Tein puol tuntia kilpailija-analyysiä. Ja niitähän on, mutta erityisesti tämä herätti ajatuksia:
Nimittäin tuo firma kuuluu annissa osakkeita myyvän tahon portfolioon:
Kysymys herää, miksi Halma on nyt luopumassa Optomedin osakkeistaan?
13 tykkäystä
Juuri tuo on mielestäni se vaarallinen asia tässä listautumisannissa. Ihmiset sijoittavat tähän, koska reveniokin on pärjännyt hyvin, joten miksi tämä ei pärjäisi?
Juuri sen takia pysyn tästä kaukana, kun en tiedä alasta mitään ja ne jotka näistä laitteista jotain tietävät, ovat olleet melko yksimielisesti sitä mieltä, että mitään suurta etua tai edes hyvää tuotetta optomedilta ei löydy.
6 tykkäystä
Meitä ei ole pyydetty analyysitoimittajaksi tähän IPOon, joten ei kannata tuon pohjalta tehdä johtopäätöksiä. Analyysistä vastaavat kaksi pääjärjestäjää. Se on aika normaalia, että meitä ei pyydetä mukaan jos järjestävällä pankilla on oma analyysitoiminto 
16 tykkäystä
Roger, kiitos selvennöksestä 
olin kahden vaihtoehdon välillä ja selvästikin tulkitsin niistä sen väärän vaihtoehdon
4 tykkäystä
Mun mielestä on myös aika heppoisin ja itse tietämättömin perustein koko yritys ja ipo tuomittu täällä yhteistuumin taasen.
Jäitä hattuun ja oma analyysi kunniaan jätkät.
3 tykkäystä
Commit Oy yritysosto 2018 saattaa olla aines johon antimarkkinointi nojaa, ehkäpä kamerateknologiaa enemmän. Commit on radiologian alan it-integraattori. Google:
http://www.auratum.com/71-optomed-ostanut-commitin
“Optomed Oy … valmistaa ja myy kädessäpidettäviä silmänpohjakameroita ja kokonaisratkaisuja sokeuttavien silmänpohjasairauksien seulontaan. Optomedin tavoitteena on tehdä silmänpohjan seulonnat mahdolliseksi kaikille.”
Commit oy:llä osaamista röntgenkuvien tallentamisessa ja siirtelyssä sairaanhoitopiirien it-ympäristöissä. Yritysesittelyssä katse tämän kokonaisratkaisu-tuotteen referensseihin 
.
3 tykkäystä
Tavoite yhdeksän miljoonaa, toteuma laskua edellisvuodesta myynnin ollessa 5,3 miljoonaa euroa. Viime vuonna päästiin sentään reiluun kuuteen miljoonaan
Eikö tuote kiinnosta vai onko siellä edelleen testit kesken?
e. tuolla on tarjolla vähän eri lukuja eri lähteissä. Ovat sentään hitusen enemmän saaneet kasvua aikaiseksi
1 tykkäys
Ilmeisesti markkinoiden kasvu on ollut suht hidasta ja kakun jakajia ilmaantunut lisää. Siksi todennäköisesti tuo Commit hankittu, jotta voitaisiin tarjota monipuolisempi kokonaisratkaisu ja nyt annissa haetaan 20 miljoonaa jatkokehitykselle ja -markkinoinnille.
Olisi hyvä, jos tässä olisi mukana joku alan guru ankkurisijoittajana, ja jotain vertailevaa tutkimusta vaikka 4 merkittävimmän kilpailevan tuotteen ominaisuuksien suhteen. Tässä on kuitenkin riski, että Optomed on tämän alan “benefon”.
Ihmisillä on Rovion annin perusteella syntynyt angsti näitä Carnegien anteja kohtaan, koska siinä menetti suurimman osan sijoituksen arvosta jo eka vuoden aikana. Nythän Rovio on jo aika maltillisesti arvostettu, mutta antihintaan on edelleen matkaa lähes 200 prosenttia.
3 tykkäystä
Mitä tulee Rovioon niin kyse oli pitkälti ja on edelleen firman käsittämättömän huonosta sijoittajaviestinnästä sekä tavotteista.
E Revenionkin annissa oli Carnegie.
2 tykkäystä
Täällä lisää keskustelua…osa kameroista on optomedin valmistamia OEM kumppaneille…listaesite on erityisen hyvää luettavaa…
1 tykkäys
Jos tätä haluaa verrata Revenioon, niin kannattaa lukea Revenion vanhoja osareita vuodesta 2012 lähtien. Revenion osakekurssi on arvostettu aina houkuttelevammin kuin tämä anti ja P/E heilunut 20-40 välillä keskimäärin. Jos Optomed olisi tehnyt reilun miljoonan voittoa viime vuonna, niin anti olisi houkutteleva, mutta nyt tuntuu fiksummalta jäädä odottelemaan voitollisia osavuosikatsauksia.
2 tykkäystä
Minustakin tuntuu, ettei toi vuosia hukattu tulos näy kasvussa. Vai tulkitsenko väärin?
1 tykkäys
Selasin antimateriaalin vihdoin läpi. Joku voisi kysyä esittelytilaisuudessa kovenanteista, kun näemmä ovat painineet lainaehtojen kanssa tässä viime ajat ja ilmeisesti annin avulla pyritään turvaamaan toiminta joksikin aikaa 16,5 miljoonan euron rahoituksella, mutta jos tulovirtaa ei käännetä positiiviseksi kovenantit tulevat taas ongelmaksi. Jenkeissä moni lääketieteen firma ottaa aika ajoin hittiä kovenanttien paukkuessa.
2 tykkäystä
Lisäksi: “Yhtiöllä on digitaalisten optisten välineiden valmistuksessa käytettävää teknologiaa suojaavia patentteja, jotka kattavat
Optomedin oman optisen teknologian ja kameramallin mukaan lukien moduulit. Optomedilla on yhdeksän eri
patenttiperhettä ja 52 patenttia erivaltioissa. Yhtiön patenteista 23 vanhenee vuosina 2022–2028 ja 29 vanhenee vuosina
2030–2038. Tärkeimmät Yhtiön uusimpiin tuotekategorioihin liittyvät patentit vanhenevat jälkimmäiseksi mainitulla
ajanjaksolla. Patenttiperheet liittyvät tiedonsiirtomenetelmään ja -järjestelmään, kuvantuottamisteknologiaan, elimen
valaisuun, esineen valaisuun, tutkimusvälineisiin ja silmän kosketuksetonta tutkimista varten kehitettyyn laitteeseen ja
menetelmään. Patentteja on rekisteröity tai haettu tärkeimmiksi katsotuilla alueilla, kuten Euroopan unionissa,
Yhdysvalloissa, Suomessa ja Kiinassa, mutta kaikkia patentteja ei ole rekisteröity kaikilla näillä alueilla. Lisäksi Yhtiöllä
on patenttihakemuksia vireillä Brasiliassa, Intiassa, Hong Kongissa, Kiinassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiö katsoo, että sillä
on vahva patenttisalkku patenttien suuren lukumäärän ja näiden patenttien laajan maantieteellisen kattavuuden vuoksi.
Lisäksi Yhtiön tuotteiden tärkeimmät osat on suojattu patentein ja Yhtiön patentoidut verkkokalvon valaisumenetelmä
sekä optiikkaratkaisut eroavat olennaisesti niistä, joita muut kameravalmistajat käyttävät.”
=> 9 patenttiperhettä ei ole vahva salkku, jos se kattaa vain omat tuotteet, muttei kilpailijoiden
1 tykkäys
Yhdeksän patenttiperhettä on tämän kokoiselle firmalle paljon ja näyttävät kattavan tärkeimmät tuotteet ja markkinat. Voimassaolo 2030-luvulle on tärkeää uusissa tuotteissa. Tämä voisi yksin olla melko hyvä syy firman arvostukseen annissa, jos kilpailijat saadaan pysymään loitolla ja omat tuotteet kelpaavat ilmeisesti kuitenkin vakaasti kasvavilla markkinoilla. Kilpailutilanteesta ei ota näköjään kukaan varmuudella mitään selvää.
1 tykkäys
Pointti oli tuossa “eroavat olennaisesti niistä, joita muut kameravalmistajat käyttävät” => yrityksellä ei ole kontrollipotentiaalia alallaan, kilpailijoiden ei tarvitse lisensoida optomedin teknologiaa omiin tuotteisiinsa
1 tykkäys
Kovenanttien paukkumistahan on nähty mm. Valoen ja FitBiotechin tapauksissa.
Sitten kun lainaa ei pysty maksamaan, lainanantaja saa osakkeita alennuksella ja myy ne laitaan. Tarpeeksi monta kertaa kun tämä tapahtuu alkaa kurssi olemaan heikossa hapessa.
Tämä voi olla herkullinen kohde shorttaukselle. Tappiollista tulosta joka kvartaalille, ja joka pisteessä kurssi ottaa hittiä. Laskettelu vuodessa 4.50 tasosta 1.50 tasoon voi olla ikävä realisaatio, jos bisnekset ei ala luistamaan.
Muutkin on varmaan älynneet silmänpohjakuvien tekoalyanalyysin bisnesmahdollisuuden. Onko tietoa mikä on kilpailutilanne?
1 tykkäys
Kun muistelee Revenion taivalta, FDA lupien osalta oli uskomatonta tahkoamista. Kulurakenne näyttäisi olevan vahvasti painottuen kiinteisiin kuluihin ja se lienee selitys tappiolliseen tulokseen. Enimmäkseen myyntiin ja markkinointiin, joten myynnin volyymin kasvun pitäisi tuoda yli puolet viimeiselle riville. Reveniollakin viimeinen kvartaali on yleensä paras ja näin voi olla optomedillakin. Enemmän olisin huolissani, jos laajempi omistajajoukko möisi osakkeitaan annissa. Nyt näin ei ole eli onko tulkittavissa, että Kakkosen sanoin, ei olla vielä pöyhäistykkään kasvua tai antaa lihan muhia padassa.
1 tykkäys
Kannattaako osakeantiin osallistua?
1 tykkäys
Paha sanoa kannattavuudesta, jokainen tehkööt omat päätökset. Itse en osallistu, koska koen riskien olevan liian isoja, enkä yksinkertaisesti usko heidän tuotteeseen.
2 tykkäystä