kurkkasin tuota nokian tuotejulkistusta kun sparrailin tuota Dibadoon hyvää tekstiä, siellä lopussa muuten tällainen, joka oli mennyt ainakin minulta ohi 
, voi siis huomenna tulla jotain isompaa viestiä, suomen aikaa 17:30, luulisi että tulisi joku pressi huomenna ennen helsingin aukeamista jos isompaa…
Nokia will hold an executive investor, analyst and media briefing at OFC on March 18 from 8:30 – 9:30 a.m. PDT at the Los Angeles Convention Center in Room #409A, Concourse Hall, Level 2. Nokia’s leadership team will present the company’s next-generation optical networking vision.
The event will be publicly available via live webcast and replay on the Investor Relations section of Nokia’s website, under Events.
For more information on Nokia’s participation at OFC, visit us at Nokia at OFC 2026 | Nokia.com.
Tuo Jensen Huangin Triljoonan tilauskanta laittaa myös miettimään ja käymään keskusteluja, arviolta DC rakentamisesta tulee tuplat muuta kustannusta joihin Nokiakin voi päästä mukaan, TAM aika järkyttävän suuri, jopa 500mrd, toki siellä kakun jakajia…
Hyvä – nyt mennään siihen oikeaan kysymykseen:
mitä Blackwell + Rubin konkreettisesti tarkoittavat Nokian TAM:lle?
Teen tästä realistisen, ei-hype, mutta silti “AI-syklin mukaisen” arvion 
Yhteenveto
Lähtökohta: mitä Rubin + Blackwell muuttavat
Nvidian roadmap:
-
Blackwell → massiivinen skaalaus (2025–2026)
-
Rubin → vielä isompi klusterikoko + 3.2T linkit
tärkein muutos:
networking per GPU kasvaa nopeammin kuin GPU-määrä
Koko AI-infra vs Nokian pelikenttä
Jos käytetään realistista haarukkaa:
Nvidia compute (Blackwell + Rubin era)
- ~$1T (kuten Huang vihjasi)
Koko infra (karkeasti)
- $1.5T – $2T
Tästä Nokian “addressable” alue:
| Segmentti | relevantti Nokialle |
|---|---|
| intra-DC optics |  (ICE-D) |
| DCI optical | (core vahvuus) |
| IP fabric | |
| automation | |
| scale-up (NVLink) |  |
tästä saadaan:
Nokia TAM pool
~$250B – $500B (2025–2030 kumulatiivinen)
Pilkotaan TAM realistisesti
1. Intra-DC optics (uusi iso alue)
-
1.6T → 3.2T
-
LPO / CPO
TAM:
- $80–150B
Nokian rooli:
- ICE-D = entry ticket
2. DCI / metro optical (perinteinen vahvuus)
- hyperscaler campus linking
TAM:
- $60–120B
Nokia:
- erittäin vahva täällä
3. IP fabric / routing
- scale-out Ethernet
TAM:
- $80–150B
kilpailu:
-
Arista Networks
-
Cisco
4. Automation / software
- SR Linux / EDA / AI ops
TAM:
- $20–60B
tämä voi olla:
- korkeamman marginaalin bisnes
Nokian realistinen “capture”
Base case
- 5–10% share
$15–40B cumulative revenue opportunity
Bull case
- optical breakout + hyperscaler wins
$40–80B+
Bear case
-
hyperscaler stack:
- Nvidia + Arista + Broadcom
Nokia jää:
- DCI nicheen
Rubin tekee tästä erityisen tärkeän
Rubin ei ole vain uusi GPU.
Se tarkoittaa:
3 muutosta:
-
cluster size explodes
-
bandwidth per node ↑
-
power constraints kiristyvät
tästä seuraa:
optical + networking = kriittisempi kuin koskaan
Tärkein insight (tämä on se “alpha”)
AI-syklissä:
-
compute kasvaa lineaarisesti
-
networking kasvaa eksponentiaalisemmin per cluster
eli:
Nokia pelaa siinä osassa stackia, joka voi kasvaa nopeammin kuin Nvidia itse per cluster
Mutta realismi (tärkeä)
Vaikka TAM on iso:
-
hyperscalerit päättävät
-
eivät telcot
ja he suosivat usein:
-
integrated stack
-
nopein time-to-deploy
Bottom line
Blackwell + Rubin → Nokialle:
TAM:
$250B – $500B addressable pool (2025–2030)
realistinen osuus:
$15–40B (base)
$40–80B (bull)
Yksi kriittinen kysymys vielä (ratkaisee kaiken)
valitsevatko hyperscalerit:
-
pluggables / open optics
→ Nokia hyötyy -
CPO tightly integrated (Nvidia/Broadcom)
→ Nokia jää sivuun