Your best investment?

Stocks
, , ,
1

Heipä hei,

Itselläni on erään sijoituksen kanssa mielenkiintoinen aika meneillään, ja sen myymisen/pitämisen suhteen kaipailin tukea foorumilta. Suoraan aiheesta ei löytynyt omaa ketjua, joten ajattelin, että pistetään pystyyn. Mikäli aihe kiinnostaa niin hyvä, jos ei - niin sekin on ok.

Ites laput on siis Hudson Technologies, Inc., joita ostin keväällä n.3 000€:lla. Lappujen kurssi on ollut aika kovassa rallissa, ja tällä hetkellä niiden arvo on noussut 58 %. Itselleni tämä on siinä mielessä merkittävä sijoitus, että edustaa nykyisellään melkein viidesosaa salkustani. Tämä on paras sijoitukseni niin € määräisesti, kuin % mitattunakin.

Sijoitusmaailmassa keskustelut keskittyvät liian harvoin sijoitusten pitämiseen, joka minusta ainakin tuntuu haastavalta tällaisen ns. menestyneen sijoituksen kohdalla. Lukisin mielelläni muiden kokemuksia teidän parhaista sijoituksista! Erityisesti kiinnostaa sellaiset, jotka edustavat suurta € osuutta salkusta, sillä niissä pelataan kunnollisilla panoksilla. Mikäli jaksat/viitsit, niin haluaisin kuulla vastaukset seuraaviin aiheisiin parhaasta sijoituksestasi (tähänhän voi vastata myös teoreettisessa mielessä, eli jos kurssit nousivat joskus rajusti ja tämä sijoituksesi edusti suurta osuutta salkustasi, etkä myynyt silloin ja nyt kurssit alemmalla tasolla):

1. Miten päädyit sijoittamaan tähän osakkeeseen? Erityisesti siltä kulmalta tarkasteltuna, että miksi uskalsit panostaa siihen kohtuullisen paljon rahaa suhteessa salkkuusi?
2. Kuinka paljon osake on noussut %?
3. Paljonko osake edusti salkkusi kokonaisarvoa ennen/jälkeen arvonnousun?
4. Miten ajattelusi kulkee osakkeen myynnin/pitämisen suhteen? (Oletuksena toki, että yrityksen fundamentit on kunnossa) Alituisesti pitäen mielessä suuren suhteellisen osuuden salkussasi.
5. Mikäli tästä parhaasta sijoituksestasi on jo aikaa, niin pyytäisin vielä kertomaan, että tuliko aikanaan tehtyä oikea päätös myymisen/pitämisen suhteen? Jälkiviisaus ei ole ehkä hyödyllisintä, mutta mielenkiintoista se vähintäänkin on :slight_smile:

Kiitokset jo etukäteen vastauksista! :saluting_face:

21 Likes
2

1.Päätin sijoittaa soneraan kun se listautui pörssiin vuosituhannen vaihteessa. Ajattelin että kun Nokia oli noussut voimkkaasti niin sonerakin nousisi kun on samalla allalla. Sijoitin 3600 markkaa.
2. Myin osakkeen vuosituhannen vaihteessa kun ajattelin että se on liian kallis ja harva yhtiö on kultakaivos. Myynnistä sain 36 000 markkaa. Eli myynti ajoitus onnistuin silloin hyvin. Myöhemmin myyntien ja ostojen ajoittaminen ei ole onnistunut niin hyvin. Vaikka ajoittaminen on vaikeaa niin sitä kannatta kuitenkin yrittää.
3. Osake oli salkusta lähes kaikki.
4. Osake oli kallis mielestäni kallis.
5. Päätös oli mielestänin oikea ja muistaakseni palasin markkinoille vasta parin vuoden jälkeen.
Tämä onnistuminen kuitenkin antoi uskoa sijoittamiseen mikä jatkuu vielä tänäkin päivänä.
Hyvänä sijoituksen voisi myös pitää lapsuuden harrastuksia. Niistä on ollut paljon iloa ja niistä on saanut monenlaisia opetuksia tulevaa elämää varten.

9 Likes
3

Paras sijoitus on rahoissa, jotka käytin vihkisormukseen. Toiseksi paras niissä, jotka sijoitin opiskeluun. Kolmantena tulee pörssisijoitukset, joiden lopullista tilannetta ei vielä tiedä, eli ei voi sanoa mikä on paras. Yksi oli kyllä jo 140-kertainen jossakin vaiheessa, nyt vähän alempana. Luotan, että todellinen helmi löytyy riskisalkusta, kunhan tilanne Euroopassa rauhoittuu, jälleenrakentaminen alkaa ja ihmiskunta viisastuu.

7 Likes
4

Paras osakesijoitukseni oli ja on edelleen kaikesta laskusta huolimatta Harvia.

Olen vähän sellainen “sauna, sisu ja Sibelius”-tyyppinen ihminen ja siinä olikin suurin syy osakkeen ostoon :smiley: Toki fundamentit ja arvostuskertoimet myös houkuttelivat. Odotuksissa oli hyvää osinkoa maksava hidas kasvaja. Elettiin muistaakseni vuotta 2018 ja Harvian kurssi oli siellä 5-6 euron välillä. Ostin osaketta lopulta kolmessa erässä yhteensä 800 kpl ja keskihinta oli siellä 5,50 paikkeilla. Panostus yhtiöön oli sama luokkaa muiden sijoitusten kanssa. Olen aina tähdännyt melko hajautettuun salkkuun.

Osake oli parhaimillaan 10x keskiostohintaan, tällä hetkellä “vain” +293%.

Ennen koronaa nousu oli ollut jo vahvaa ja osuus salkuista oli noussut arviolta 10-15 prosenttiin. Koronabuumista alkaneesta nousussa osuus salkusta taisi olla yli 30 % ja euromääräisesti puhuttiin parhaimmillaan noin 50k euron potista, mikä itselle oli silloin ja on edelleen iso potti.

Myin 100 kpl hintaan 57 euroa ja myöhemmin 200 kpl lisää 30 euron hujakoilla ja vielä viimesen 100 kpl erän reilulla 22 eurolla. Eli tällä hetkellä salkussa edelleen 400 kpl pitkässä pidossa. Nyt osuus salkusta on taas kohtuullisella tasolla eikä suunnitelmissa ole myydä eikä ostaa, mikäli mitään merkittävää ei tapahdu.

Täytyy myöntää, että rakastuin liikaa osakkeeseen, sen tarinaan ja menestykseen. Tähän kun yhdistetään halu välttää veroja, niin en pysty nyt kertomaan tarinaa kuinka myin 10x nousseet Harvian osakkeet juuri oikeaan aikaan. Mutta siitä huolimatta tämän on ollut euromääräisesti sekä prosentuaalisesti paras sijoitukseni. Ja täytyy myöntää, että taustalla oli huomattavasti enemmän tuuria kuin taitoa. Tunnustusta taas annan itselleni pitkäjänteisyydestä, koska en myynyt heti kun alkoi ensimmäisen kerran huimaamaan 12 euron kohdalla.

18 Likes
5

Lasten ollessa pieniä pyrin siihen että teen laskutettavaa työtä plus sijoitustyötä vuodessa yhteensä noin 800 tuntia.

Tämä on vajaa puolet keskimääräisestä suomalaisesta kokopäivätyön vuosituntimäärästä.

Lisäksi kun vaimo menee töihin, kannustan häntä tekemään lyhennettyä työaikaa ja ottamaan palkatonta vapaata aina juuri siinä kohtaa ja sen verran kuin hyvältä tuntuu elämänlaadun kannalta.

Sijoitan aikaa lähinnä hyvin pienimuotoisilla tavoilla arjen leppoistamiseen ja elämänlaadun parantamiseen perheelleni ja itselleni.

Olen varsin luottavainen että tämä osittainen tuloista luopuminen pikkulapsiaikana muodostuu elämämme parhaaksi sijoitukseksi.

Vuosina 2021–22 tuli hölmöiltyä ajankäytön kanssa mutta olen näköjään oppimiskykyinen yksilö silloin tällöin.

35 Likes
6

eQ:n edeltäjä Amanda Capital, ostin yli 10 vuotta sitten. Luulin silloin tietäväni jotain kyseisestä liiketoiminnasta, jälkikäteen vaikea erottaa, oliko kyseessä tuuri vai taito. Maailma on muuttunut ympärillä ja myös yhtiön yritysrakenne ja liiketoiminta on muuttunut todella paljon. Näitä muutoksia ei kukaan voinut sijoitushetkellä tietää, valistuneita arvauksia voi kuka tahansa sanoa. Joku näkemyksistä sitten jälkikäteen osoittautuu oikeaksi, muut enemmän tai vähemmän vääräksi.

eQ:n osalta on toistaiseksi sujunut hyvin. Alunperin osakesalkku oli 50% eQ:n edeltäjää, nykyisin vähemmän ja osuus laskee tarkoituksella jatkossakin. Lisäsijoitukset teen muihin yhtiöihin, samoin osingot menevät muihin yhtiöihin. Näin viimeistään eläkeikään mennessä pitkällä aikavälillä eQ:n paino pudonnee sinne 10% tasolle. Tarkoitus ei ole ikinä myydä jos nykyinen liiketoiminta pysyy elinkelpoisena ja osinkovirta on vuolas. Osake on nyt lähes kymmenkertaistunut, mutta kruununjalokivenä en ole myymässä. Uskon, että kadun 10 vuoden päästä jos tänään myisin. Kurssi heiluu, mutta antaa heilua. Piilevä verovelka on henkisesti estänyt myynnit (kurssi puolittunut kurssihuipusta, jälkiviisaasti olisi kannattanut kevennellä aiemmin).

Teknologiafirmoissa riskiä on. Tuloksentekokyky tulevina vuosina ratkaisee. Onko osakekurssi noussut sen takia, että hyväksyttävä arvostustaso on vain noussut spekuloivien sijoittajien keskuudessa, onko firma noussut puheenaiheeksi yleisesti ja kiinnostus ostaa osaketta siksi noussut. Tai hypetetäänkö jotain tulevaisuuden juttua, joka sitten lässähtääkin kuin pannukakku myöhemmin ja osake tulee kuin kivi alas. Tämä varmaan suurin riski.

eQ:ta uskallan omistaa. Toisessa ääripäässä Suomessa vaikka Duell, jonka liiketoimintaa luultiin (asiantuntijat ja analyytikot mukaan lukien) todella hyväksi aiemmin, mutta on osoittautunut tänä vuonna aivan hirveäksi sijoitustarinaksi. Tällaiseen ei voi sijoittaa isoa osaa osakesalkusta vaikka kaikki näyttäisi hyvältä tänään.

6 Likes
7

Näin en-niin-kokeneena tai osaavana sijoittajana on vaikea vastata, etenkin kun oma sijoitushorisontti on se kuuluisa pitkä aikaväli.

Jaan kuitenkin nykyajatukseni tähän kahdesta näkökulmasta.

  1. Eniten tuottanut sijoitukseni: Remedy
    Ostin jostain 10e paikkeilta, enemmän tai vähemmän mutulla mutta itsekin videopelejä jonkin verran pelanneena tuntui puolijärkevältä ostolta. En myynyt kun kurssi ampaisi korkealle, vaikka ehkä jälkikäteen olisikin kurssikehitykseen nähden kannattanut. Edelleen kuitenkin ainakin AW2-osalta luottavaisin mielin, enkä ole myymässä ainakaan tämän hetken tilanteen perusteella. On Remedyyn syvällisempi perehtyminenkin ollut mukavampaa kun on vähän omaa rahaa pelissä.
    Tämä oli ensimmäisiä ostamiani osakkeita, ja astuin varmaankin tuohon kuuluisaan “tämähän on helppoa” -ansaan. Kaikki osakeostoni tämän jälkeen eivät todellakaan ole menneet näin.
  1. Harkituin sijoitukseni: Terveystalo
    Tässä tarkoitan nykyiseen oppimiseen suhteutettuna sitä osakeostoa, jonka parhaiten olen pystynyt perustelemaan itselleni sekä ostohetkellä että juuri nyt. Se hankinta, jossa sen hetken opit on olleet parhaalla tavalla käytössä, ja jossa olen eniten luottanut omaan harkintakykyyni. Ostin tämän vuoden alkupuolella.
    Paljonhan tässä lajissa on opittavaa, eikä TTALO varmaan pitkällä tähtäimellä tämän kategorian huipulla myöskään tule olemaan kun oma osaaminen kehittyy ja sijoitusstrategia selkeytyy. En myöskään väitä että ostin oikeaan hetkeen tai edes oikeaa yhtiötä, sen määrää markkinat ajan myötä.
5 Likes
8

Ylivoimaisesti paras sijoitukseni on ollut Luckin Coffee. Poimin sen salkkuuni, kun nimimerkki Kaira toi sen foorumilaisten tietoisuuteen, oisko ollut hype osakkeet ketjussa. Ostin ekan ja ainoan positioni 26.6.20 3.000kpl. Ihan puhdasta tsägää ajoituksen suhteen ja ostohintani osakkeelle oli 1.42usd aivan pohjamudista, nyt tuotto +2 308%(eur). Ehdin myydä kertaalleen 900kpl. Nyt omistukseni siis 2.100kpl. Tosi pirullinen tilanne tämän otc osakkeen kanssa, kun about vuosi takaperin näille tuli tiukennuksia myyntien suhteen.
Kun haluaa myydä, niin pitää luopua koko positiosta. Oma intressini ois hieman keventää, mutta se ei ole mahdollista, ennenkuin osake listautuu tai saa luvan listautua takaisin Nasdag tai Nyse.
Lkncy teki hiljattain hyvän tuloksen, liikkeitä avataan hurjalla vauhdilla Kiinassa. Kädet ja varpaat ristissä odotan osakkeen pääsyä takaisin jommalle kummalle listalle. Onko foorumilaisilla tietoa, mikä tällaisen tiukennus/ sääntömuutoksen takana on ja onko se myös muissa maissa yhdenmukainen Suomen kanssa? Kyllä tämä on niin sanotusti maistunut tähän asti 1.42 osto, nyt 32.51usd, kävi jo 38.88usd. Saa nähdä miten käy? Riski osake kumminkin…

8 Likes
9

Oma suurin onnistumiseni ainakin euroissa mitaten on Harvia. Olen ollut mukana annista alkaen ja lisäilin hiljalleen mukavan kokoisen potin. Yhdessä vaiheessa myin osan pois rahoittaakseni yhden ison hankinnan. Mutta on edelleen salkkuni suurin sijoitus.

Jos katsoo lukuja niin alusta asti mukana olleiden kokonaistuotto muodostuu arvonnoususta ja muhkeista osingoista. Yhtiö on jakanut osinkoa niin paljon, että se vastaa jo 72% alkuperäisestä hinnasta. Arvonnousu on myös ollut merkittävää, reilussa viidessä vuodessa osakkeen arvo on moninkertaistunut.

Tämän päivän kurssilla tuotot näyttävät tältä:

image

Miksi sitten ostin Harviaa alunperin. Kaivoin esiin muistiinpanoni ennen antia, on hyvä kirjoitella näitä muistiin ja myöhemmin verrata, mitä odotti ja mitä toteutui. Tiivistettynä asia oli näin:

Yhtiön vahvuudet ja heikkoudet nyt ja tulevaisuudessa

Plussat:

  • vahva brändi
  • tuotekehityspanokset
  • markkinajohtajuus
  • tasaisesti kasvava markkina (eli ennakoitavuus on hyvä)
  • johto omistaa merkittävästi osakkeita
  • yhtiöllä on hyvä osingonmaksukyky
  • pieni niche-markkina

Miinukset:

  • onko kannattavuuden heikkeneminen (osin yrityskaupan takia) tilapäistä vai oire pidemmistä ongelmista
  • yhtiön johdossa tapahtui suuria muutoksia v. 2014 omistajanvaihdoksen yhteydessä
  • toimialan kasvu varsin pientä (4% vuodessa)
  • listautumiskulut (4 M€) rasittavat vuoden 2018 tulosta merkittävästi

Kasvupotentiaali

Ala on pirstaloitunut, yhtiöllä on kasvunvaraa markkinoita nopeampaan kasvuun.

Arvostus

Annissa P/E n. 12-14 normaalille tulokselle, listautumiskulut nostavat 2018 P/E:n jonnekin 26 tietämille. Hyvä osingonmaksukyky. Pienyhtiönä likviditeetti voi olla heikkoa, mikä alentaa osakkeen houkuttelevuutta.

Yhteenvetoa:

Arvostus kohtuullinen, vakaan toimialan yhtiö, markkinajohtajayritys kohtuuhintaan,.pienyhtiöriski.

No, näin ajattelin vuonna 2018 ja sitten yhtiö kasvatti kokoaan paljon enemmän, kuin olisin etukäteen arvannut. Muutenkin yhtiö on ollut iso menestystarina ja nyt haastavina aikoina tehnyt ison torjuntavoiton, kun on pystynyt vaikeuksien keskelläkin hyvään kannattavuuteen. Osakkeen arvo ampaisi hetkellisesti hyvinkin korkealle (oli tenbaggeri ja ylikin), sittemmin laski ja on nyt yli nelinkertainen viiden vuoden takaisiin lukuihin.

Jatkostahan ei kukaan tiedä mutta itse olen ajatellut pysyä Harvian omistajana, yhtiö kun on hyvin laadukas niin ei ole järkeä vaihtaa huonompaan. Pitkässä juoksussa laadukkaat, hyvin kannattavat yhtiöt kun voivat olla erinomaisia sijoituksia.

Edit. Vuoden 2018 muistiinpanoissa on toki myös pyöritelty lukuja jne. mutta jätin ne tästä pois, kun tuli muutenkin liian pitkä postaus. :smiley:

24 Likes
11

My best investment has clearly been Incap.

1. How did you end up investing in this stock?

  • After a moment of reflection and because “others were investing too.”

2. How much has the stock risen in %?

  • The return briefly went over +1000%, but I later reduced my position first at +700% returns and more at +500% returns. There is still some Incap in my portfolio, but significantly reduced, though still well in the green.

3. How much did the stock represent of your portfolio’s total value before/after the appreciation?

  • A couple of percent at first, at most around 15%. The portfolio size has also grown, meaning the percentage after the appreciation would have been much higher if I hadn’t continued buying other stocks over the years.

4. How does your thinking go regarding selling/holding the stock?

  • I wanted to reduce the risk in my portfolio once the stock started to decline after a long rise, and there wasn’t any more complex reasoning behind the sales. I reinvested the proceeds into other companies and I’m continuing with my current amount of Incap shares; I still like being involved.

5. If some time has passed since this best investment of yours, I’d ask you to share whether you think you made the right decision back then regarding selling/holding?

  • I think the sales hit a pretty good spot; it was nothing but pure profit on offer, even though I didn’t sell at the peak. I actually wanted to test if I could get a return of over 1000% on this stock, and I succeeded.
11 Likes
12

My best investment is Heidelberg Materials AG.
I bought a small amount of this as an experiment on April 6, 2022. Generally speaking, I bought my first ever shares about three months prior to that.
In the case of Heidelberg, I used my own judgment without any recommendations or warnings.
The biggest factor was probably that it is very close to my own professional field. The company’s debt or dividend-paying ability didn’t carry much weight in the decision.
Heidelberg has apparently risen 37.10% since the beginning of the year, and 24.65% in my portfolio.
It only takes up 9% of my portfolio, so there is plenty of room for my poorer-performing companies.
This is the kind of company I aim to top up as my funds allow whenever there is a small dip.
I will keep this for the long term—at least five years, but likely ten to fifteen years.
This is a pretty guaranteed bright spot when I look at my portfolio’s performance weekly; it really is a profit driver.
It represents a cyclical industry, but apparently the foundations are made of the strongest reinforced concrete.

4 Likes
13

So far, my best investments have been Canopy Growth: bought at 5.81 CAD, half sold at 43.20 CAD, and the rest at 71.22 CAD. Genovis: bought at 6.88 SEK, now +550%. Also Qt with an average price of €11.35, of which a small amount was sold at €103 and €156 (and of course, it’s annoying that I didn’t sell everything back then). Qt is still the largest holding in my portfolio. There are heaps of bad investments, but those weren’t asked about now.

6 Likes
15

It’s not a stock, but just for laughs, I put 200 euros into Shiba Inu cryptocurrency a couple of years ago. At its best, that sum was nearly sixfold, and I didn’t sell because I thought it would go even higher. Then it crashed and stayed below or around the cost basis for a long time, and right now I’m up about +335%, meaning around 670 euros; within the past month, the investment peaked at 950 euros. You can certainly make money with these, but the risk is just as massive as the potential return. And if you’re going to put in larger sums, it really should be extra cash and you shouldn’t mind if you lose everything.

5 Likes
16

I consider the shares I acquired in four different Lapland-based jointly owned forests to be my best investments. Since 2006, the annual return (capital appreciation + surplus distribution) has been over 6%. Back in the day, those shares were sold at quite a significant discount. Nowadays, the pricing for the largest jointly owned forests corresponds to fair market value, so similar returns are not expected in the near future. And since I am a hunter, a major benefit is also that permits are available for next to nothing for the entire season across many different parts of Lapland. I invested in two of the jointly owned forests with cash, and in the other two by merging a property I owned into the forest.

9 Likes
17

Years ago, Nordnet had model portfolios from Nordic investors. Kim Lindström from Finland, for example. Then there was a Norwegian making good returns, and others too. I followed their lead: I bought Finnish stocks mentioned as value stocks and got the idea for Microsoft from the Norwegian.

I didn’t have much money; I bought Microsoft for maybe €3k. Well, it really took off. I sold half about two or three years ago because I thought it couldn’t just keep going up forever.

Now it’s up about 2,200%. Value is around €37k.

I don’t understand much about these things. I’ve just noticed that when you shamelessly follow those who are wiser, diversify, and let the years roll by, even an ordinary guy like me can do well.

The ones I copied from Lindström—Huhtamäki, Kemira, Wärtsilä, etc.—have also been solid performers.

14 Likes
18

My TOP 3
1: Incap
2. Revenio
3. Rakentajain Konevuokraamo (Builders’ Equipment Rental)

19

Financially, the best is probably a 15 ha forest plot bought in 2006 for €30,000; over a hundred thousand worth of timber has been sold, and the value of the standing timber is currently €130,000. It has certainly required time and effort for management and planning.

In my brief stock-picking hobby, the best performer so far is Wärtsilä, up by about 140%.

In its own way, the best has been the Plymouth I acquired as a teenager, or subsequent classic cars. That kind of hobby is a financial black hole, but it certainly evokes a wide range of emotions, from euphoria to despair.

8 Likes
20

Two equally strong ones come to mind—both funds with excellent risk-reward ratios.

A long time ago, I held the first batch of a Russia fund in my portfolio for 16 months, and the rest for a shorter period. The return over those 16 months averaged +165%.

Another similar case was a Baltic fund, which I first bought at a price of 155 euros and sold at 455 euros. The fund went up practically all the time. It felt as if even on down days, the fund was +0.3%. Shortly after I sold, the fund’s value dropped sharply—about two weeks after the sale.

4 Likes
22

My best investments—and I’m having to peek at my notes here—these are only from my international portfolio, as my domestic portfolio is moving a bit… “more steadily”…

In terms of percentages, my top four look like this:

AMD: +403.65%, bought back in the day in two batches with an average price of $33

Nvidia: +328.33%, bought a few years back when I sold my Teslas, which were starting to head south. Bought in one go, and the purchase price for these was $223 per share

Microsoft: +206.25% I bought these back when the price was $138, and I vividly remember how I split the sum I intended to invest that day in half with the fourth company…

Meta: +152.84% Meaning exactly this one. Purchase price at the time was $188

The common thread for all of these is that if only I’d had a crystal ball, I would have invested more in them.

On the other hand, I don’t know if my post is pointless, because I still hold these stocks, and if everything crashes in a single day, this post will age very quickly. I haven’t cashed them out yet, since they seem to be on a good run, partly due to actual results and partly due to the AI hype and its consequences.

I was going to sell Nvidia when it crossed $500… then it just kept climbing and climbing, and now I’ve been thinking that if it crosses $1000, it’ll be payday… We’ll see, it’s almost time for the earnings report again :face_with_peeking_eye:

10 Likes
23

Regarding this, it’s worth remembering that the semiconductor industry has always been a very cyclical boom & bust industry. The PC boom decades ago, the dotcom boom, the mobile boom, etc. Usually, very little has reached the bottom line, and there is almost never any profit distribution. Nvidia has also been part of the same pattern, although those earlier rollercoasters are overshadowed by the current trip to the moon when looking at the price chart. Major customers have filled their data centers with H100 hardware and such, and next they’ll be wondering what to actually do with them. This is not a sell recommendation, though; instead of the Moon, the stock could go to Jupiter.

4 Likes