Omat kommentit X:ssä (Twitterissä) raporttiin liittyen 
10 tykkäystä
Harkitsen parhaillaan paluuta yhtiön omistajaksi. Hinta olisi hyvä, jos kasvu jatkuu ja kannattavuus pitää.
Itseä mietityttää kuitenkin Saksan suuri paino bisneksessä. Saksassa on tosiaan edelleen tilaa kasvaa mikäli asiat etenevät hyvin. Samaan aikaan todennäköisyys sille, että kasvu pysähtyisi tai kääntyisi negatiiviseksi on myöskin mielestäni kohtuullisen suuri. Saksassa Revolution Racella on yhä hyvin lyhyt historia ja erittäin vahvaa kasvua takana viime vuodet. Vaatemaailmassa suunta voi muuttua nopeasti pienillä toimijoilla ilman selkeitä kilpailuetuja. Ehkä Saksassa aletaan lähestymään rajapyykkiä, että RVRC:tä on tulossa jossain määrin tunnettu toimija. Riskiä pienentää se, että kasvu on tapahtunut erittäin vaikeassa markkinaympäristössä, mutta silti se on mielestäni selkeä riski. Näin kävi esim. Suomessa ainakin lyhyellä aikavälillä, jossa toki markkinaosuus oli Saksaa suurempi.
Toinen mikä itseä jarruttaa on Rest of Worldin (RoW) huomattavasti hidastunut kasvu. Tämä viestii siitä, että yhtiöllä ei olisi juuri kilpailuetua uusilla markkinoilla. Löytyykö uusia kasvumarkkinoita vielä ja toimiiko markkinointikoneista enää yhtä tehokkaasti? Kilpailua on varmasti ainakin enemmän kuin yhtiön aloittaessa.
Mitä mieltä näistä on @Arimatti_Alhanko
12 tykkäystä
Hyviä ajatuksia ja kysymyksiä.
SAKSA
Kuten mainitsit, Saksalla on erittäin suuri paino bisneksessä. Lähes puolet. Ja jos katsoi alle olevaa kuvaajaa ennen Q2 25 raporttia niin varmasti yksi jos toinen pohti loppuiko kasvu tähän. Itseni ainakin yllätti kasvun näinkin nopea hidastuminen. Johto toki puhui Q1 puhelussa markkinan haasteista ja jutteli samoista asioista minun kanssa viime vuoden lopulla.
Q2 kasvu taas kiihtyi selvästi. Markkina oli edelleen vaikea. Olisi hauska tietää kuinka suuri osuus kasvusta johtui vain siitä että Alpine collectionin myynti kasvoi niin vahvasti. Eikö johto maininnut tämän päivän puhelussa jopa 300% kasvun? Toisaalta taisi mainita yhdessä kohdassa 3x joten otapa tästä selvää Alpine collection tullee tuomaan noin SEK 100m liikevaihtoa tänä vuonna ja tietysti suurin osa tästä ajoittui kakkoskvartaalille. Saksa kasvoi absoluuttisesti SEK 38m. Voiko olla että suurin osa kasvusta tulikin vain Alpine collectionista? Hidastuuko kasvu taas Q3 kun Alpine collectionin merkitys pienenee? Esimerkiksi Briteissä tämän merkitys on oletettavasti häviävän pieni.
REST OF THE WORLD
Jep, kasvu oli edelleen hyvin vaisua. Uskon, että johto tulee jatkossa laittamaan suurimman osan kasvupanostuksista Britteihin. Brittimarkkina on tällä hetkellä jo suurin osa tätä segmenttiä ja Britti outdoor apparel markkina on kuitenkin kooltaan karkeasti 75-80% Saksan markkinan koosta. Toisaalta jos Britit kasvoivat koko ryhmän kasvua nopeammin, muilla markkinoilla ei voinut mennä kovin häävisti. Tässä täytyy myös muistaa se että johto seuraa hyvin orjallisesti liikevoittomarginaalia. Kasvupanostuksia rajoitetaan jos marginaali ei ole tavoitetasolle ja taas päinvastoin jos marginaali on yli tavoitetason. Tällä kvartaalilla johto varmasti halusi näyttää että Q1 25 marginaali oli outlier ja halusi palata kannattavaan kasvuun. Tämän segmentin kasvu voisi olla paljon nopeampaa mikäli johto päättäisi panostaa enemmän markkinointiin. Johto on kuitenkin hyvin positiivinen mitä tulee Britteihin. Jos täällä onnistutaan niin tästä voi muodostua hyvin tärkeä tukijalka Saksan rinnalle.
Markkina on ollut erittäin haastava. Ja tästä huolimatta RVRC on pärjännyt hienosti. Jos markkina tuo yhtään myötätuulta niin yrityksellä pitäisi olla ainakin ainekset saavuttaa pidemmän aikaa kaksinumeroista kasvua konsernitasolla. Jos Brittimarkkina jarruttaa ja kasvu jää ainoastaan Saksan nojaan. No, ei keissi ole yhtään niin mielenkiintoinen.
8 tykkäystä
Nettikaupalle tulee fyysinen liike. Revolutionrace avaa Tukholman Outlet-kylään liikkeen. Revolutionrace öppnar sin första butik: “Testar och ser hur det känns” - Breakit
Toimitusjohtaja arvioi liikkeen myynniksi alle prosentin kokonaisliikevaihdosta mutta eiköhän sovitushuone tuo asiakkaita myös nettikauppaan.
5 tykkäystä
Q3 2025 raportti ulkona. Vaisua kehitystä sekä DACH että Rest of World- segmenteissä.
9 tykkäystä
Tosiaan vaisua kasvua nyt joka puolella.
Saa nähdä miten ensimmäinen fyysinen liike Tukholman outletmaailmassa alkaa toimia. Nyt noin kuukauden ollut avoinna. Eiköhän tuossa testailla miten homma toimii noin ja saadaan mahdollisesti varastojen tasoa pienennettyä myymällä niitä outletissa. Samalla toki brändi saa näkyvyyttä kivijalkaostajille.
1 tykkäys
Ilmeisen hyvin on kivijalka toiminut kun syksyllä avataanTukholman keskustaan Kungsgatanille uusi liike.
“We are excited to establish ourselves on one of Stockholm’s most central shopping streets. We want to get closer to our customers, and the new store is a step in the company’s strategy to complement e-commerce with strong customer experiences in selected locations,” says Paul Fischbein, CEO of RevolutionRace.
2 tykkäystä
Oikein tai väärin, itse olen mieltänyt RevolutionRacen suomalaiseksi verrokiksi Ingman Groupin omistaman Haltin. Sen firman viime vuosi näyttää melko karulta; liikevaihto alas 25 % ja tuloskin painui pitkästä aikaa tappiolle.
RR:n nettimyyntiin perustuva konsepti toimii selkeästi paremmin kuin vanha kivijalkakauppojen myyntiin perustuva malli.
1 tykkäys
Samaa mieltä. Olen itse yllättynyt tästä että kivijalkoja tulee nyt enemmänkin. Tolki on noilla oma mainos- ja kokemusarvo kuluttujille, Ja jos ajatus on vain että muutamiin isompiin kohteisiin tulee tuollainen eikä oikeasti mitään kymmeniä liikkeitä niin ymmärrän ajatuksen.
1 tykkäys
Raportti tuli.
Financial development & significant events during the fourth quarter
• Sales growth in local currencies amounted to 4 percent.
• Net sales for the period amounted to SEK 405 (407) million.
• Gross profit amounted to SEK 281 (293) million, corresponding to a gross margin of 69.4 (71.9) percent.
• EBIT and adjusted EBIT amounted to SEK 63 (74) million.
• EBIT margin and adjusted EBIT margin amounted to 15.5 (18.3) percent.
• Earnings per share before dilution amounted to SEK 0.46 (0.54) and after dilution to SEK 0.46 (0.53).
Financial development & significant events during the full year
• Sales growth in local currencies amounted to 6 percent.
• Net sales for the period amounted to SEK 1,925 (1,840) million.
• Gross profit amounted to SEK 1,344 (1,312) million, corresponding to a gross margin of 69.8 (71.3) percent.
• EBIT amounted to SEK 357 (386) million.
• EBIT margin amounted to 18.6 (20.9) percent.
• Adjusted EBIT amounted to SEK 383 (389) million.
• Adjusted EBIT margin amounted to 19.9 (21.1) percent.
• Earnings per share before dilution amounted to SEK 2.55 (2.73) and after dilution to SEK 2.55 (2.72).
• The Board of Directors proposes a dividend of 1.35 (1.20) SEK per share.
Itse odotin aika pehmeää Q4, tietäen ettei ainakaan pohjoismaissa kuluttaja paljoa tällä hetkellä juhli. Samaa vikaa vissiinkin myös saksankielisissä maissa. Raportin toteutuneet luvut silti ehkä pettymys, mutta ei omasta mielestäni mikään älytön katastrofi. Osinko nousee odotetusti. #osinkopuolue
Nostona myös toimitusjohtajan kommentista seuraava:
At the beginning of the new financial year, and quarter to
date, we note a sales increase in local currencies at around
ten percent compared with the same period last year.
^Tuo hiukan lämmittelee mieltä.
2 tykkäystä
Ravolutionin ensimmäinen kvartaali meni minun mielestäni yllättävänkin positiivisesti.
Taloudellinen kehitys ja merkittävät tapahtumat ensimmäisellä vuosineljänneksellä (1. heinäkuuta – 30. syyskuuta)
- Myynnin kasvu paikallisissa valuuto
1 tykkäys
@artuzo n ja minun lisäksi markkina näyttää ilahtuneen RVRCn hyvästä myynnistä kuluneella kvartaalilla. Pidän RevolutionRacen tulos-audiocasteista. Yhtiö kertoo avoimesti kvartaalin tapahtumista. Osaltaan hyvään kvartteriin vaikuttivat heikko vertailukausi huonon markkinatunnelman ja myöhäisen syksyn johdosta viime vuonna. Kuitenkin markkinaosuuksia on edelleen voitettu, vaikka kaikilta osin ei ole vielä markkina- ja kilpailijatietoa saatu. Itseäni ilahdutti kovasti, että muutaman heikon jakson jälkeen DACH alue taipui jälleen reiluun 14 pinnan kasvuun. Erityisesti USAn tariffit vaikuttivat siihen, että USAn myynti kutistui voimakkaasti. USAn osuus koko myynnistä on noin 3 pinnaa. Rest of the world -segmentin kasvu jäi noin 2 prosentiin ja ilman Usan vaikutusta se olisi ollut 5-6 prosenttia.
Revolutionilta tuli uusi ultra-sarja vaativille kuluttajille talviliikuntaan. Hintakategoria on selvästi korkeampi kuin yhtiön aiemmissa tuotteissa. ultra-sarja .Yhtiö kertoi odottavansa kovasti kuinka tuotteet otetaan vastaan. Brändimyymälän avaukseen Tukholmassa ovat olleet tyytyväisiä ja aikovat avata myymälöitä myös Ruotsin ulkopuolelle.
Kuluva vuoden pääkvartaali on alkanut myös kasvulla mutta mielenkiintoisimmat ajat ovat vasta tulossa, kun black friday ja joulusesongit alkavat. Toivotaan sopivia talvikelejä sesonkiin. Kasvu ja yksi toimialan parhaista kannattavuuksista antavat hyvän pohjan tulevaan.
3 tykkäystä
RevolutionRace suorittaa hienosti. Joulunalusaika- ja Black Friday-kvartaalille sattui kehnot ulkoilukelit mutta siitä huolimatta RR:lle ennätystulos ja -myynti. Kasvua tasaisesti kaikilla raportoitavilla alueilla, vaikka valuuttakurssitkaan eivät suosineet. Ulkoiluvaatemarkkina on ollut yleisesti paineessa mutta Revolution on onnistunut voittamaan itselleen lisää markkinaosuuksia..
Suomalaistenkin iloksi perustavat uuden myymälän IKEAn ja Systembolagetin naapuriin Haaparantaan. Uusia tuotelanseerauksiakin on odotettavissa.
Alkuvuodesta kelit ovat olleet talviurheilua suosivia ja kasvu on jatkunut edelleen.
7 tykkäystä