Renato on tehnyt uuden rapsan Saabin q2:n tiimoilta.
Saab toimitti jälleen vahvan vuosineljänneksen ylittäen meidän ja konsensuksen odotukset liikevaihdon, kannattavuuden ja osakekohtaisen tuloksen osalta, kun taas tilauskertymä jäi ennusteestamme pienempien kampanjoiden ajoituksen vuoksi. Puolan sukellusvenetilaus veti tilauskertymää ja vahvisti näkemystämme, että Euroopan varustautumisen seuraava vaihe suosii suurempia alustoja, joissa Saab on vahvasti asemoitunut. Nostamme vuosien 2026-28 ennusteitamme vain hieman, sillä lukumme sisältävät jo korkeat odotukset. Samaan aikaan arvostus on muuttunut kohtuullisemmaksi sentimenttivetoisena pitämämme luokituksen laskun myötä. Tuloskasvun tehdessä suurimman osan odotetuista tuotoista, tuottoyhtälö ylittää kynnyksemme, vaikkakin osakkeisiin sisältyvät korkeat odotukset pitävät luottamuksemme samalla tasolla. Nostamme tavoitehintamme 635 kruunuun (aik. 622 kruunua) ja säilytämme lisää-suosituksemme.