Chefanalytiker Viljakainen har søndag aften arbejdet flittigt på en optaktsrapport om Scanfil til os, da selskabet offentliggør sin Q4-rapport fredag d. 20.2. 
Vi justerer vores kursmål for Scanfil til 11,00 euro (tidligere 10,50 €), men sænker vores anbefaling til reducer (tidligere tilføj). Scanfils guidance for 2026 var som forventet, hvilket sammen med MB’s stærke 2025-tal efter vores mening sænkede risikoniveauet for aktien en smule. Vi foretog dog ikke større ændringer i vores Scanfil-estimater på nuværende tidspunkt udover en marginal positiv finjustering. Aktiekursens stigning på ca. 15 % efter vores opdatering i december har igen øget aktiens værdiansættelse en smule (2026e: P/E 14x), og dermed mener vi, at afkastforventningen er blevet neutraliseret på et års sigt. På længere sigt mener vi stadig, at Scanfil tilbyder en attraktiv investeringscase med lønsom vækst.