Se onkin jännä nähdä mitä tapahtuu. Mutta tuossa lienee mahdollisuus ottaa edelleen lisää markkinaosuutta, noilla vahvoilla kun on omat ystävänsä kumminkin. Alkossa Olvi ollut ykkönen tähän asti. Olinkin ennakkoon aivan varma että tuplapukkia vähän miedonnetaan.
3 tykkäystä
Olvi tullut vuodessa 11 % ylös. Menossa aika kiva hellekesä, ainakin juomamenekin suhteen. Silti Olvi pakittanut taas kk aikana. Onkohan taustalla edelleen pelko siitä, että Valko-Venäjällä sittenkin tapahtuu vielä jotain ikävää?
Twitterissa Friman huomioinut miten Inbev porskuttaa menemään. 13. päivä sitten nähdään Olvin osalta onko lämmin kesä puskenut myyntiä nextille levelille.
12 tykkäystä
Huomenna taas sihautetaan osarin kunniaksi. Itsellä on suht kovat odotukset tulosparannuksesta vs II/23, koska lämmin kesä, hyviä uusia juomia ja Valko-venäjän liiketoiminta ei ole levinnyt käsiin.
9 tykkäystä
“Huhti-kesäkuu 2024
• Myyntivolyymi laski 2,5 % ja oli 298,0 (305,7) miljoonaa litraa.
• Liikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 194,7 (195,4) miljoonaa euroa.
• Kannattavuus parani; oikaistu liiketulos kasvoi 7,6 % ja oli 31,0 (28,8) miljoonaa euroa.
Tammi-kesäkuu 2024
• Myyntivolyymi laski 1,1 % ja oli 503,1 (509,0) miljoonaa litraa.
• Liikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 325,1 (324,9) miljoonaa euroa.
• Oikaistu liiketulos kasvoi 8,8 % ja oli 42,2 (38,8) miljoonaa euroa.
• Omavaraisuusaste oli 52,9 (49,1) %.”
- Olvilta jälleen parannusta ja vielä oikeasta paikasta (Suomen liiketoiminnot)
- Ohjeistuksen alalaitaa nostettiin ylöspäin
- Bruttokate % nousi nyt merkittävästi edellisestä vuodesta
- Vuoden 2023 Q3 oli heikko, joten pitäisi näkyä hyvänä parannuksena kuluvana vuonna
31 tykkäystä
Aivan hyvältä suoritukselta vaikuttaa. Jatketaan kyydissä istumista Olvin juomista samalla nauttien.
8 tykkäystä
Olvi on kyllä mielenkiintoinen tapaus tällä hetkellä. Firma on takonut viimeisen viiden vuoden aikana noin 10% liikevaihdon kasvua per vuosi, oman pääoman tuotto +15% ja sijoitetun pääoman tuotto +20%, ja uskon että yhtiö pystyy tätä kannattavuutta ja kasvua pitämään yllä tulevaisuudessakin. Sitten tämä hinnoitellaan kauppalehden mukaan noin P/E 12. Pikaisella vilkaisulla Valko-Venäjän osuus viime kvartaalin tuloksesta noin 35%, eli omalla laskupäällä P/E ilman Valko-Venäjää noin 19 luokkaa, mikä on mielestäni sekin vielä kohtuullinen lukema yhtiön hyvät pääoman tuotot ja kasvuhistoria huomioiden. Käytännössä Valko-Venäjän liiketoiminnoille ei anneta mitään arvoa, ja mikäli tilanteeseen saadaan joskus joku järkevä lopputulema, niin en usko että kurssi näillä 30e tasoilla enää pysyy.
Mikäli olen käsittänyt oikein, niin Olvi voi kotiuttaa voittoja Valko-Venäjän segmentistä mutta ei pysty maan viranomaisten takia myymään liiketoimintoja. Sinällään hullunkurinen tilanne, mutta niin kauan kuin tilanne on tämä niin sieltähän voi kotiuttaa voittoja ilman isompaa mainehaittaa, joka sekin mielestäni positiivista. Niin kauan kuin osakkeen hinta pyörii näillä tasoilla ja liiketoiminta kehittyy oikeaan suuntaan Suomessa ja Itämeren alueella niin tulen ostamaan lisää salkkuun pikkuhiljaa, vaikka onkin jo valmiiksi salkun suurimpia omistuksia. Omaan silmään Helsingin pörssin tasaisimpia ja ennustettavampia laatuyhtiöitä, jota arvostetaan selvästi alle käyvän arvon Valko-Venäjän erikoistilanteen takia. Toki tilanteeseen liittyy riskejä mutta mielestäni riskit on jo täysin hinnoiteltu osakkeeseen.
20 tykkäystä
Arvostukseen saattaa vaikuttaa myös säätiöomistaja. Toisaalta, onpahan vakaa bisnes ja pitkäjänteinen omistaja.
3 tykkäystä
Negatiivista uutisointia Olvin kotikonnuilta(maksumuurin takana):
9 tykkäystä
Näin on ollut tähän asti, mutta Q2-raportissa oli uusi kommentti mahdollisista rajoituksista tähän.
20 tykkäystä
Joo ja Olvin olemattomassa konffassa ei ainakaan mun korvaan osunut kyssäriä aiheesta. Alkaa olla aikamoinen riippakivi kyllä toi valkokenäjä. Toisaalta siellä tehdään hyvää tulosta, mutta sitä rahaa ei saada sieltä pois eikä firmaa voi myydä - kuitenkin mainehaitta kulkee mukana.
Lisäksi: “Valko-Venäjällä tehtiin tytäryhtiön omalla tulorahoituksella tuotannon jatkuvuuden kannalta välttämättömiä korvausinvestointeja 1,5 miljoonalla eurolla.” ja tämän päälle henkilöstön määrä nousi 865 → 920 henkilöä.
Noh. Omaan salkkuun tämä kuuluu firman nettovelattomuuden, Eversti Sandelsin sekä hyvän kassavirran takia. Saa kyllä tosin miettiä kuinka vapaata on vapaa kassavirta valko-venäjällä.
6 tykkäystä
Ei mikään ole ikuista. Vielä tulee aika, kun sota euroopassa päättyy ja asioita sovitaan. Silloin tuo Valko-Venäjän omistus voi olla mukava bonus. Nythän sillä ei ole mitään arvoa.
9 tykkäystä
Tai sitten se sosialisoidaan tms. Nyt kun sieltä ei saa ilmeisesti edes rahaa siirtää pois.
4 tykkäystä
Tämä on asia jonka takia en yöunia menetä tai muutenkaan moralisoi. Nyt vain on näin ja toinen vaihtoehto on luopua ilmaiseksi kaikesta, siltä näyttää. Tulee se toinenkin aika kuten @Antero6 totesikin ja sitten aika miettiä näitä - kun on vaihtoehtoja aidosti.
Kvassin kittaaminen ei muuta sodan kulkua sinne tai tänne. Tai mistä minä sen tiedän millaisia berserkkejä heistä tulee kun saavat vähän kotikaljaa, koko nyrkillä tapettava armeija kun riehaantuu.
5 tykkäystä
Samoilla linjoilla kuin moni muukin teistä. Vakaa kasvaja. Lisäilen aina pikku hiljaa, ei vielä salkun suuria yhtiöitä, ehkä joku päivä. Ja aina kun menen kauppaan ja katson juomahyllyjä, muistan, että Olvin kassa kilahtaa Servaali Oy:n takia myös Uruguellin, Chimeyn, Kozelin, Peronin jne takia!
14 tykkäystä
Ei siis mitään uutta tietoa tähän ketjuun, mut linkkaan nyt kuitenkin YLE:n aiheesta julkaistun artikkelin tähän.
6 tykkäystä
Rohkenen tehdä oletuksen, että Olvin markkinoilla loppukesä on ollut kohtuullisen hyvä. Ainakin verrattuna edelliseen vuoteen.
20 tykkäystä
Posari !
Olvilta positiivinen tulosvaroitus: vuoden 2024 oikaistu liiketulos nousee 78-84 milj. euroon (aik. ohjeistus 74-80 milj. euroa)
32 tykkäystä
Odotetun vahvaa oli meno tuloksen osalta:
" Olvi-konsernin osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2024 – Kannattavuus parantui tavoitteiden mukaisesti
Heinä–syyskuu 2024
- Myyntivolyymi kasvoi 3,2 % vertailukaudesta ja oli 272,6 (264,1) miljoonaa litraa.
- Liikevaihto kasvoi 8,1 % ja oli 184,9 (171,1) miljoonaa euroa.
- Oikaistu liiketulos kasvoi 45,4 % ja oli 29,8 (20,5) miljoonaa euroa.
Tammi–syyskuu 2024
- Myyntivolyymi pysyi vertailukauden tasolla ja oli 775,7 (773,1) miljoonaa litraa.
- Liikevaihto kasvoi 2,8 % ja oli 510,0 (495,9) miljoonaa euroa.
- Oikaistu liiketulos kasvoi 21,5 % ja oli 72,0 (59,3) miljoonaa euroa.
** Omavaraisuusaste oli 60,3 (57,3) %. "
Ja kasvua haetaan:
“Konsernin kasvua vauhdittaaksemme etsimme myös aktiivisesti laajentumismahdollisuuksia niin orgaanisesti kuin epäorgaanisesti.”
Tase ja velkaantumisaste firmalla ihan kunnossa on jos ostoksille mennään.
7 tykkäystä
Myyntivolyymien kasvu 3.2%, mutta ikävästi laskua Suomessa ja Itämeren alueella, eli kaikki kasvu myyntivolyymeissa Valko-Venäjältä. Liikevaihto ja liiketulos sentään kasvoi kaikilla markkina-alueilla, eli hinnankorotuksia tehty ja toiminta tehostunut. Harmillisesti silti suurin osa kasvusta Valko-Venäjällä, josta voitonjako emoyhtiölle on rajallista.
Edit Valko-Venäjän tilanteesta:
" Lakimuutoksia on vuoden 2024 aikana tullut niin osinkojen maksuun kuin yhtiöiden myynnin estävään lainsäädäntöön. Länsimaalaisessa omistuksessa olevien yritysten osinkojen maksamista ulkomaille on rajoitettu vuosien 2024-2025 osalta asettamalla säädöksiä enimmäismääristä. Tämänhetkisen tulkinnan mukaan osinko, jonka Valko-Venäjän yhtiö voi lain mukaan emoyhtiölle maksaa on noin 1-3 miljoonaa euroa vuosittain vuosina 2024-2025. Myyntikieltoa koskevista lainsäädännön muutoksista huolimatta Olvin tytäryhtiön osakkeita koskevat myyntirajoitukset ovat voimassa**.** Olvilla ei ole lupaa Valko-Venäjän tytäryhtiön osakkeiden myyntiin. Seuraamme aktiivisesti lainsäädäntötilannetta."
Eli löysässä hirressä ollaan vieläkin, ja rahaa ei Valko-Venäjältä saada juurikaan ulos.
12 tykkäystä