Moi!
Olen Niclas Bagge ja toimin Virtunen Suomen maajohtajana.
Ajattelin avata keskustelun krypto-ETPä ja digitaalisiin omaisuuseriin sijoittamisesta. Vastaan mielelläni kysymyksiin esimerkiksi tuotteiden rakenteesta, niiden eroista suoraan kryptovaluuttojen omistamiseen, sääntelystä (esim. MiCA) sekä siitä, miten krypto-ETP toimivat käytännössä. Olisi myös mukava kuulla teidän kokemuksia ja näkemyksiä.
Tarkoitukseni ei ole antaa sijoitussuosituksia tai markkinoida yksittäisiä tuotteita, vaan tarjota mahdollisimman avointa ja faktapohjaista tietoa aiheesta. Mikäli keskustelussa nousee esiin Virtunen tuotteita koskevia kysymyksiä, vastaan niihin luonnollisesti avoimesti.
Kysykää rohkeasti, jos jokin digitaalisiin omaisuuseriin tai krypto-ETP liittyvä asia askarruttaa. Vastaan parhaani mukaan.
Tarjoamme Nasdaq Helsinkiin listattuja krypto-ETP-tuotteita, joiden avulla voit sijoittaa Bitcoiniin ja muihin digitaalisiin omaisuuseriin yhtä helposti kuin osakkeisiin.
9 tykkäystä
Ajankohtaista MiCa sääntelystä ja ETP-rahastoista:
Euroopan unionin MiCA-asetus (Markets in Crypto-Assets) on ensimmäinen koko EU kattava kryptomarkkinoita koskeva sääntelykehys. Sen tavoitteena on vahvistaa sijoittajansuojaa, lisätä markkinoiden läpinäkyvyyttä sekä luoda yhtenäiset pelisäännöt digitaalisten omaisuuserien palveluntarjoajille. Mielestäni MiCA on erittäin tervetullut uudistus, sillä se luo aiempaa turvallisemman ja selkeämmän toimintaympäristön sekä sijoittajille että alan toimijoille.
MiCA voimaantulo on samalla osoittanut käytännössä, miksi sääntelyllä on merkitystä. Osa kryptopörsseistä on joutunut rajoittamaan tai keskeyttämään palveluitaan Euroopassa, koska ne eivät ole täyttäneet uuden sääntelyn vaatimuksia. Tämä korostaa sitä, kuinka tärkeää sijoittajan on ymmärtää, minkä palveluntarjoajan tai sijoitusratkaisun kautta digitaalisiin omaisuuseriin sijoittaa.
Säännellyt pörssinoteeratut krypto-ETP tarjoavat monelle sijoittajalle yksinkertaisemman ja turvallisemman vaihtoehdon kuin suora sijoittaminen kryptopörssin kautta. Sijoittaminen onnistuu tavallisen arvo-osuustilin kautta ilman kryptolompakon avaamista, yksityisavainten tai salasanojen hallintaa tai varojen siirtämistä eri palveluiden välillä. Lisäksi ETP voidaan monissa tapauksissa sisällyttää esimerkiksi säästövakuutukseen, ja veroraportointi tapahtuu automaattisesti kotimaisen välittäjän kautta.
Sijoittajan kannattaa myös kiinnittää huomiota tuotteen rakenteeseen. Kaikki krypto-ETP eivät ole fyysisesti vakuudellisia, vaan osa tuotteista on synteettisiä ja perustuu johdannaisiin. Fyysisesti vakuudellisessa tuotteessa jokaisen liikkeeseen lasketun ETP taustalla on vastaava määrä kohde-etuutena olevaa digitaalista omaisuuserää. Esimerkiksi Virtunen tuotteet ovat 100-prosenttisesti fyysisesti vakuudellisia, ja kohde-etuudet säilytetään institutionaalisessa kylmäsäilytyksessä Coinbasen toimesta.
Digitaalisten omaisuuserien yleistyessä yhä useampi sijoittaja arvostaa helppoutta, läpinäkyvyyttä ja sääntelyä. Krypto-ETP tarjoavat mahdollisuuden saada altistusta digitaalisiin omaisuuseriin tutussa pörssiympäristössä, samalla tavalla kuin osakkeisiin tai ETF-rahastoihin sijoitettaessa.
Miksi indeksituotteet sopivat mielestäni erityisen hyvin altcoin-markkinaan
Moni yrittää löytää seuraavan Solanan, XRP:n tai Hyperliquidin. Todellisuudessa altcoin-markkina on kuitenkin huomattavasti vaikeammin ennustettava kuin esimerkiksi Bitcoin. Teknologia kehittyy nopeasti, uusia projekteja syntyy jatkuvasti ja tämän päivän voittajat eivät välttämättä ole huomisen markkinajohtajia.
Tästä syystä indeksisijoittaminen voi olla järkevä vaihtoehto myös kryptomarkkinoilla. Sen sijaan, että yrittäisi arvata mikä yksittäinen altcoin menestyy parhaiten, indeksi hajauttaa sijoituksen useisiin merkittäviin kryptovaroihin. Jos yhden projektin kehitys jää odotuksista, muiden kehitys voi tasapainottaa kokonaisuutta.
Sama ajattelutapa on jo pitkään ollut suosittu osakemarkkinoilla, joissa moni valitsee yksittäisten osakkeiden sijaan indeksirahaston. Myös kryptopuolella on nykyään vastaavia vaihtoehtoja, kuten esimerkiksi Virtune Crypto Altcoin Index ETP, joka tarjoaa yhdellä tuotteella hajautuksen useisiin suuriin altcoineihin ja tasapainottaa painotuksia säännöllisesti. Itse pidän toki Bitcoinista eniten, mutta altcoineihin sijoittaessa suosin indeksituotteita. Altcoin-markkinalla voittajien ennustaminen on huomattavasti vaikeampaa, joten hajautus tuntuu omasta mielestä järkevältä ratkaisulta.
Yksittäisistä altcoineista nostaisin kuitenkin esiin Hyperliquidin, jota seuraan itse tarkasti. Mielestäni sen hajautettu perpetual-futuuripörssi, jossa kaupankäynti onnistuu ilman keskitettyä välittäjää, on yksi mielenkiintoisimmista innovaatioista kryptomarkkinalla tällä hetkellä. Saa nähdä, kuinka suureksi sen ekosysteemi vielä kasvaa.
Pitkällä aikavälillä suurin haaste ei välttämättä ole se, löytääkö seuraavan rakettikolikon, vaan se, kuinka onnistuu hallitsemaan riskiä samalla kun saa laajan altcoin-markkinan tuottopotentiaalin.