Polightin Q4-presentaatiot nähty ja Q&A kuunneltu pariin kertaan.
Avainkohdat lyhyesti:
- ennätyskvartaali liikevaihdon osalta ja koko vuoden liikevaihto n. 20 MNOK, kasvua edellisvuodesta n. 100%
- AR/MR-osuus liikevaihdosta 70% (!)
- MLens-komponenttikokonaisuus Polightilta ensimmäinen steppi ylöspäin arvoketjussa; tuotetaan pelkän linssin ja motoriikan lisäksi arvokkaampi “plug-in-kokonaisuus”. Rampup vuoden 2026 juttuja.
- TWedgen tuotespeksien lukitus lähenee: jos asiakkaat saadaan sitoutumaan, tavoitteena tuottaa komponentteja “massana” 18-24 kk kuluttua. Palautteen perusteella tämän ei pitäisi olla ongelma.
- Polight jatkaa rekrytointeja, palkkaa 10-15 henkilöä lisää vuodessa, jos oikein kuulin –> asiakaskysyntä on vahvaa ja henkilöstön työpaine kova
- CEO arveli ensimmäisen volyymiltaan merkittävän (AR/MR-kuluttajalaitteen?) julkistuksen olevan edessä (syksyllä?), mutta konservatiiviseen tapaan (ja kännykkäpuolelta läksyt oppineena) jätti varaumia aikataulumuutoksille
En käsittele sen enempää “projektiputken” tilannetta PoCeista design in -vaiheen lukuihin. Luvut ovat viime kvartaaliin verrattuna tasaiset (uudet vs. päättyneet), ja lisäprojektien ylläpito vaatinee mainittua lisähenkilökuntaa.
Näin ensimmäistä kertaa osarista sektorikohtaista tilauskantaa NOK-tasolla. Ei isoja lukuja, muutamia NOK-miljoonia, mutta askel “R&D-pajasta” kovilla tilausnumeroilla kommunikoivaksi yritykseksi. Jo niiden perusteella näyttää siltä, että Polight ylittää vuoden 2025 20 MNOK-liikevaihtotason - vaikkei odotettua “isoa tilausta” tulisikaan tälle vuodelle.
Q&A-kokonaisuudessa kysyttiin ymmärrettävä “milloin Polight on kassavirtapositiivinen”. Sisäisiä lukuja ei edelleenkään anneta ulos, mutta totesivat CFO:n kanssa Polightin olevan roadmapin osuessa kohdalleen “very very profitable”. Mikä roadmapin päätevuosi onkaan, ei sitä kerrottu. Jossain 2030-luvulla, arvelen.
Summaten - yritys tekee tässä tilanteessa sen mitä pitääkin. Lisää kaasua, jotta kytevä markkinakysyntä ei etsi paremmin rasvattua ovipumppua.