Goldman Sachs nostaa Nokian tavoitehintaa 3,50 eurosta 8 euroon (tavoite nousi +128%)
Aikamoinen mielenmuutos! Onkohan Alexander Duval jo sovittanut aasinhattua päähänsä?
Goldman Sachs nosti perjantaina Nokia OYJ:n (NYSE:NOK) (NOKIA:FH) suosituksen myy-suosituksesta neutraaliksi ja nosti sen tavoitehinnan 3,50 eurosta 8,00 euroon. Osake käy tällä hetkellä 7,98 dollarissa, ja se on tuottanut vahvasti, nousten 57 % viimeisen vuoden aikana ja 72 % viimeisen kuuden kuukauden aikana.
Arvosuosituksen nosto kuvastaa myönteisempää näkemystä Nokian kasvumahdollisuuksista Optical- ja IP Networks -segmenteissä, joiden Goldman Sachs uskoo jatkuvasti hyötyvän meneillään olevasta tekoälyn infrastruktuurin rakentamisesta. Viime aikoina Nokia on raportoinut vahvasta tilausmomentumista näissä segmenteissä.
Yhtiö on kertonut useista design-voitoista (design wins) pluggable-ratkaisussaan ja korostanut, että vuoden 2025 lopussa sen tilauskanta tekoäly- ja pilviasiakkailta oli noin 2,5 miljardia euroa. Goldman Sachs pani merkille Optiikan yhä tärkeämmän roolin tekoälydatakeskusten yhdistämisessä laskenta- ja energiarajoitteisessa ympäristössä. Nokialla on vahva tase, jossa on enemmän käteisvaroja kuin velkaa ja alhainen velka/oma pääoma -suhde 0,21 InvestingPro-tietojen mukaan, vaikka alustan Fair Value (käypä arvo) -analyysi viittaa siihen, että osake voi olla yliarvostettu nykyisillä tasoilla.
Goldman Sachs odottaa edelleen rajallisia kasvumahdollisuuksia Nokian syklisessä radioverkkoliiketoiminnassa tasaisten langattomien RAN-markkinoiden vuoksi. Mobiiliinfrastruktuurin segmentti edustaa nyt noin 30 % Nokian konsernin liikevaihdosta verrattuna historiallisiin noin 50 %:n tasoihin.
Nokia on nollannut kannattavuus- ja investointiodotuksensa viimeisimmässä tulosraportissaan. Osakkeiden kahden vuoden eteenpäin suuntautuva hinta-tuottosuhde on noin 17 kertaa verrattuna EU:n teknologiasektorin kahden vuoden eteenpäin suuntautuvaan hinta-tuottosuhteeseen 15 kertaa, mikä tarkoittaa noin 10 %:n preemiota verrattuna viiden vuoden mediaanialennukseen, joka on noin 40 %. https://www.investing.com/news/analyst-ratings/goldman-sachs-upgrades-nokia-stock-rating-on-ai-infrastructure-growth-93CH-4586256