Scanfil: Näkyvyys vuoteen 2026 näyttää hyvältä - Nordea
Tämä on kolmannen osapuolen analyysi, eikä välttämättä vastaa Inderesin näkemystä tai arvoja
Koko vuoden ohjeistuksen keskipiste viittaa 25 %:n liikevaihdon kasvuun ja 7,1 %:n EBITA-marginaaliin vuodelle 2026. Tilausnäkymät ovat hyvät ja lähiajan näkymät vaikuttavat lupaavilta. Orgaanisen myynnin panostukset ovat olleet tuloksekkaita, ja yritysostot ovat laajentaneet asiakasportfoliota. Hyvän operatiivisen suoriutumisen ansiosta osakekurssi on noussut jo 17 % vuoden alusta. Käyvän arvon haarukkamme säilyy 10,4–12,7 eurossa, mikä perustuu kolmen arvostusmenetelmän (DCF, EV/EBITDA ja P/E) yhtä suureen painotukseen. Arvioidemme mukaan Scanfilin EV/EBIT-kerroin vuodelle 2026E on tällä hetkellä 4 % verrokkiryhmän keskiarvon alapuolella. Osinkoehdotus oli 0,25 euroa (LSEG Data & Analytics -konsensus: 0,24 euroa).