Viimeinen vuosi on mennyt hienosti, kehitys on ollut 30% luokkaa. Irtautduin jenkkiosakkeista hyvässä kohdassa, ja nyt EURO-osakkeet kiipeävät nopeaa vauhtia. YTD n. 12% plussalla.
3 tykkäystä
Salkun YTD tänään +10%. Koko viime vuoden tulos oli alle 2%, joten suunta on ainakin oikea. Mutta vähän on edelleen hakemista, että mitä sitä oikein haluaa. No, pääasia on ainakin, että oikeaan suuntaan ollaan menossa. Iso osuus salkun muutoksista johtuu temaattisista etf-rahastoista, joten ehkä minun kannattaisi jatkaa tällä tiellä.
3 tykkäystä
Sellainen kymmenvuotiskatsaus tähän väliin. +354,54% oli lukema nyt aamulla. Joten ihan hyvin etten sanoisi. Pitkäjänteistä touhua vaan. Varsinkin korona pohjista noustu ja paljon.
22 tykkäystä
Nordean asiakkaana ei kummoisia käppyröitä saa, joten laskeskelin joutessani tupakka-askin kanteen 3 vuoden sijoitusuran tuotot kokonaisluvuilla merkkipäivän kolkutellessa parin pörssipäivän päässä.
Aloin laittaa käteistä 3/2022 alusta hajautetusti suomi/pohjola/dax/euro stoxx/sp500/puolijohde/korko-etf:iin. Lasken tuoton tuon alun perin suunnilleen päätetyn ja toteutuneen summan osalta eli tuotto = omistusten arvo nyt miinus ostoihin käytetty käteinen.
Ainoa liikku salkussa on ollut puolijohde-etf:n myynti ja samalla summalla osto sp500 equal weight etf:iä nyt tammi- ja helmikuussa, joten tuo ei sotke laskelmaa, koska uutta käteistä ei ulkopuolelta laitettu. Salkun arvo tänään 364 keu.
Kokonaisluvuilla kolmen vuoden arvonnousu on 44% ja vuosittainen siitä laskien 13%.
Alin rivi omalle tuoton laskennalle on inflaatiokorjattu ostovoima verojen maksun jälkeen, koska sijoitustoiminan tavoitteena on säästöjen ja varallisuuden ostovoiman optimointi maitoa, makkaraa ja etelänmatkoja varten lähivuosina pienen eläkkeen kylkeen sekä “lapsilisinä” jaettavaksi.
Näin laskettu kolmen vuoden tuotto olisi verojen maksun jälkeen 25% ja vuosittainen 8%.
5 tykkäystä
No nyt se YyTeeDee sano poks 70k€ kohalla.
Istutaas ny vielä vaan salkun ja käsien päällä.
Ettei tuuli vie helppoja excel tuottoja.
8 tykkäystä
Helmikuu on nyt takana. Sijoitusten kehitys on ollut vuonna 2025 ihan kohtuullista. En ole paljoa tehnyt myyntejä tai ostoja, joten siltä osin ei ole suuria kuluja.
Helmikuu 2025: + 4,63 %
YTD 2025: + 10,02 %
12 kk: + 13,84 %
2 v: + 23,15 %
Saa nähdä, mitä tulevat viikot tuo tullessaan. Kansainvälinen politiikka tulee vaikuttamaan pörssikursseihin varmastikin ja myllerrystä on odotettavissa. Trump lietsoo maailmaan sotaa, niin kauppasotaa kuin laajempaakin sotaa toimillaan ja tukee lausuinnoillaan Putinia. Rauhaa ei ole odotettavissa hetkeen. Shame on him. 
7 tykkäystä
Pitäisiköhän huolestua sijoittajakunnasta, kun sain Nordnetissä kolmannen tähden 27,19 % kokonaistuotolla?
Varmasti löytyy porukkaa, jolla on multibäggereitä 
19 tykkäystä
Onko Arbor saanut kyytiä osarin jäljiltä vai onko eri salkussa 
Herculeet sun muut herkkua mitä ei nykyään edes Nordnetin kautta saa hankittua, jo siitä tienaa pari tähteä.
Arbor on eri salkussa 
Mulla on PennantPark, Arbor, Mandatum ja Fortum OP:n puolella. Sitten näitä 
sun muita sitten vähitellen sinne myös, tai ehkä Traderiin, jos siihen lopulta päädyn. OP:llakin on kyllä kilpailukykyinen hinta USA:n osakkeille (8 € minimi), vaikka toki analyysityökalut on 404. Niihin kyllä tosin käytän enemmän Yahoo Financea 
3 tykkäystä
Reise, Reise, Seemann Reise
Jeder tut’s auf seine Weise.
Päivän tuotto. En tiedä miten sitä sanotaan saksaksi.
2 tykkäystä
Kolmen vuoden tuotot eivät ole erityisen hyviä. Katson ehkä seuraavan kerran kolmen vuoden tuottoja tämän vuoden lokakuussa. 
YTD on vielä plussalla, se on kova juttu se. 
EDIT:
PYN Elite on plussalla YTD:ssä (ei tosin salkussani koko sijoitushistoriani ajalta)
Luottoratsuni, eli kryptot ovat melkein nousseet Helsingin tahdissa
22 tykkäystä
Viime viikolla julkaisi viimeisetkin salkkufirmat q4 tulokset, eli 2024 on vihdoin paketissa.
Sepe vertailuindeksinä, koska suurin osa salkusta jenkeissä. Ihan hyvin on nyt viime ajat pärjännyt sille Trumpetin sekoiluista huolimatta (vai niiden ansiosta 
).
13 tykkäystä
Kirjoitin sijoituspäiväkirjaani itselleni tutkielmaa osakepoimintojeni tuotoista. Tästä voi olla ehkä inspiraation aihetta vastaavaan tutkielmaan muillekin, joten jaan kirjoituksen huomioineen tänne.
Kirjaan ylös Google Sheetsissä myynnit ja myyntivoitot tai -tappiot mätkyjen ennakoimista varten. Tämä aineisto toimii myös hyvänä pohjana sijoitusten tuottojen laskemiseen. Tavallaan sijoituksen tuotto on varmistettu vasta, kun käteinen on tilillä. Täten jokainen myynti, oli se sitten kokonaan jonkin osakkeen myynti tai vain sijoituksen osakevennys, sinetöi tarinan yksittäisen omistamisjakson osalta. Sen tuoton, tai tappion.
Laskelmat eivät sisällä osinkoja, jotka olisivat joissain tapauksissa relevantteja, mutta useimmissa eivät.
Vuodesta 2015 vuoden 2025 alkuun, eli noin 10 vuoden ajanjaksolla, on tapahtunut 70 osakkeiden myyntitapausta. Tuottojen vaihteluväli on melkoinen: eräs Qt:n osakkeiden rypäs on myyty +2300 % tuotolla. Toisaalta Pantaflixit lensi laitaan -90 % punaisella. Joillakin osakkeilla on onnistuttu realisoimaan sekä voittoja että tappioita. Esim. Momentumin myynnillä on tehty -15 %, mutta ostin ne pian takaisin ja lähdin uudestaan ulos +70 % voiton kanssa (tässä ei ole kauheasti juhlittavaa, koska myynnin jälkeen osake vielä tuplasi).
Mediaanituotto on +20 % ja keskiarvo +140 %. Mediaanituotto hassusti vastaa koko osakesalkun kumulatiivisia tuottoja 2015 alusta vuoden 2024 loppuun, noin 21 % per annum, tai salkun seitsenkertaistumista. Tuotoissa on mukana kaupankäyntikulut ja osinkojen ennakkopidätykset, mutta ei tietenkään osakkeiden myyntivoittoveroja, mitä Nordnet ei tuottograafiin laske automaattisesti. Tämä antaa kuitenkin hyvää vertailukohtaa indekseihin, joista verot eivät realisoidu sijoittajalla kuin vasta myydessä.
Myynneistä 20 on tuottanut yli 100 %. En ole laskenut erikseen vuotuisia tuottoja, mutta yleensä pitoajat ovat olleet sellaisia (muutamia vuosia tai alle), että +100 % tuotto on erinomainen. (Nyrkkinsääntönä voi sanoa indeksien viimeisen 10 vuoden kehitystä peilaten, että +100 % tuotto on erinomainen alle kolmessa vuodessa, ok viidessä vuodessa, mutta melko keskinkertainen tai huono 10 vuodessa.) 28 tapausta on tuottanut 0-100 %. Paremmassa päässä siis hyvin, nollaa prosenttia lähestyessä yleensä heikommin. Toisaalta tässäkin aikajänteellä on väliä. Esimerkiksi Mandatumin myynti +13 % tuotoin ei sisällä osinkoja, ja osakkeet olivat hallussa rajallisen ajan. Sama Fortumin 6-25 % tuotoissa.
Sijoittajalle ratkaisee tietysti kumulatiivinen tuotto. +140 % keskiarvotuotto ei piristä, jos olisin viimeisenä vuonna pistänyt kaikki rahat Pantaflixiin ja tuhonnut koko salkun. Tuo kumulatiivinen koko salkun tuotto tietysti puhuu sen puolesta, ettei näin ole käynyt. Sen lisäksi yksittäisen osakkeen paino on ollut muistaakseni korkeimmillaan 30 % (esim. Qt takavuosina) ja olen ollut aina vivun kanssa hyvin maltillinen ja sitä on käytetty vain hetkittäin, enkä oleta sillä olleen merkittäviä vaikutuksia kokonaistuottoon.
Jotkut myynnit ovat voineet tapahtua tappiolla, mutta ilman myyntiä olisi tapahtunut vieläkin kamalampia asioita. Jotkut myynnit ovat olleet puhdasta nöyryytystä. Myin aikoinaan auton suojakalvovalmistaja XPELin osakkeet 3M:n haastaessa sen patenteista oikeuteen -74 % tappiolla. Osake 100-kertaistui sen jälkeen seuraavina vuosina. Nyt yhtiö on muuten laskenut kuplaisista huipuistaan roimasti ja seuraan yhtiötä sivusilmällä jälleen… INS-30 % ja AX -45 % tappioiden myynnit tein koronapaniikin pohjilla, mutta siirsin rahat samantein suomalaisosakkeisiin ja salkun tuotto oli maaliskuusta 2020 lähtien erinomainen seuraavat 1,5 vuotta. Täten tappiolla myyminen erikoisessa tilanteessa sijoittaakseen rahat toisiin firmoihin, missä näki enemmän potentiaalia, ei välttämättä ole ollut virhe. Näissä myydyissä nimissä tuotot olisivat olleet vaatimattomampia.
Joissain osakkeissa tappion uhka on ollut hyvin tiedostettu. Esim. Herantis Pharmasssa (-65 %) tiesin lääkekehitykseen liittyvät riskit, eikä tappio haittaa.
Joissain yhtiöissä roikuin hieman pidempään, kuin olin ajatellut kuten Kamuxissa ja Boreossa. Toisaalta SIAFin (mikähän tuo oli, joku kiinalainen lohihuijaus?) ja muiden tapaukset osoittavat, että olen osannut myös vapaaehtoisesti istua kyydissä liian pitkään.
Erinomaiset tuotot kasautuvat tiettyyn ryppääseen osakkeita, joista lähes kaikki on poimittu ennen pandemiaa tai sen alussa, ja parhaat tuotot nautittu pandemian paniikissa ja sitä seuranneessa kuplassa: Qt, Admicom (huom. tällä osakkeella on tehty +60-+790 % tuottoja koska onnekkaasti myin osaketta nousuun ennen kuplan kosahdusta. Nyt olen taas kyydissä tavallaan kakkoskierroksella) ja Incap. Jos poistan nämä kolme superosaketta, on mediaanituotto enää vain +12 % ja keskiarvo +40 %. Tähän voisi sivaltaa, että tuotot ovat siis säkää muutamista lapuista. Mutta nämä eivät ole nojanneet yhteen osakkeeseen. Ilman Qt:ta olisi mediaanituotto +15 %. Ja parhaat tuotot ovat parhaimmillakin sijoittajilla tullut melko pienestä ryppäästä supervoittajia, joiden kyydissä on osattu istua tarpeeksi, mutta ei liian pitkään.
Jos katsotaan realisoituneiden nettovoittojen jakaumaa, vastaa Qt peräti 38 % voitoista, Incap 32 %, Admicom 13 % ja Revenio noin 10 %. Muutamat superonnistumiset ovat tuoneet siis valtaosan voitoista, ja samalla kompensoineet tappioita. Absoluuttisesti tappiot sijaitsevat kahdessa karmeassa virheessä. Boreo vastaa 38 % kaikista tappioista, Kamux 17 %. Loput tappiot ovat absoluuttisestikin katsottaessa pienempiä, vaikka prosentit voivat olla suuria. Pantaflixin -90 % romahdus 2018 kyllä sivalsi salkusta siivun tuolloin pois, mutta nyt kun katsoo summia tuo ei joukosta kauheasti erotu.
Nämä seikat alleviivaavat hyvin sitä, miten paljon tässä lajissa on myös hyvästä onnesta kiinni tuotot. Kun osuu siihen neulaan heinäsuovassa tahalleen tai vahingossa, siitä kannattaa todella pitää ainakin hetken kiinni ja nauttia. Jos työntää käden kasaan köntsää, kannattaa tunnustaa virhe nopeasti ja ottaa käsi pois, pestä se ja työntää se uudelleen heinäkasaan, mutta eri kohtaan.
Listaa katsoessa voi olla myös siihen tyytyväinen, ettei tuottoja ole tullut yhdeltä vaan usealta täysin erilaiselta sektorilta. On teknologiaa, softaa, lääketieteen teknologiaa, elektroniikan sopimusvalmistajaa, laivamoottoreita, kyberturvakonsultointia, kiukaita, sarjayhdistelijää, vakuutusta, maatalouskoneita, energiaa ja pankkeja. Koska ajat vaihtuvat, yritän pitää myös ruokahaluni ja kykyni pureskella mahdollisimman monipuolisena.
Olen yhä enemmän miettinyt, miten pitäisi kliseisesti kopioida Warren Buffettin ykkössäännön: älä koskaan häviä rahaa. Ja kakkossäännön: älä koskaan unohda sääntöä yksi. Tappiot on kyllä kalliita miettien pääoman pidemmän aikavälin kasautumista. Vaikka huomio herkästi menee noihin suurimpiin voittajiin, huolehtivat pitkän aikavälin tuotot kyllä itsestään, mikäli onnistuu välttämään pahimmat virheet.
76 tykkäystä
Tulipa edellisen innoittamana laskeskeltua samaan tyyliin eri asiaa. Eli miten myymäni osakkeet ovat tuottaneet myynnin jälkeen. Oma hypoteesi tässä on sellainen, että olen onnistunut poimimaan hyviä lappuja mutta luopunut joko liian ajoissa tai muusta syystä.
Ja harjoitus näyttäisi vahvistavan tätä hypoteesia. 2020-2025 aikavälillä myymäni osakkeet ovat tuottaneet keskimäärin 68 % myynnistä tähän päivään mediaanin ollessa 45%. Vähän riippuen millaisella aikaperiodilla katsoo (keskimäärin 3v lienee konservatiivinen) keskiarvo kääntyy n. 18 % CAGR:iin, joka on kovempi kuin oman salkun toteuma.
Toisin sanoen myymäni osakkeet ovat jatkaneet tuottomielessä paremmin keskimäärin kuin oma salkku.
Jos jotain hyvää haluaa hakea, niin keskimäärin poiminnat ovat olleet onnistuneita, eli ideagenerointi on sinänsä ollut ihan hyvää ja ongelma on (kuten epäilin) tuossa salkun liiassa mylläämisessä. Itsellä oli tiedossa kyllä isot menetetyt mahdollisuudet (SPOT ja META), mutta jännä nähdä että myös 2020-2021 poimitut value-pickit kuten Unicredit, Alcoa tai Arch olisivat tuottaneet holdarille todella hyvin. Tarpeeksi halpa voi olla myös multibaggeri.
Jos tästä harjoituksesta nyt jotain oppia haluaa hakea itselle, niin varmaan kannattaa pidempään harkita myyntejä ja vaikka vain jättää salkkuun myynnin sijaan vaikka ei lisäisikään. Jos nämä kaikki nimet olisivat nykyisten reilun kymmenen lisäksi salkussa, tuotto olisi ollut parempi vaikka nimiä olisi moninkertaisesti.
Ilmeisesti tässä lajissa ostamista vaikeampaa on myyminen.
23 tykkäystä
Hieno tutkimus omista myynneistä ja hyvää pohdiskelua! Kiva että sait inspiraation tähän.
Tästä teemasta löytyy guuglaamalla ihan tutkimuksiakin. On yleistä, että sijoittajat pistävät paljon aikaa osakkeiden tutkimiseen ostomielessä, mutta myynnit tehdään herkemmin summanmutikassa ilman vastaavaa pohdintaa ja analyysiä.
Pohtimalla enemmän omia myyntejä voi parantaa tuottojaan.
20 tykkäystä
Jep. Itse ainakin myyn herkästi ja otan “voitot kotiin”, kun osake on vaikka 50% tms. plussalla vaikka kiitorataa olisi vielä jäljellä.
Toinen itselle haastava asia on ollut kasvuosakkeiden holdaus. Vaikea löytää luottoa että oma näkemys niissä oikea niin myyntinappi on ollut yleensä herkemmässä, koska en koe että arvostus tuo “turvaa”.
Mutta hyvä välillä pysähtyä pohtimaan mitä voisi tehdä eri tavalla.
4 tykkäystä
YTD 0,5 prosenttia plussalla Nordnetin salkussa.
Indeksi on nöyryyttänyt aika hyvin salkkuani viiden vuoden aikana.
Kryptot olivat ennen ainoita sijoituksistani, jotka olivat plussalla, mutta nyt nekin on miinuksella - tosin näitä ei ole niin paljon.
PYN Elite ei ole kauheasti enää miinuksella koko sijoitushistoriani ajalta eikä sen YTD:kään pahalta näytä.
22 tykkäystä
Vuoden 2025 ensimmäinen kvartaali. 131 kauppaa, kokonaistuotto 1,22% ja koko tuotto 7,34%.
Tuo koko tuotto on laskettu voitto suhteutettuna pääomaan, eli kvartaalissa tein voittoa pääomaan suhteutettuna 6,12% pääasiassa osakkeiden myynneistä ja hieman osingostakin.
3 tykkäystä
Q1 on vain pari prosenttia plussalla, mutta kolmen vuoden ajanjaksolla olen kuitenkin voittanut Hesulin ja USA:n indeksit
25 tykkäystä
Maaliskuu on nyt takana. Maaliskuu oli mollivoittoinen kurssikehityksen kannalta, eikä huhtikuukaan näytä yhtään sen paremmalta. Trump ilmoittaa tänään taas uusia tulleja ja kauppasota vaikuttaa aika todennäköiseltä. USAn pörssin arvostukset ovat pudonneet rajuimmin, Eurooppa on sinnitellyt vielä.
Maaliskuu 2025: - 5,98 %
YTD 2025: + 1,23 %
12 kk: + 3,20 %
2 v: + 17,18 %
Ehkei kannata kuitenkaan tehdä suuria siirtoja nyt. Osinkokausi on jo alkanut, mikä tasoittaa kurssien laskun vaikutuksia.
3 tykkäystä