Aikamoista laskettelua ollut kuluva vuosi. Eiköhän tuo Harviakin piristy tuosta vielä…
Onneksi aikajänne on pitkä, ja netto-ostajana pitäisi olla tyytyväinen halventuneista laatu-osakkeista. Harmillisesti käteistä ei ihan valtavia määriä ole jemmassa, iso osa jo tuhlattu putoaviin puukkoihin 
Uusi shortti-ETF, tickerillä “MORA” 
Eikö muuten kannattaisi hakea salkkuun maksimilainoitusrajaa? Tuolla sinun salkullasi se kuitenkin huitelee lähellä salkun todellista arvoa ja eikös NN mennyt silleen tyhmästi, että kultataso ja hopeatasot määräytyy tuon haetun rajan mukaan, eikä salkun todellisen lainoitusarvon mukaan? Eli sinulla se on nyt kultataso 3000e vaikka todellisuudessa joku 15000e on lähempänä totuutta. Vai muistanko nyt väärin. Eihän sitä vipua tarvitse käyttää, mutta onhan se mukavampi olla mahdollisuus iskeä johonkin hyvään paikkaan kultaluoton korolla hiukan isompi summa tarvittaessa.
Ei mene noin, kultatason raja on 20% vakuusarvosta vaikka vakuusarvo olisi isompi kuin limiitti.
11/2019 tein ensimmäiset osakeostot. Alku pääoma oli noin 20 000€. Salkussa on käynyt monta eri osaketta, mutta siellä pisimpään viihtyneet on QT ja Tokmanni ja OmaSP.
QT:ssa tein isoimmat voitot (osto noin 26€, myynti 132€)
Qt rahat mennyt nyt sampoon tuottamaan tasaista tuottoa(OSINKOA) ja Tokmannia on tullut myös lisättyä tasaisesti tuottamaan lisää OSINKOA😊
Nykyään ei tarvi salkkua tarkistaa edes joka päivä. Osingot sijoitan takaisin näihin kahteen (Ränta på ränta)
Eläkepäiviä kohti vuonna 2046 jotain…
Mielenkiinnosta kysäisen, pidätkö tuota Tessin Nordicia vähän kuin muistutuksena itsellesi vai miksi se roikkuu mukana? Jos ymmärsin viestistäsi oikein sinulle on kuitenkin realisoitunut myyntivoittoja ja niistä veroja maksettavaksi?
Mukava nähdä, että muillakin foorumilaisilla on isompia Tokmanni-positioita🙂. Mielestäni olet tehnyt juurikin oikeaoppisesti eli saatuasi hyviä voittoja kasvuosakkeella(Qt), olet siitä luopumisen jälkeen siirtänyt kasvaneita pääomia hyviin osingonmaksajiin, sen sijaan, että olisit siirtänyt rahat jälleen uuteen kasvuosakkeeseen, joka sisältäisi tietyn riskin varsinkin nykyisessä markkinatilanteessa. Tämä on tietysti makuasia, joku toinen voi olla täysin eri mieltä siitä, miten olisi pitänyt toimia🙂 Tämä siis kommenttina @KanaTaco salkkuun.
Kyllä, viime vuonna veroja tais mennä maksuun noin 16 000 € just QT:n ja myös EVO (yli 10 000€ voittoa).
Tessin roikkuu mukana 
En usko että se alemmas valuu
palsen salkun kuva pitkästä aikaa, vaikka ei tässä liiemmin katsottavaa liene olevan.Viime vuonna aloitettu sijoittaminen ei mennyt aivan putkeen, kasvuosakkeiden ostaminen oletettavan korkeaissa kursseissa ei oikein napannut. Mielummin sitten näin osinkojen kautta ja kyttäämällä laskua…
Käteisen osuus 83%, sitä en piirakkaan selvyyden takia piirtänyt. Siksi prosenttiosuudet ovat noin pienet.
OST
Digia
Dovre
Harvia
Nightingale
Nordea
Qt
Remedy
Sampo
Talenom
Tecnotree
Vincit
Taaleri (uusi)
(Etteplan ja UPM myyty)
AOT
Revenion
CapMan
Cipus
Digia
Incap
Sampo
Outokumpu (uusi)
Titanium
Fortum (myyty)
Pörssinoteeratut rahastot
ISHR MSCI Wrld A
iShs Aut ETF USD
iShs Elec Ve USD
iShs Glb Water
OST 25%
Nokia
Harvia
Revenio
Konecranes
Musti
Caverion
KONE
Sampo
Tokmanni
Pihlajalinna
Osake-rahastot 11%
Usa Indeksi
Eurooppa indeksi
Muut
Raaka-aine rahasto 12%
Henkilöstörahasto 14%
Käteinen 38%
AOT puolella tarkoitus kasvattaa USA indeksin osuutta.
OST puolella Harvia ja QT ovat hiukan ylipainossa, mutta kun huomioi molemmat salkut ollaan kuitenkin reilusti alle 20%. Näihin molempiin olen tehtyt lisäyksiä tässä dipissä. OST puolella todennäköisesti lisäilen muita pienempiä positiota.
Käsittelen tässä katsauksessa tammikuun ja helmikuun liikkeitä salkussani. Olen lisäillyt Tokmannin, Harvian, EcoUpin ja Titaniumin osakkeita. Lisäksi hankin lisää Seligsonin Global Top 25 brands rahastoa ja Tradekan tuotto-osuuksia. Myin pois vähän Ruotsin indeksirahastoa.
Kaikesta huolimatta salkkuni koko pieneni ja on nyt noin 16,5 tuhatta euroa.
Tulen tässä katsauksessa myös lyhyesti pohtimaan maakohtaista hajautusta. Laitan katsauksen lähinnä siksi, etten hylkäisi salkkuni käsittelemistä myöskään huonompina aikoina.
Käppyrästä näkee selvästi trendin, jossa tuoton vihreä alue kapenee, vaikka sijoitusten määrä lisääntyy.
Salkkuni hajautus alueittain
Suomi dominoi salkussani 60 prosentin osuudella. Hajautus tulee lähinnä kryptoista, jotka jaon muiden ja USD coinin välille, koska pidän USD coinia varsin erinlaisena tuotteena muihin kryptoihini verrattuna. Pohjois-Amerikka 7 % ja Ruotsi 4 % siellä hieman kurkkivat, mutta muut alueet jäävät hyvin pieneksi.
Osakkeet 48 % (51)
Osakkeet koostuvat suurimmilta osin suomalaisista yhtiöistä. Täytyy sanoa etten pysty kovinkaan hyvin piiloutumaan yleiseen argumenttiin ”yhtiöt tekevät kansainvälistä bisnestä” kortin taakse. Yhtiöni toimivat ja keräävät tuottonsa lähinnä kotimaassa. Sammolla on bisnestä kaikissa Pohjoismaissa ja Harvialla globaalimpi bisnes. Modulight pyrkii Yhdysvaltoihin. Venäjän aloittaessa hyökkäyssodan Ukrainaan havaitsin, että Venäjä-riskiä salkussani ei juurikaan ole.
Rahastot 9 % (9)
Rahastoissa pyrin poistumaan Ruotsin indeksirahastosta ja keskittymään Seligsonin brändi-rahastoon. Olen joskus pohtinut Norjan rahaston vaihtamista Venäjä-rahastoon, mutta onneksi en ole toteuttanut sitä. Hankalan kevään jälkeen on tarkoitus aloittaa lisääminen myös Op-Aasia indeksiin.
Listaamattomat yritykset 7 % (7)
Molemmat listaamattomat yritykset saavat liikevaihtonsa suurimmalta osin Suomesta, mutta niillä on pyrkimys kansainvälistyä lisää.
Osuuskunnat 14 % (12)
Metsäliitto eli Metsä group on globaali metsäjätti. Toimii 30:ssä maassa.
Tradekan sijoituksissa on hajautusta myös Suomen ulkopuolella.
Kryptot 21 % (22)
Kryptot sijaitsevat ymmärryksen ulkopuolella. Cro coin brändättiin Cronokseksi.
Alueellista hajautusta on tarkoitus parantaa lähinnä rahastojen avulla, vaikka se onkin minulle hidasta, etenkin kun tulee himo lisätä osakkeita laskeviin kursseihin.
Salkkuni osakepaino hieman koholla
Likvidoimisprosentti 79%
Osinkoa maksavat yhtiöt 76%
Suojaamattomuusarvo 13%
Helmikuu 28.2.2022
Edellisen kuukauden katsaus: Helmikuussa OPO laski nostot ja talletukset mukaan luettuna -10,5%, kauppoja tasan 51 kpl ja vipu 18,2 %
Salkku sai olla kaksi kuukautta täysin rauhassa ilman kaupan kauppaa. Helmikuun lopussa veivasin kauppoja pysyäkseni Nordnetin ykköstasolla seuraavat kolme kuukautta. Vaihdoin myös osan Solteqeista Kamuxiin, muutoin salkku pysynyt koskemattomana.
Venäjä hyökkäsi Ukrainaan. En laskenut tällaista tapahtuvaksi. Ehkä pelkäsin sitä, mutta en pitänyt lainkaan todennäköisenä. Pörssit vastasivat sotaan ja epävarmuuteen kovilla laskuilla. Passiivinen omistaminen on käynyt kukkarolle ja Nordnetin ytd näyttää -18,5%
Helmikuussa julkaistiin kaikkien salkkuyhtiöideni Q4 tulokset. Suoritukset keskimäärin tasaista, ehkä hieman alavireistä suorittamista. Tecnotree ja Lindex poikkeuksina kasvavat iloisesti.
Lähikuukausien odotukset: Maaliskuussa vihdoin Stockmannin kiinteistökauppa pitäisi saada maaliin ja siihen liittyvän epävarmuuden poistuttua uskon osakkeen hinnan nousevan ja alan purkamaan ylipainoa. Uskon markkinoiden jatkavan säikkynä ja osakkeiden hintojen jatkavan poikkeuksellista sinkoiluaan ylös ja alas. Tähän agressiivisempi ja nopeampi swingailu toimii joten Q2 varaan aikaa kaupankäynnille.
Stockmann: Maaliskuussa Helsingin kiinteistö myydään ellei tule viime hetken yllätyksiä. Stockmann Q4 tulos oli hyvä. Retail lv +8% ja Lindex lv +27%. Lindexillä verkko kauppa kasvoi 12%, mutta retaililla se laski 16% mikä on hieman huolestuttavaa. Kulujen karsiminen jatkuu ensi vuonna ja koronarajoitukset väistyy joten retaililla hyvät edellytykset parantaa edelleen. Lindex kasvaa hyvällä kannattavuudella ja sillä on kunnianhimoiset suunnitelmat.
Tecnotree: Q4 lv +28% ja ebit 32,6%. Moments alustan aloittelua MTN operaattori ja DSC ei operaattori. Ebit korkealla ja optiona kiihdyttää lv:n kasvua antamalla hetkellisesti siimaa ebitistä. Vahva tilauskanta, toimitukset etänä, uudet vertikaalit Moments ja Spark intelligent wallet, partneriverkosto. Kasvu näyttää jatkuvan.
Innofactor: Q4 kaikkien maiden käyttökate plussalla. Vahva tilauskanta, liikevaihto työntekijää kohden kasvussa, jatkuvien sopimusten osuus kasvaa. Organisaatiojärjestelyistä johtunut henkilöstövaihtuvuus rajua H2, mutta nyt jo lähtenyt nousuun. Käyttökatteen parantamiseen liittyvät toimenpiteet selkeitä ja tiedossa. Miinuksina kilpailu osaajista, ruotsin liikevaihdon junnaus.
Solteq: Q4 hyvää liikevaihdon kasvua 11,4%, mutta odotukset olivat huomattavasti korkeammalla. Software kasvoi vain 13%. H1 saadaan toimitettua siirtyneet projektit, mutta kannattavuutta rasittaa tuotekehityspanokset. Softwaren kansainvälistyminen mietityttää kun mitään ilmoituksia ei ole tullut. Miten ruotsin datahub etenee? Näkymät softwarella ja digitalilla ovat silti hyvät. Ulkomaista eritoten Tanska kasvaa. Robotiikan yhtiöittäminen 2022
Tokmanni: Q4 lv +3,2%, mutta vertailukelpoinen kasvu -0,3%. Ohjeistus liikevaihdon ja liikevoiton kasvua. Myymäläverkoston laajentaminen 220kpl ja isompia myymälöitä 10 kpl. Marginaalit paineessa ja pitää pärjätä ostotoiminnassa.
Mäntsälää rakennetaan, suoratuonti kasvussa, toimitusketju ja logistiikka hyvin hallussa, korona aikana selviydyttiin ja nyt voidaan palata tehokkuuden parantamiseen, verkkokauppa kasvussa, Tokmanni klubi kasvaa.
Edellisestä postauksesta on pari kuukautta aikaa, joten aika kurkistaa salkkuun. Edellisestä päivityksestä ei juitenkaan ole kovin isoja muutoksia. Uutena käynnistin kk-säästösopimuksen Handelsbankenin USA-indeksirahastoon ja Seligsonin Aasia Indeksirahastoon. Nämä mahtuvat virhemarginaaliin, mutta lisäostot nostavat osuutta vähitellen.
Myin pois joitakin pienempiä rivejä (kuten Kahoot ja Cerence) ja pienessä määrin tein järjestelyä myös AOT-OST välillä, sillä OST:n maksimitalletus on täynnä.
| Osake- ja rahastosalkut | % salkusta |
|---|---|
| Revenio Group Oyj | 9,46 % |
| PYN Elite | 8,61 % |
| Incap | 7,30 % |
| Inderes | 5,91 % |
| Seligson & Co Global Brands | 5,34 % |
| Zaptec | 5,18 % |
| Novo Nordisk B | 3,48 % |
| Harvia | 3,43 % |
| Lamor | 3,40 % |
| Investor A | 3,29 % |
| iShares MSCI Core World SRI ETF | 3,22 % |
| Qt Group | 3,20 % |
| Remedy Entertainment | 3,08 % |
| Alphabet C | 2,88 % |
| BNPP Circular Economy ETF | 2,42 % |
| Microsoft | 2,39 % |
| iShares MSCI Core EM ETF | 2,22 % |
| Neste | 2,16 % |
| Kamux | 2,11 % |
| NextEra Energy | 2,09 % |
| Sampo Plc A | 2,07 % |
| DSV Panalpina | 1,95 % |
| Linde | 1,92 % |
| Orthex | 1,90 % |
| Talenom | 1,84 % |
| Apple | 1,78 % |
| Boreo | 1,71 % |
| Cibus Nordic | 1,60 % |
| Huhtamäki | 1,41 % |
| Handelsbanken Kestävä Energia | 1,37 % |
| Kempower | 1,15 % |
| Handelsbanken USA Indeksi | 0,01 % |
| Seligson & Co Aasia Indeksirahasto | 0,01 % |
| Käteinen | 0,11 % |
| Yhteensä | 100,00 % |
Lisäksi henkilöstörahastossa on n. 22 % osuus ylläolevan salkun ja henkilöstörahaston yhteenlasketusta arvosta (tai n. 28 % ylläolevan salkun koosta).
Vertaislainoista olen luopunut lähes kokonaan enkä ole toistaiseksi tekemässä niihin uusia sijoituksia. Irtautuminen kestää kuitenkin pitkään, sillä kaikissa lainoissa ei ole jälkimarkkinamahdollisuutta. Vertaislainojen osuus sijoitusvarallisuudesta on nyt n. 0,97 %.
Kryptoja on edelleen pieni määrä (0,29 %) sijoitusvarallisuudesta. Määrä tuskin lisääntyy tai vähenee merkittävästi tulevien kuukausien aikana.
Salkku myyty heti aamunavauksesta haikein mielin lähes tyhjäksi. Tästä tuli jo vähän turskaakin. Oli kokonaisuudessaan noin -10% ostohinnoista. Jäi ainoastaan vähän Aasian indeksirahastoa ja pieni potti Orocoa. Jos Sauli nyt palaa USA:n turvatakuiden kanssa takaisin, niin maanantaina nousee. Katsoin että silti parempi myydä nyt ja palata asiaan paremman hajautuksen kanssa. Jälkeenpäin ajatelleen liikaa oli Suomi-osakkeita salkussa. Kokonaisuudessaan viime vuosi meni hyvin ja myyntien jälkeen olen vielä tukevasti voitolla. Sijoitusuraakin vielä pitkään jäljellä.
Edit: myin aika onnekkaasti jo viime vuoden puolella aika ison osan osakkeista. Alennusten alettua aloin kuitenkin ostamaan liian aikaisin takaisin.
Ensinmäiset osakesijoitukset tehty. Finnairin osakkeet ostin ihan " Kokeillaan ny miten tää toimii" aatoksella. Sit ku näki miten toimii niin Nestettä salkkuun, vähän aiheen seuraamista täällä Inderesissä ja uus osto Harviasta.
Pienet on osalkeiden määrät, mut pienet on pääomatkin.
Ps. Pieniä kauppojakin voi tehä kun OP etuasiakkaana 1% provisio kaupoissa.
Yllä oleva tilanne oli huhtikuulta 2021. Jatkoin osakkeiden myymistä loppuvuoden 2021, ja olin lopulta noin 50% cash. Kevensin eniten Qt:ta, koska sen osuus oli lähes puolet osakepossasta, mutta myin myös SmartEyetä, Sampoa, Capmania, Harviaa ja Wärtsilää. En osunut myynneissä kurssihuippuihin, joissakin meni paljonkin ohi, mutta myin kun markkina tuntui olevan euforinen ja arvostukset ylhäällä.
Alkuvuodesta lähdin ostamaan kasvua. Jenkkiteknot olivat pudonneet jo 50% ATHsta, mutta sain niistä viiltohaavoja käsiin kun kurssit jatkoivat iloisesti pulkkamäessä: Sea, Unity, Shopify, MercadoLibre, ja muut kuten HelloFresh, Remedy ja Evolution. Nyt nämä rivit ovat kaikki punaisella, -15% tai -20%. Oriolaa ostin tulosparannukseen ja mahdolliseen käänteeseen, ja sekin nyt -15%.
Vaikeaa on uskoa, että tämä jatkossakaan välttämättä onnistuu kun ensimmäinen erä meni heti punaiselle. Jatkan kuitenkin kivuliasta prosessia ja ostin tänään toisen erän, ja pitkästä aikaa suomalaisia osakkeita isommalla rahalla, sekä laajemmalla valikoimalla mm. CapMan, Kamux, Tokmanni, Wärtsilä. Qt:ta en ole lisännyt, mutta sitä on edelleen paljon.
Käteistä on edelleen jäljellä noin 30% possasta, mutta tästä menee osa viime vuoden myyntiveroihin.
Suunnitelmani on, että en osta hetkeen mitään. Odotan ainakin Fedin FOMC kokouksen maaliskuun puolivälissä, mikä saattaisi antaa suuntaa markkinalle. Seuraava setti lisäyksiä menisi taas ulkomaisiin kasvuyrityksiin. Jos laskumarkkina jatkuu, odotan yli maaliskuun ennen kuin ostan mitään.
Opinko mitään?
Olen tyytyväinen siihen, että pystyin pitämään näppini erossa pahimmista hypelapuista viime vuonna eikä salkussa ole -80% rivejä
En ole laskenut, mutta arvioisin, että maksaessani verot, ja ottaessani 15-20% turpaan uusissa sijoituksissa, en juuri ole hyötynyt siitä, että sain jotain myytyä viime vuoden hyviin arvostuksiin. Toisin sanoen luulen, että olisin samassa tilanteessa jos olisin holdannut myymättä tai ostamatta mitään.
Tulevaisuutta en osaa arvailla, mutta yleensä olen onnistunut tekemään hyviä sijoituksia kun se tuntuu pahalta ja kun yleinen markkina oksentaa pelkoa, joten vaikka jotkut uudet rivit ovat -15% se ei tunnu vielä pahalta
Millainen on teillä minimi- tai maksimipositio prosenttiosuudeltaan? Jos ajatellaan pelkkiä suoria osakkeita.
Itse suosin aika isoa hajautusta koska realismi, että en varmaan osaa poimia kauhean hyvin. 
Nykyisellään piirakka on “noin 5% siivuja” 20 yhtiössä. Voisi varmasti olla vähempikin hajautus, mutta näin on ainakin turvallisemmalla puolella.
Ainakin teoriassa on mahdollista poimia niitä osakkeita jotka ovat laskeneet indeksiä enemmän, mahdollisesti perusteettomasti, siksi näin eikä indeksiä ja toisaalta indeksiä ei voi ostaa OSTille.
Mietin äsken, että otanko 1-2% seurantasiivut muutamaa yhtiötä lisää, mutta totesin, että ei oikein ole järkeä ottaa 5% pienempiä osuuksia koska niissä ei oikein mahdolliset nousut tunnu missään. Periaatteessa sellainen tulisi otettua ajatuksella, että osakkeen pitäisi laskea jotta positiota voi hyvällä mielellä kasvattaa laskevaan kurssiin. Osinkoihin sijoittavana sinänsä luonnollinen ajatus. Tarkoitus olisi laajentaa näkemystä kasvuytiöihin, mutta markkina on vähän odottava nyt. Saa vastailla vaikka kysy-vastaa ketjuun jos huvittaa. Ihan ekana lienee järkevää hajauttaa maantieteellisesti, joskin Helsingissä laskua on ollut eniten. SP500 ei ole laskenut yhtään houkuttelevalle tasolle.
70% minulla on käteisen osuus.
Tällaisella purrella seilaamaan tyrskyjä kohti:
Concordia Maritime 1,6%
Danske Bank 1,89%
Digia 1,02%
Fiskars 3,28%
H&M 0,7%
Kamux 1,09%
Lassila & Tikanoja 0,98%
Nokia 2,03%
Oriola 6,51%
Orion 3,67%
Pihlajalinna 5,72%
Saab 12,71%
Sampo 5,22%
Scandic Hotels 1,98%
Stora Enso 3,80%
Svenska Handelsbanken 3,24%
Vestas Wind Systems 5,54%
UPM 10,17%
Aasia Indeksi 0,33%
OP-Ilmasto 3,39%
OP-Kiina 5,7%
Maailma Indeksi 7,76%
Pohjoismaat Indeksi 4,46%
Lisäksi muutama kehittyvien ETF (Intia, Brasilia, Indonesia)
Osakkeissa noin 35% ja käteisessä noin 65%.
Velaton omistusasunto.
Neljä muumimukia.
Hajautusta tullut lisää, kun ollut pakko työntää rahoja aina johonkin. Vieläkin olisi, mutta nyt on varovaisen sijoittajan aika.
