Yhtiö on kyllä päätynyt melkoiseen sweet spottiin. Yhteistyökumppanit näkevät Nanoformin teknologian lisäarvon niin suurena, että ovat valmiita maksamaan koe-, kehitys- ja tuotantokustannukset Nanoformin puolesta, mutta silti Nanoformin kate on täysin posketon. Toiminta on toki tässä vaiheessa liikevaihdon osalta vielä pientä näpertelyä, mutta vaikuttaa siltä, että Nanoformin hinnoitteluvoima pysyy täysin poikkeuksellisena myös, jos kaupallistaminen onnistuu ja tuotanto saavuttaa teollisen mittakaavan.
Tulee väistämättä mieleen, että minulla ei ole vielä tarpeeksi paljon yhtiön osakkeita. Mutta ostaako nyt halvalla vai myöhemmin osakeannista vielä halvemmalla. Markkinoiden mielestä osakeantiin ollaan menossa vaikka kassaa on tällä polttotahdilla jäljellä vielä n. 2 vuodeksi.
Kauppalehdessä taas Nanoformin veljesten hehkutushaastattelu, ajattelinkin, että vanhat merkit pitää paikkansa ja kurssi pomppaa.
Uusille naamoille varoitukseksi, että tähän mennessä olen todennut, että joka kerralla kun Kauppalehdessä tms on vastaava juttu tai mainittu satoja prosentteja osakekurssia korkeampi tavoitehinta, osakekurssi on pompannut saman tien, mutta tähän mennessä nuo nousut eivät ole kestäneet, vaan alamäki on tullut nopeasti.
Voihan toki olla, että tällä kerralla eri lailla. Sopimus biologisesta lääkeaineen yksinoikeussopimuksesta hiljattain oli ”oikea uutinen”.
Nanoenzalutamidin suhteen jutussa oli lause, jonka mukaan Nanoform tähtää tämän suhteen ”yhdysvaltain markkinoille 2027…” ja sen jälkeen oli Euroopan osalta hidastumisesta. Jutusta ei selviä, onko TJ haastattelun yhteydessä varmistanut, että edelleen 2027 US on tavoitteena, vai referoiko toimittaja vanhaa yrityksen viestintää asian tiimoilta…koska yhtiö on ollut jo pitkään korviinkuuluvan hiljaa nanoenzalutamiden mahdollisen FDA lupaprosesessin ja aikataulun suhteen, eli siitä ei ole mainittu MITÄÄN aikoihin, puhuttu vaan Euroopasta…(jonka suhteen tuli siis huonoja uutisia hiljattain)
Maininta mutta informaation osalta onneton uutinen. "Teknologiayhtiö Canatu ja lääkeyhtiö Nanoform ovat Friisin mukaan ainutlaatuisia korkean riskin yhtiöitä.
Ne sopivat kärsivällisille riskinottajille, sillä yhtiöt saattavat tehdä todellisia läpimurtoja tuotekehityksessä sekä kaupallistamisessa vasta usean vuoden päästä."
" Vaikka Lahti on tunteiden sijaan järjellä ajatteleva sijoittaja, löytyy hänen salkustaan myös ”toivotaan” firmojen osakkeita, joita ei pysty järjellä perustelemaan.
”Minulla on tilaa salkussa ja haluan, että suomalaiset firmat, kuten esimerkiksi Faron ja Nanoform breikkaavat vielä isosti. Haluan olla mukana tukemassa niitä.”
Joko sitä Q2 jälkeen päästäisiin toivotaan statuksesta lähemmäs järki valintaa? Jännittävä nähdä tuo 1milj. bio lisenssisopparin ja ennen kaikkea säästöohjelman purevuus tulokseen.
Ja toivottavasti kuultaisiin enzalutamiden tilanteesta jotain uutta.
Odottava tunnelma näyttää heijastuneen vaihtoon ja omistuksetkin pysyneet lähes muuttumattomina.
“Telian ja SSAB:n lisäksi rahasto on alkuvuoden aikana tankannut kolmea suomalaista yhtiötä, jotka ovat nostolaitteita valmistava Hiab, oppimis- ja mediayhtiö Sanoma sekä lääketeknologiayhtiö Nanoform.”
Lisäys varsin vaatimaton 2766 kpl. Omistus nyt 1,173,795 kpl. Viimeiset pari vuotta ovat olleet kuitenkin myynti laidalla. 1.1.2024 omistus 1,727,241 kpl.
”Olemme rohkaistuneita Ison-Britannian lääkeviranomaisen (MHRA) palautteesta, joka tukee nanoentsalutamidi-ohjelmamme sääntelystrategiaa. Olemme aikataulussa jättääksemme ensimmäisen myyntilupahakemuksemme Nanoformed-lääkkeelle kumppaneidemme kanssa vuonna 2026.”
Onko joku syy, miksi tämä treidaa valuaatiolla parikymmentä kertaa liikevaihto kun Nightingalea, Aiforiaa tai Nexstimiä saa huomattavasti halvemmalla ja pienemmällä uudelleenrahoitusriskillä?
Ottamatta kantaa näihin kolmeen muuhun yhtiöön näkisin että liikevaihto on huono mittari tällaisissa tulevaisuuden potentiaaliin nojaavissa yhtiöissä.
Kassan riittävyydestä yhtiö on itse infonnut että riittää ja kevään sisäpiiri ostot mielestäni tukee tätä.
Torstaina ollaan toivottavasti viisaampia kun nähdään säästöohjelman vaikutusta kassan palamiseen. All in all huikea potentiaali mutta ei tule ilman huikeaa riskiä
Juuri tuon “huikean potentiaalin” ja “huikean riskin” kvantifiointia tässä kaipaisin. Millä tavalla tässä potentiaali on huikeampi kuin esim. Aiforiassa? Tai päinvastoin?
Aika näppituntumalla näiden hinnoittelu tuntuu muodostuvan
Mielestäni näiden riskisten kasvuyhtiöiden vertailu päivän hinnalla ei ole järkevää. Nanon markina-arvo keväällä oli kuitenkin siellä alle 40milj. Tänään olla n. 80milj. ja torstaina tod. näk. jossain ihan muualla.
Biologisten lääkkeiden tuoma lisä potentiaali on kuitenkin tuonut mahdollisuuksia eikä olla enää vain “yhden kortin” varassa. Se on ehkä yksi syy miksi markkina hinnoittelee nanoa näin. Huonoista ezalutamide uutisista huolimatta.
Nanoentsalutamidi-projekti jatkuu tiedotetun moniraiteisen strategian mukaisesti kaikkien kumppanien tuella. Yhdistyneen kuningaskunnan lääkeviranomaisen (MHRA) kanssa käydyn positiivisen tieteellisen neuvontapalaverin jälkeen olemme kumppaneidemme kanssa aikataulussa jättää ensimmäinen myyntilupahakemuksemme nanoentsalutamidille ennen vuoden 2026 loppua. Keskustelut on aloitettu useiden CDMO-kumppaneiden kanssa mahdollisesta steriilistä GMP-valmistusyhteistyöstä erittäin korkean pitoisuuden biologics-teknologiallemme, mitä ensimmäinen yksinoikeussopimuksemme on vauhdittanut. Vuoden 2026 kassavirran negatiivisuustavoite (cash burn target) pysyy aikataulussa, kun kassavirta parani 1,5 miljoonaan euroon (negatiivinen) vuoden 2026 toisella neljänneksellä.
Tämä on strategisesti hyvä valinta tässä tilanteessa.
Yllätyksetön raportti. Hommat sujuvat ennakoidusti ja säästökuuri on purrut. Tässä on jo niin paljon aihioita, että väitän kassan riittävän kuolemanlaakson yli.
Samaa mieltä. Aika hyvältä kuulostaa. Tuossa vielä tarkemmin raportista.
“Biologisen teknologiamme steriilin GMP-statuksen saamiseksi olemme aloittaneet keskustelut useiden CDMO-organisaatioiden kanssa teknologiamme mahdollisesta sijoittamisesta johonkin heidän olemassa olevista laitoksistaan. Kiinnostus erittäin korkean pitoisuuden biologista teknologiaamme kohtaan näyttää olevan merkittävää, ja hyvämaineiset CDMO-organisaatiot ovat esittäneet konkreettisia ja toteuttamiskelpoisia vaihtoehtoja.”
Tuo GMP-biolinjan pystyttäminen CDMO:n tiloihin tekee kyllä järkeä. Vesiliuoksena olevat biologiset yhdisteet tarvitsevat yleensä kylmäsäilytyksen. Tällöin tutannon ja nanoformuloinnin sijoittaminen samoihin tiloihin vähentää säilöntään ja kuljetukseen liittyviä onglemia.
Pläräsin vielä nuo esityksen kalvot läpi. Siellä silmään pisti tämä osio commecrial overviwe kalvolla.
Tällä hetkelä tuntuu, että tuo biologisten yhdisteiden nanoformulointi tulee olemaan se juttu, joka todennäköisimmin jatkossa tulee kasvamaan firman suurimmaksi hitiksi. Se vain on vielä kovin alkuvaiheessa. Noiden biomolekyylien nanoformulointiin liittyy myös oikeasti huomattavia käytännön etuja, jos ne mahdollistavat lääkkeiden kotiannostelun ihon alle, sen sijaan, että jokainen annostelu vaatisi sairaalakäynnin ja tiputuksen.
edit: Lisäkommentti webcastissa biolinjan sijoittamiseen CDMO:n tiloihin oli, että siellä tuo yhdiste saadaan helpommin tuotettua aseptisissa oloissa, joita ei tarvita pinimolekylaarisille yhdisteille.
Tuomariston kunniamaininta — Peter Hänninen, Nanoform