Punaisena päivänä jatketaan salkun täyttöä, hitaasti. Uusia ostoksia Kalmar, verkkokauppa ja Metsä B (tänään). Ajallisen hajauttamisen tärkeys!
12 tykkäystä
Salkun koostumus aika lailla sama kuin viime vuonna. Ostin Inwidoa ja lisäilin JM:ää kun markkinat ylireagoivat kurssilaskun kanssa. Laitoin käteistä lyhyen koron tilille osakeostoja odottamaan.
AQ Group (tuotto: kurssivoitto +330 %, osingot 6,5 %)
- Osuus osakesalkusta 25,71 %
- Hienosti kasvava elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja. Kassavirrat ovat parantuneet edellisvuodesta. Johdolla on kyky parantaa kannattavuutta sellaisissa konsernin tytäryhtiöissä, joiden kannattavuus on heikko. Viimeisin yritysosto on suuria koneita metsä- ja puolustusteollisuudelle valmistava JIT Mech. Osake splitattiin kurssinousun seurauksena 5:1.
Betsson (tuotto: kurssivoitto +107,2 %, osingot 16,2 %)
- Osuus osakesalkusta 12,46 %
- Betssonin kasvu on jatkunut pelaajamäärien ja pelitileille talletettujen rahojen muodossa. Uudistunut minimiverotus on nostanut Betssonin konserniveroja ja sen seurauksena nettotulos on kasvanut +4,4 % vaikka liikevoitto on kasvanut +14,9 %.
Inwido (tuotto: kurssivoitto +61,4 %, osingot 4,5 %)
- Osuus osakesalkusta 7,94 %
- Inwido on ikkunavalmistaja, jonka osakkeita ostin viime syyskuun kurssilaskussa. Yhtiöllä on tavoite kasvattaa liikevaihtoa ja Sidey groupin yritysosto Skotlannista tätä tavoitetta tukee. Uudisrakentamisen heikkous nakertaa Inwidoa, mutta parempaan suuntaan ollaan menossa.
JM (tuotto: kurssivoitto +33,2 %, osingot 8,0 %)
- Osuus osakesalkusta 31,66 %
- Innostuin lisäilemaan JM:ää kun yhtiön velaton hinta kävi alle yhtiön omistamien tonttien markkina-arvon viime syksynä. Vaikka osakkeen hinta on lähes kaksinkertaistunut pohjilta, ostojeni keskihinta ei ole lähellä pohjahintaa. Kohtuullinen tulos kuitenkin ja osoittaa average downin voimasta.
- Uudisrakentamisen markkina on ollut katastrofaalisessa tilassa kun korkojen nousun vuoksi vaikeuksiin ajautuneet kotitaloudet ovat myymässä asuntojaan. Lisäksi rakennuskustannukset ovat kasvaneet. JM:n viimeisen 12kk kassavirta on vain vähän plussalla, samoin kuin tulos. Johto on suhtautunut kuitenkin pragmaattisesti asuntojen halpenemiseen. Firman kassavirrat ajoittuvat rakentamisen alkuun ja hetkeen jolloin rakennus on lähes valmis. Myös tonttien myynnistä voi saada rahaa.
Macy’s (tuotto: kurssivoitto +54,0 %, osingot 14,8 %)
- Osuus osakesalkusta 18,54 %
- Macy’sin kimpussa on viime aikoina pörrännyt epämääräisiä yritysostajia, joiden ostotarjousta Macy’sin hallitus ei hyväksynyt. Myöskään pörssissä ei uskottu tarjouksen läpimenoon, koska osakekurssi oli huomattavasti alle tarjoushinnan. Siitä huolimatta olin jo vähällä keventää painoa tulevan taantuman edessä. Tuotto olisi ollut parempi jos olisin niin tehnyt.
- Macy’sin uusi johto aikoo keskittyä luksukseen ja sulkea liikkeitä taantuvilta mutta kassavirtapositiivisilta markkinoilta. Paremmalla asiakassuhteiden hoidolla aiotaan saada liikevaihto kasvuun. Johto näkee, että tulevaisuus on pienemmissä liikkeissä, jossa myydään kuratoidumpaa tavaraa asiakkaille. Olen tyytyväinen yhtiön CFO:n kasvaneeseen rooliin konsernissa, hän on toiminut mielestäni erittäin hyvin pandemian aikana ja sen jälkeen.
Nilörngruppen (tuotto: kurssitappio -0,1 %, osingot 6,4 %)
- Osuus osakesalkusta 3,69 %
- Vaatemerkkivalmistaja. Yhtiön kehitys on ollut markkinahaasteista huolimatta hyvää - sekä liikevaihto että liikevoitto ovat ensimmäisellä vuosipuoliskolla paremmat kuin edellisvuonna. Yhtiön kevyt kassavirtaprofiili mahdollistaa korkean omavaraisuusasteen. Yhtiö aikoo laajentaa liiketoimintaansa perustamalla Bangladeshiin ja Portugaliin uudet tehtaat. Samalla kiinnostus uutta Nilörn connectia kohtaan on kasvanut.
Koko salkun internal rate of return (IRR) on kirjoitushetkellä (3.8.2024) 26,23 %. Keskimääräinen osake on ollut salkussa 956 päivää (2 vuotta, 7 kuukautta). Tämän sivuston mukaan S&P 500 indeksin annualisoitu tuotto osingot uudelleensijoitettuna on ollut marraskuun 2021 ja heinäkuun 2024 välillä 7,4 %.
29 tykkäystä
Tämä on minun ydinsalkku tällä hetkellä. Jos pitäisi tiivistää salkun tilanne, niin käyttäen 50 DMA % arvoa ainoat jotka ovat menestyneet viimeiset 50 pörssipäivää ovat Concejo AB, Fortis Inc sekä Tele2. Varsinkin Amazon.com ja Besi ovat laskeneet kuin viimeistä päivää. Sijoituksia on eri maiden pörsseistä (pl. USA), mutta pääkonttoreiden mukaan kun mennään, niin salkussa on Suomen, Ruotsin, Kanadan, Espanjan, Hollannin ja USA:n osakkeita.
10 tykkäystä
Laitampas tänne omani myös:
Osakkeet:
Taaleri
Nordea
Neste
SSAB
Citycon
Kuukausisäästö rahastot:
Handelsbanken Usa Indeksi
Handelsbanken Eurooppa Indeksi
Storebrand Emerging Markets A EUR
Storebrand Japan A EUR
Nordnet Suomi Indeksi
6 tykkäystä
Evolution AB 20%
Lindex Group Oyj 20%
Airbnb A 13%
Titanium Oyj 10%
Kempower Oyj 7,5%
Hims & Hers Health A 7%
Oatly ADR 5%
Lohilo Foods AB 2,5%
VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF 7,5%
iShares Global Water UCITS ETF USD (Dist) 7,5%
Ehkä hieman “Inderesfoorumhakuinen” salkku, mutta siitä huolimatta melko tyytyväinen sisältöön tällä hetkellä 
Osakkeista Orionia ja Warner Brossia katselen vielä sillä silmällä ja ETF:stä Automation&Robotics sekä Logistics
19 tykkäystä
Alla oma salkkuni. Olen parin viime vuoden aikana karsinut jonkin verran rivejä ja keskittänyt kuluttajasektoria (kivijalkana tupakkasektori) ylipainoon. Suunnitelmassani on pitää myös muutamia teknojättejä salkussa, tällä hetkellä Apple ja “Google” ajavat niiden virkaa. Yli vuosikymmenen holdaamisen (ja yhtiön osakekurssin alisuorittamisen) jälkeen Cisco lähti hiljattain kiertoon. Tokmanni ja McDonald´s ovat tällä hetkellä seurannassa ja harkinnassa uusina tulokkaina salkkuun – kilpailevat vain Altrian ja BTI:n lisäostojen kanssa, jotka houkuttelisivat myös.
Kotimaisista yhtiöistä luotan Keskoon kuin vuoreen ja sitä olenkin tasaisesti lisäillyt niin omaan kuin jälkikasvun salkkuihin.
Alphabet 5,5 %
Altria 13,2 %
Apple 6,7 %
British American Tobacco 14,8 %
Kesko A 15,3 %
Kesko B 0,5 %
RCI Hospitality 2,3 %
Walmart 12,5 %
Coca-Cola 18 %
Neste 1 %
Pfizer 10 %
35 tykkäystä
Viime keväällä aloitin sijoittamaan ja alle 10 kilon salkku löytyy. Rahat on hajautettu tasaisesti seuraaviin yhtiöihin:
Nordea
TietoEvry
Nokian Renkaat
Fortum
Neste
Kesko
Outokumpu
Pikkasen löytyy kans Kalmaria, Cityconia ja Toivo Grouppia. Olen nämä osakkeet poiminut puhtaasti sen takia, että näiden arvostukset ovat mielestäni todella maltillisia ja täten näen vielä paljon kasvuvaraa näissä osakkeissa. Tulevat osingot ovat olleet tottakai myös mielessä.
32 tykkäystä
Here we go again. Aika tehdä salkun sisältö päivitys. (Viikon myöhässä tosin)
Nyt ei kerkiä satuilemaan enempää. Lainatusta viestistä löytyy viime vuoden fiilikset ja monet niistä pätee vieläkin. (Saatan päivittää viestiä myöhemmin, mikäli vaan kerkiän ja jaksan.)
Fortum: 11%/
(Tuotto sis. osingot: +11%)
TietoEvry: 9,18%/ (Tuotto sis. osingot: -4%.)
QT: 9,13%/ (Tuotto: +101%.)
Sampo: 6,17%/ (Tuotto sis. osingot: +80%.)
KH Group: 4,77%/ (Tuotto sis. osingot: -32%.)
Tokmanni: 5,15%/ (Tuotto sis. osingot: -21%.)
Harvia: 4,1%/ (Tuotto sis. osingot: +111%.
Gofore: 3,85%/ (Tuotto sis. osingot: +13% +1 ok veivi)
Kamux: 3,84%/ (Tuotto sis. osingot: -20%.)
Valmet: 3,78%/ (Tuotto sis. osingot: +20%.)
Puuilo: 3,2%/ (Tuotto sis. osingot: +45%.)
Kalmar: 2,86%/ (Tuotto: +39%.)
Scanfil: 3,09%/ (Tuotto sis. osingot: +29%.)
Mandatum: 2,86%/ (Tuotto sis. osingot: +38%.)
Cargotec: 2,78%/ (Tuotto sis. osingot: +213%.)
Digia: 2,56%/ (Tuotto sis. osingot: +8%.)
Smart Eye: 1,88%/ (Tuotto: -47% + 1 ok veivi)
Aktia: 0,94%/ (Tuotto sis. osingot: +21%. )
Orthex: 0,4%/ (Tuotto sis. osingot: -1%.)
Vincint: 0,3%/ (Tuotto sis. osingot: -58%.)
Kreate: 0,28%/ (Tuotto sis. osingot: +15%.
Solteq: 0,2%/ (Tuotto sis. osingot: -86%.)
Käteinen: 17,65%/
Vuoden aikana tehdyt lisäykset
KH Grouppia lisätty kolmeen otteeseen. Taisi olla virhe. 
Mantaa lisätty kahteen otteeseen. 
TietoEvryä lisätty kolmeen otteeseen.
Puuiloa lisätty kertaalleen.
Fortumia lisätty kertaalleen.
Kalmaria lisätty kertaalleen.
Tokmannia lisätty kertaalleen.
Sama stoori vieläkin. 
Tosin nyt olen jo päättänyt, että mihin alan kuukausisäästämään jatkossa. Eikä mennyt, kuin neljä vuotta sen päätöksen tekemiseen. Katsotaan olenko seuraavan neljän vuoden aikana saanut sen kk-säästön laitettua rullaamaan. 
39 tykkäystä
Reilu vuosi on kulunut edellisestä salkun päivityksestä. Ei mitään suurempaa dramatiikkaa. Sama strategia ja enimmäkseen samat positiot.
Suunnitelman mukaisesti olen siivonnut salkkuani, mutta en ole vielä valmis. Mikropositioiden osuus on kuitenkin vähentynyt 9,8 % → 6,5 %, mikä tuntuu hyvältä. Olen siis sulkenut monta positiota, mutta silti roikun edelleen kiinni turhaan monessa.
Ainoat uudet positiot ovat Kalmar, joka tuli Cargotecin jakautumisen myötä, sekä Mandatum, joka tuli Sampon jakautumisen myötä.
Olemassa olevien positioiden lisäykset:
Spiltan Investmentbolag (16x), TietoEvry (5x), Nordea (5x), Aktia (3x), Sampo (3x), Investor B (2x), Investor A, Latour (2x), Lundbergföretagen (2x), Mandatum (2x) , Aspo (2x), Evli (2x), CapMan, Svolder, UPM, Kalmar
Suljetut positiot:
Nordnet, Swedbank, Svenska Handelsbanken, Outokumpu, Wärtsilä, Nokia, Puuilo, Alisa
Näinkin laajalla hajautuksella tulos poikkeaa edelleen suhteellisen paljon OMX25GI:stä.
- 5v: +77,9% vs. +37,7%
- 3v: –4,4% vs. –11,9%
- 1v : +16,3% vs. +7,4%
- YTD: +6,0% vs. 1,3%
27 tykkäystä
Salkun ensimmäinen sisällön jako. Tarkoitus tehdä jatkossa päivityksiä muutaman kerran vuodessa seurantamielessä. Sijoitushistoriaa takana noin 5 vuotta. Salkun koko viisinumeroinen ja tavoitteena muutaman vuoden päästä saada 100k rikki. Alla salkun kivijalka.
| Osuus | Kh | Muutos | |
|---|---|---|---|
| Bioretec | 9,1 % | 2,4463 | 17,3 % |
| Lapwall | 20,4 % | 3,1425 | 4,1 % |
| Neste | 13,9 % | 22,9789 | -12,2 % |
| Nokian renkaat | 25,3 % | 8,3415 | 2,5 % |
| Optomed | 31,3 % | 3,6746 | 30,6 % |
Optomed: FDA-luvan saamisen jälkeen myin isoa ylipainoa pois. Eilen tankkasin osakkeita jonkin verran takaisin, kun teknisesti näyttää omaan silmään tilanne hyvältä. Samalla kh nousi 0,30 euroa. Mielenkiinnolla seuraan, miten myynti lähtee vetämään etenkin USA:ssa. Bonuksena Kiina-mahdollisuus ja muu myynti maailmalla. Heiluntaa luvassa, mutta istutaan mukana.
Nokian renkaat: Osalla osakkeita pientä puuhastelumyyntiä tehty, mutta samalla koitettu kasata tukeva potti osakkeita. Tilannekatsaus tehdään kunnolla uuden tehtaan päästessä kunnolla tuotantoon. Odotuksissa katteen parantuminen nykytilanteeseen nähden.
LapWall: Tätä ostan jatkuvasti lisää, kun tarjoutuu tilaisuuksia. Yritys investoi isosti ja luovii hienosti raksa-alan ahdingosta huolimatta. Talouden piristyessä valmiimpi suuriin volyymeihin.
Bioretec: Reme-Os ruuvien tarinassa mukana. Myynnin maltillista kasvua aluksi kunnes vauhti kiihtyy. Tulokset toistaiseksi hyviä ja tuoteperhe kasvaa. Toiveissa päästä myös EU:n markkinoille piakkoin uusilla tuotteilla.
Neste on Neste 
25 tykkäystä
AOT
Sijoitusrahastot
IBC3
SXR8
EUNL
SLG OMXH25
SXRW
IS3N
IQQQ
Osakkeet
Nordea
Sampo
Scanfil
Evolution
Incap
Kemira
OST
Puuilo
Huhtamäki
Fortum
Nordea
Kesko
Qt
Optomed
Terveystalo
Wärtsilä
AOT myynnit Capman, Dovre, Eguinor ja Innofactor.
Ostot Evolution, sijoitusrahastoihin on lisätty Eurooppaan sijoittava rahasto ja 2 Aasian kehittyville markkinoille sijoittavaa rahastoa. Yhdysvaltoihin ja Suomeen sijoittavaan rahastoon on lisätty panostusta.
OST myyty Innofactor, KH Group, Tecnotree ja Vincit.
Ostot Terveystalo, Wärtsilä ja Kesko.
Salkkujeni sisältö on mielestäni tervehtynyt, tappiolliset ikuiset lupaukset ovat myyty pois, ostettu (toivottavasti) laatua tilalle, ETF-rahastot hajautettu maantieteellisesti paremmin, mukaan tullut Eurooppa ja Aasia.
9 tykkäystä
Salkku nro 1:
100%
SPDR MSCI ACWI IMI
Salkku nro 2:
70% suuruusjärjestyksessä:
Invesco S&P SmallCap 600 (Acc)
IShares Core S&P500 (Acc)
Franklin FTSE India (Acc)
Vaneck Global RealEstate (Dist)
JPM Global Equity Premium Income (Dist)
30% suuruusjärjestyksessä:
Agree Realty
Vici Properties
Kesko B
Crown Castle
Hercules Capital
Antero Midstream
Rivit ovat aikalailla maksimissa, jos jotain haluaa lisää niin jostain on karsittava. Salkun nro 2 olisi tarkoitus 5 vuoden sisällä kattaa eläminen, salkku nro 1 jääköön aikanaan jonkun muun murheeksi.
13 tykkäystä
Sijoitusstrategiaa hieman rukattu uuteen asentoon viime aikoina. Siirrytty “halvoista” Suomi firmoista kasvufirmoihin. Riskiä on mutta myös tuottoa mennessään maaliin. Pääoma ei ole mitenkään kovin suurehko, kun aiempi salkku ulostettiin ekan sijoitusasunnon ostoon. Kasvatellaan pikkuhiljaa. Paljon olisi mielenkiintoista ostettavaa, mutta talousriskit painavat toisessa vaakakupissa niin ei uskalla kaikkea likvidiä laittaa kiinni.
Foorumille kiitos. Näkee aika hyvin koostumuksesta, ettei ole omia ideoita käytetty. 
21 tykkäystä
Tyhjensin lähes koko salkun osakkeista ja indeksirahastoista lukuun ottamatta muutamia mörniviä tulevaisuuden arpalappuja.
USA:ssa on sen verran taantuman merkkejä ilmassa ja kaiken lisäksi s&p500 shillerin PE yli 36:ssa. Tyydyn rahamarkkinarahaston tuottoihin ainakin loppuvuoden osalta.
17 tykkäystä
Salkkujen sisältö:
aktia 4,26 *
bittium 5,06
fortum 9,96 *
kesko b 13,42 *
loihde 1,06
Metso 6,35 *
Metso NN 2,96
Metsä B 1,12 *
neste 5,71 *
noho 6,54 *
nokian tyres 8,67 *
nordea 9,73 *
tietoevry 6,04 *
tokmanni 3,52
valmet 5,77 *
Handelsbanken USA 2,55
Nordnet Kehittyvät 0,74
Nordnet Norge index 0,50
Spiltan Aktiefond 0,75
Storebrand Europa A 1,47
Storebrand Japan A 0,73
iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc) 0
Spdr Msci Acvi Imi Ucits Etf 1,93
Future of defence Ucits Etf Accum 1,16
Suoria omistuksia siis vain hesulissa, osasta olen jo luopunut ja luovun vielä lisää. Suoria jätän vain tietyt peruspilarit (*) osinkoa tuottamaan ja kenties lisäilenkin.
Siirryn kk säästön ja muutenkin nyt rahastojen puolelle, ishares msci on siksi 0% koska aloitan kk säästön vasta ensikuussa. Päällekkäisyyksiähän näissä on mutta en ole vielä siivonnut rahasto omistuksia.
12 tykkäystä
Terve! eks nyt on aika paljastaa myös indereslaisten osakesalkkun, mua kiinostais kaikkesta enemmän näitten salkun koostumus eteenkin hesulin turbolenssin jälkeen:
@Verneri_Pulkkinen, @Petri_Gostowski, @Arttu_Heikura, @Juha_Kinnunen ja @Antti_Viljakainen
Kiitoksia jo etu käteen, oispa kiva tutustua teidän salkku 
8 tykkäystä
Vernerin salkku on julkisesti avoinna Nordnetissa. Dosequis nimimerkillä.
7 tykkäystä
Ja on avannu viimeksi maaliskuussa tähän ketjuun. Muista ei tietoo.
4 tykkäystä
Pistetäänpäs salkkupäivitystä taas pitkästä aikaa. Salkku nyt ei hirveästi ole muuttunut, salkkuun on tullut uutena arvopaperina Japani-ETF, muutoin mennään vanhoilla sijoituksilla.
Tuottoa on tullut nyt hyvin tällä salkulla, Nordnetin salkun 12 kk tuotto on ollut +85%, PYN Elite ja Seligson Phoebus ovat tuottaneet sitten selvästi vähemmän.
-
Harvia on salkkuni kivijalka, olen ollut siinä mukana listautumisesta (2018) saakka ja se on osoittautunut hyvin laadukkaaksi ja kannattavaksi yritykseksi. Hyvin “buffettmainen” kannattava ja kasvava yhtiö.
-
Seligonin Phoebus-rahastossa olen myös ollut mukana alusta (2001) saakka, se on tuonut Buffetin tyylistä ulottuvuutta salkkuuni. Lisäksi olen blogin kautta vuosien varrella oppinut valtavasti käytännön sijoittamisesta, oma sijoitustyylini on hioutunut paremmaksi tämän ansiosta (kannattaa kuunnella mitä itseään fiksummat sijoittajat sanovat).
-
PYN Elitessä olen ollut mukana vajaan 10 vuotta, ideana oli tuoda frontier-markkinoita salkkuuni. Korkean riskin rahasto.
-
Berkshire Hathaway tuo sitten suoraan Warren Buffetin sijoitus- ja johtamistyylin salkkuuni. Yhtiö itsessään on hyvin hajautettu, että tämä on “rahastomainen” sijoitus.
-
USA Small cap -etf tuo hajautetusti amerikkalaiset pienyhtiöt salkkuuni parantamaan hajautusta.
-
Japani-etf on tuore sijoitus (ostin sitä siitä ihme dipistä taannoin), tämä on puhtaasti “Buffetin jalanjäljissä” tehty sijoitus Japanin markkinoille. (Olen tällaisia Buffetin perässä tehtyjä sijoituksia tehnyt aiemminkin.) Parantaa salkkuni kansainvälistä hajautusta.
Eli hyvin vähän on tullut tehtyä mitään. Vuoden 2024 aikana olen tehnyt osakemarkkinoilla tasan kolme toimeksiantoa, eli ostanut USA Small cap- ja Japani ETF:iä.
Edit. Tässä vielä maantieteellinen jakauma:
38 tykkäystä
Moro!
En ole julkisesti jakanut salkkuani, enkä sitä myöskään aio tehdä. Olen kuitenkin kertonut epäsäännöllisin väliajoin suurimpia osakesijoituksiani, ja voin sen hyvin tehdä nytkin. TOP5-osakeomistukset ovat tällä hetkellä:
- Qt (ostojen keskihinta 32,89 €)
- Terveystalo (8,45 €)
- Bittium (4,10 €)
- Admicom (38,87 €)
- Fondia (7,27 €)
Jos rahastot hyväksytään, listalla olisi myös Pyn Elite -rahasto, mistä olen kertonut aiemminkin. Näistä Fondia ei ole kehittynyt niin kuin olisin odottanut, mutta en ole menettänyt kärsivällisyyttäni vaan holdaillut ja keräillyt osinkoja. Fondian perässä on lähellä muutama haastaja, joten se on tätä kautta vaarassa tippua listalta. Muuten esille päässeet caset ovat edenneet hyvin, ja silloin olen tyytyväinen omistaja enkä tuijota osakekurssia. Qt:tä olen omistanut koronadipistä asti ja Fondiassa olen mörninyt pidempään, mutta muut on pääosin hankittu viime vuosien kusetusmarkkinoiden aikana (on voinut olla ns. seurantapositio aiemmin).
Fortum oli listassa vielä vähän aikaa sitten, mutta kevensin sitä reilusti Mallisalkun jälkeen (omistan kyllä edelleen). Sanottakoon vielä, että salkkuni olisi varmasti erinäköinen, jos saisi ilman kaupankäyntirajoituksia puuhastella. Esitettyihin positioihin olen luottavainen keskipitkällä aikavälillä, mutta tilanteethan voi muuttua.
97 tykkäystä