Anttis kommentarer om resultatet och analysuppdatering:
13 gillningar
Jag fick återigen intervjua Metsä Boards Esa 
och hans kommentarer om bolagets utveckling under slutet av året samt verksamhetsmiljön kan ses på inderesTV. 
Ämnen:
00:00 Start
00:12 Sammanfattning av Q4-resultatet
01:17 Frigöring av rörelsekapital och finansieringskostnader
02:45 Återhämtning i kartongefterfrågan
03:53 Årliga avtalsförhandlingar för falskartong
04:49 Falskartongsfabrikernas konkurrenskraft
06:05 Långsiktiga tillväxtantaganden för kartongmarknaden
08:05 Kapacitetsutnyttjande vid Husums bruk
09:19 Förvärvet av arknings- och distributionscentret i Winschoten
10:25 Lägesbild av massamarknaden
12:02 Sjunkande virkespriser
12:37 Framsteg i spar- och resultatförbättringsprogrammet
12 gillningar
Här är bolagsrapporten från Antti efter Metsä Boards Q4. 
Bolagets kortsiktiga utsikter är fortfarande svåra, även om pågående massiva effektiviseringsåtgärder och en åtminstone tillfällig nedgång i virkespriserna banar väg för en resultatvändning. Vi sänkte dock våra volymprognoser för den närmaste framtiden då marknadsåterhämtningen låter vänta på sig, vilket ledde till att våra prognoser för de kommande åren sjönk ytterligare tydligt. Vi ser inte Metsä Boards avkastningsförväntning som lockande på kort eller medellång sikt, med beaktande av en resultatvändning som i bästa fall kräver tid och en möjligen strukturellt försvagad verksamhetsmiljö.
Citat från rapporten:
Metsä Boards P/E-tal enligt våra prognoser för 2026 och 2027 är 27x och 13x, och motsvarande EV/EBITDA-multiplar är 9x och 6x. Vi rekommenderar investerare att i Metsä Board, trots bolagets tolerabla skuldsättning, särskilt titta på P/E-talet, eftersom den ganska komplexa koncernstrukturen rör till det vad gäller EBITDA och rörelseresultat (dvs. EBITDA och EBIT inkluderar en andel av Metsä Fibres nettovinst och som motvikt en 30-procentig minoritetsandel av resultatet från Husums massafabrik)
4 gillningar
Senioranalytiker Henri Parkkinen går i videon igenom skogsbolagens situation och framtid.
De inhemska skogsbolagens resultatsäsong ser tudelad ut. I videon lyfter senioranalytiker Henri Parkkinen fram tre centrala faktorer som investerare och de som är intresserade av skogsindustrins verksamhetsmiljö bör fästa uppmärksamhet vid år 2026: massamarknaden, utvecklingen av virkespriserna samt valutakursernas inverkan.
2 gillningar