CFRA nosti tavoitehintansa Nokialle 16 dollariin 6,50 dollarista
Riippumaton tutkimusyhtiö CFRA on toimittanut MT Newswiresille seuraavan tutkimuskatsauksen. CFRAn analyytikot ovat tiivistäneet näkemyksensä seuraavasti:
Nostamme suosituksemme tasolle Osta (Pidä) ja nostamme tavoitehinnan 16,00 dollariin (6,50 dollarista) siirtämällä arvostuskertoimet vuoteen 2027 ja vaihtamalla EV/EBITDA-kertoimesta P/S-lukuun (hinta/liikevaihto). Sovellamme 3,25x P/S-kerrointa perustuen optisten verkkojen verrokkiryhmän viiden vuoden keskiarvoon, mikä heijastaa optisten verkkojen suurempaa osuutta, tekoälyn ja pilvipalveluiden kysynnän vahvempaa näkyvyyttä sekä kestävämpää kasvuprofiilia suhdannekierron yli. Suosituksen nosto heijastaa paranevaa tulosnäkyvyyttä ja kysynnän rakenteellista siirtymää kohti tekoälypohjaista infrastruktuuria. Vaikka vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen tulos oli odotusten mukainen, nostamme vuoden 2026 liikevaihtoennustetta 21,5 miljardiin euroon (21,1 mrd. €) ja vuoden 2027 ennustetta 23,3 miljardiin euroon (22,6 mrd. €) verkkoinfrastruktuurin korkeamman kasvuohjeistuksen, paranevan toimitusketjun näkyvyyden ja vahvemman tilauskertymän ansiosta. Tämä sisältää myös tilauskannan varhaisen tuloutumisen ja parantuneen suoriutumisen optisissa verkoissa. Näin ollen nostamme vuoden 2026 osakekohtaista tulosta (EPS) 0,32 euroon (0,31 €) ja vuoden 2027 ennustetta 0,39 euroon (0,37 €) liikevaihdon jakauman paranemisen myötä, ja odotamme marginaalien kasvavan skaalaetujen toteutuessa.