alustoille, kuten kävi aiemmin BMW:n kanssa.

Est. Sales SEK138m, EBITDA SEK38m, and EBITDACL SEK3m

Q3 Automotive -liikevaihdon odotetaan laskevan hienoisesti edellisestä vuosineljänneksestä => itse uskon että nyt tuloksen suhteen oltaisiin jo hyvin varovaisia.

SEKm 2026e (Uusi / Vanha) 2027e (Uusi / Vanha) 2028e (Uusi / Vanha)
Liikevaihto 566 / 582 (-3 %) 734 / 841 (-13 %) 908 / 981 (-7 %)
Automotive 366 / 380 (-3 %) 505 / 608 (-17 %) 651 / 720 (-10 %)
EBITDA 140 / 140 (0 %) 257 / 304 (-16 %) 368 / 371 (-1 %)

Ennustemuutokset myös tuleville vuosille ovat huomattavat.

24 tykkäystä