SijoittajaApp
Olen sielläkin nimimerkillä Vanerihands. Jos pyytää minua kaveriksi, niin näkee salkusta arvopaperien määrän.
Valitettavasti nämä menee toisinpäin.
4 tykkäystä
Varokaa indeksishoppailua.
Ei ole pitkä aika siitä, kun foorumilla vitsailtiin, miten vertailuindeksi kannattaa valita vasta jälkikäteen, niin saa mieluisan tuloksen.
Eiköhän indeksi pidä valita sen mukaan, mitä verrataan. Kun mallisalkku toimii Helsingin pörssin osakkeilla, on luontevaa valita Helsingin pörssin indeksi. Kun ei keskitytä 25 suurimpaan, ei myöskään verrata niitä koskevaan indeksiin. Kun salkku käyttää osingot uusien osakkeiden ostoon, valitaan tietysti GI. Helppoa, eikä ollenkaan indeksishoppailua.
18 tykkäystä
https://www.inderes.fi/fi/research/it-palvelusektorin-laatuyhtiota-salkkuun
Goforea ostettu, ei mielestäni sovi mallisalkun filosofiaan, mutta Duell ja Admicomkin meni, joten miksi ei tämäkin. ROE/P/B= 19%/3.63 =5.2% tuottoa odotettavissa mikäli nykyinen (kaikkien aikojen paras) tulostaso pitää. Aivan uskomatonta. Toivottavasti vuoden päästä ei kauhistella, kun kurssi on yllättäen tullut 50% tonttiin ja ennusteet laitettu täysin uusiksi.
13 tykkäystä
Vastaan vain lyhyesti, mutta olen äärimmäisen eri mieltä kanssasi 
. Voi olla, että olet oikeassa mutta…
Duell nyt oli mitä oli. Kuopattu.
Mitä Admicomiin ja Goforeen tulee niin,
- Sektorin parasta kannattavuutta
- Paljon kasvu-uraa jäljellä
- Toimivat tuotteet
- Kasvu kannattavaa
- Todistetusti vahva träkki kasvusta ja selviytymisestä vaikeista ajoista
- Osakkeen arvostukset makroon nähden ei mielestäni pahat, ja molemmat kasvavat kyllä ulos näistä P/E kertoimista.
TLDR: Mallisalkku palaa enemmän juurilleen ostamaan tulevaisuuden laatuyhtiöitä, joilla varaa paisua 
37 tykkäystä
Eikö tuolla kirja-arvolla kannattaisi heittää vesilintua, kun puhutaan IT-palveluyhtiöstä? Siellä on kirjattuna 2022 vuosikertomuksen mukaan mm. 70 millillä Goodwilliä ja asiakassuhteita, eli täyttä höttöä. Noista yhtiöistä ei saa “savupiippusijotuksia” tekemälläkään.
Tuon lähes saman tuoton saa tosin veivattua E/P:lläkin (6,25 %:n tuotto). Näissä kroonisesti kalleissa yhtiöissä kuitenkin maksetaan laadusta. Siellä mallisalkkutiimissä ollaan varmasti kuunneltu C. Mungeria, ja muistettu viisaus
“A great business at a fair price is superior to a fair business at a great price.”
Edit: korjattu viestiä Juurikin viestin perusteella
16 tykkäystä
@Ituhippinen Ymmärrän näkökulmasi, mutta tuotto tehdään ostettaessa: alhaisilla arvostuskertoimilla. Glamour-yhtiöitä korkeilla arvostuskertoimilla harvokn tehdään hyviä piktän aikavälin tuottoja.
Edit @poutapilvia Yhtiö tekee EPS:iä 0.8X€? vuodessa ja osakekurssi on 2X€, joten P/E-luku on väkisinkin ainakin yli 20. Monta vuotta sulattelua on.
3 tykkäystä
Tämä, jos mikä, sopii mallisalkkuun. Seuraavaksi sitten Efecteä ja OmaSP:tä. Ainut ihmetyksen aihe voisi olla, että miksei silloin kelpaa, kun tavoitteeseen on yli 40% matkaa, mutta nyt kelpaa reippaasti pienemmällä tuotto-odotuksella (Inderesin omaan tavoitehintaan). Noh, parempi myöhään kuin ei milloinkaan.
9 tykkäystä
Ei yksi lukema kerro mahdollisesta tuotosta kovin paljoa. Nykyisen tulostason ei odoteta pitävän vaan paranevan.
Katsoikko Inderesin analyysin lukemia? 0,8€ EPS tehtiin vuonna 2021. 2025 EPS- ennuste on jo yli tuplat tuosta.
11 tykkäystä
Tulostuotto E/P kertoo firman tuloksen, josta maksetaan mm. pääomapalautukset kuten osingot ja omien osakkeiden ostot, investoinnit ja kasvatetaan kassaa. Ihan noin ei voida sijoittajan tuottoa laskea.
9 tykkäystä
Kyllähän investoinnit maksetaan jo EBIT-tason tuloksessa poistojen kautta ja korkokulutkin net profit tasolla joten niitä ei sentään E/P tulostuotolla maksella.
8 tykkäystä
Mallisalkun monesti mainittu ‘‘ydin’’ on jo jonkin aikaa ollut Qt, Revenio, Remedy ja Talenom. Toki noi eivät atm ole isoimmat omistukset, mutta ne nostetaan usein esiin, kun puhutaan mallisalkun sijoitusfilosofiasta. Mikään em yhtiöistä ei näytä tolla mainitsemallasi ROE/P/B -mittarilla halvalta.
Mielestäni mallisalkkun ytimeen nähden Gofore sopii sinne paljon paremmin kuin vaikkapa pappaosakkeet Fortum ja Tietoevry. Aika näyttää miten onnistunut poiminta Gofore oli, mutta profiililtaan se sopii salkkuun.
28 tykkäystä
Tällainen ostos tällä kertaa: https://www.inderes.fi/fi/research/tervehtyvaa-kannattavuutta-ja-rahavirtaa-salkkuun
@Pohjolan_Eka on varmasti riemuissaan, kommentteja odotellen 
30 tykkäystä
Kyllähän tämä passaa Itse sipaisin avausposition reilu viikko sitten osaripäivänä. Mukava huomata että omat amatöörilaskelmat on osunut nyt lähelle kun Mallisalkkukin osteli samoilla hinnoilla. Onhan tuohon Inderesin tavoitehintaankin kiitettävästi matkaa. Kannattavuusparannus etenee ja itse uskon yksityisen terveyspalvelun valtaavan alaa julkisilta jatkossakin.
Tämä oli nyt toinen yhtiö lyhyellä aikavälillä joka oli päätynyt omaan salkkuun ennen Mallisalkkua 
Oma Säästöpankkia odotellessa 
6 tykkäystä
Uusimman oston myötä Mallisalkun käteispaino on vain 8,6%. Onko tämä edes laillista??
40 tykkäystä
“Yhyy miksi mallisalkussa on niin paljon käteistä”.
[mallisalkku hakkaa ostonappia]
“Yhyy miksi mallisalkussa on niin vähän käteistä enää”
Tasapainoilua kahden katastrofin välillä?
17 tykkäystä
Mielenkiintoinen valinta Mallisalkkutiimiltä, tuo salkkuun mukavasti sektorihajautusta 
. Myös hyvä nähdä, että käteistä on uskallettu laittaa töihin, kun pörssin arvostus on vähän karhuisemmassakin tilanteessa neutraali ja jos yhtään mennään positiivisempaan suuntaan 24-25, niin sitten jo edullisen puoleinen. Itsekin laskin käteisen määrän syksyn mittaan noin 15 % → noin 6 %.
9 tykkäystä
Eihän Terveystalo ole arvostuksella pilattu. Jos vertaa Terveystaloa mallisalkun näkökulmasta, niin olisin valinnut sinne ennemmin Enento Groupin.
1 tykkäys
Myönnän itse olleeni aiemmin ehkä turhan kärkäs tuon Mallisalkun “sotakassan” suhteen. Olihan tuossa trendin kääntymisen odottamisessa selvä logiikka ja Mallisalkulla muutenkin tapana tehdä tuotot rajallisella riskillä - ja äkkiähän tuon käteisen lopulta ampuisi markkinoille, jos innostuisi roiskimaan ja “aloitusposition” koko on perus 5%. Tämän tosin itsekin tiedostin.
Mutta anyway, nythän viimeaikaiset liikut ovat olleet Ilahduttavan aktiivisia (ja harkittuja), ja nyt se käteispossakin alkaa näyttämään hieman siltä miltä sen kuuluukin. 
Hyvää ja kurinalaista duunia.
20 tykkäystä
Terveystalon osto mallisalkuun on hyvin ajoitettu, koska on 15 % ylempänä kuin vuoden takainen pohja, 19 % alempaa kuin 4 kk takainen huippu ja vain 5 % korkeampaa kuin viikon takainen pohja. Onnittelen. Tervetuloa mukaan omistajaksi
14 tykkäystä
Mielestäni oston ajoituksen hyvyys jää nähtäväksi koska ostoja ei pidä suorittaa menneen kurssin vaan Fundamenttilukujen sekä tulevan kurssikäyrän perusteella. Näistä jälkimmäinen on vähän haastava osuus.
2 tykkäystä