Ei niin vahvaa suorittamista Klarnalta, jonka pitäisi suunnitelmien mukaan listautua New Yorkiin Q1/2025. Ruotsin viranomaiset antaneet 500 miljoonan kruunun (43,4 miljoonan euron) sakot rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämiseen liittyvistä puutteista.
Ruotsalainen maksupalveluyritys Klarna on jättänyt hakemuksen listautumisannista Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissioon. Yhtiö aikoo listautua New Yorkin pörssiin yritystunnuksella KLAR.
Ei muuria.
Tässä on tviittiketju Klarnasta.
Ketjusta tulee ilmi, miten Klarna on kertonut yhtiön tulevaisuuden näkymistä, kuten kasvavasta liikevoittomarginaaliasta ja käyttäjäkunnan laajentumisesta.
Yhtiön esityksessä korostettiin yhtiön vahvaa kasvua ja kannattavuutta, mutta myös strategioita markkinaosuuden lisäämiseksi ja asiakkaiden sitouttamiseksi.
Alla on vielä vähän pidempi juttu tästä Klarnan listautumishakemyksesta New Yorkkiin. Jutussa mainitaan, miten yhtiö kilpailee Affirmia ja Afterpayta vastaan “osta nyt, maksa myöhemmin” -palveluillaan.
Uutisessa mainitaan vielä, miten yhtiö kärsi merkittävästä osakekurssin mollittelusta pandemian jälkeen, mutta on palannut kuitenkin kannattavaksi ja sen arvoksi arvioidaan nyt noin 15 miljardia dollaria. Yhtiö pyrkii myös laajentamaan toimintaansa Yhdysvalloissa hankkimalla pankkitoimiluvan.
Market volatility could still get in the way of Klarna’s plans. The Nasdaq just wrapped up its fourth straight week of losses, closing on Thursday at its lowest level since September before rebounding a bit on Friday.
Data released Friday from the University of Michigan confirmed that consumer confidence has suffered from the ongoing tariff-related uncertainty that’s underpinned the opening weeks of the second Trump administration. Consumer sentiment dropped in March to 57.9, lower than the 63.2 economists polled by Dow Jones had expected.
Ruotsalainen fintech-yritys Klarna on napannut Walmartin “osta nyt, maksa myöhemmin” -lainakumppanuuden kilpailijaltaan Affirmilta.
Tämä tapahtuu juuri ennen Klarna IPO:ta Yhdysvalloissa. Walmartin OnePay-sovellus hoitaa ns. “asiakaskokemuksen”, kun taas Klarna päättää lainojen myöntämisestä. Sopimus on merkittävä sekä Klarna IPO:lle että Walmartin fintech-laajentumiselle. Erinomainen ajoitus.
The deal is no less consequential to Walmart’s OnePay, which has surged to a $2.5 billion pre-money valuation just two years after rolling out a suite of products to its customers.
Tässä alla on tviitti liittyen siihen, miten Klarna jätti listautumishakemuksen viime viikolla. Tviitissä oli muutamia hyviä nostoja mm.
Entinen johtaja arvioi, että yhtiön laaja markkina-asema alentaa asiakashankintakuluja ja tehostaa maksuliikennettä. BNPL on muuttunut “luottotuotteeksi”, mikä lisää riskinhallinnan haasteita, mutta tuottojen pieneneminen ei uhkaa kannattavuutta lähitulevaisuudessa.
Klarna kyllä hyötyy varmasti pankkilisenssistään että mainosliiketoiminnastaan, mutta molemmilla on myös haasteensa:
Pankkilisenssin edut:
Saa rahoittaa lainoja talletuksilla eikä pelkästään kalliilla velkarahoituksella (toisin kuin esim. Affirm).
Mahdollistaa laajemman fintech-ekosysteemin, kuten maksutilit ja kortit.
Voi pitkällä aikavälillä parantaa marginaaleja ja vähentää riippuvuutta ulkoisista rahoituslähteistä.
Haaste: Talletuskasvu hidastuu, mikä voi rajoittaa skaalautuvuutta ja lisätä riippuvuutta markkinarahoituksesta?
Mainosliiketoiminnan edut:
Kasvava tulonlähde (nyt ~6 % liikevaihdosta, mutta potentiaali suurempi?).
Hyödyntää Klarnan dataa ja käyttäjäymmärrystä – mainostajat voivat kohdentaa tehokkaammin.
Luonnollinen laajennus, kun Klarna toimii jo ostoprosessin keskiössä.
Haaste: Riittääkö Klarnan skaalautuvuus ja asiakasdata kilpailemaan tehokkaasti mainosmarkkinassa?
Yhteenveto:
Jos Klarna pystyy kasvattamaan sekä talletuspohjaansa että mainosbisnestään, se voisi siirtyä BNPL-firmasta täyden palvelun fintech-alustaksi, mikä tukisi korkeampaa arvostusta. Mutta jos esim. kasvu tökkii tai regulaatio iskee, riski arvostuksen sulamisesta kasvaa?
Alla on juttua Klarnasta ja sen toimarista. Jutussa ei sinällään ole mitään erityisen ajankohtaista.
Jutussa kerrotaan, miten Sebastian Siemiatkowski on ollut Klarnan toimitusjohtaja jo 20 vuotta ja siitä, miten Klarnalla on edessään Yhdysvaltojen pörssiin listautuminen.
Lisäksi tuossa kerrotaan, miten hän on rakentanut yrityksestä menestyvän fintech-yhtiön, joka tunnetaan ‘osta nyt, maksa myöhemmin’ -ratkaisustaan, lisäksi jutussa tuodaan esille myös se, miten hänen urallallaan on kuitenkin koettu myös kaikenlaisia haasteita, kuten yhtiön arvon jyrkkä lasku, kilpailijoiden nousu sekä henkilöstön irtisanomisia. Toimari puolustaa valintojaan sekä kertoo yhtiön hyödyntävän tekoälyä ja uskoo yrityksen tulevaan kasvuun. Listautuminen tarjoaa mahdollisuuden nostaa yrityksen arvostusta ja tuoda mukaan paljon sijoittajia, mikä vahvistaisi ehkä Klarnan asemaa markkinoilla.
Alla olevan jutun mukaan Klarna on vähentänyt henkilöstöään noin 40 prosenttia tekoälyinvestointien ja luonnollisen poistuman seurauksena.
Työntekijämäärä laski 5 527:stä noin 3 400:aan. Yhtiö on hyödyntänyt laajasti tekoälyä erityisesti asiakaspalvelussa, jossa AI korvasi 700 työntekijää.
Tällä viikolla Klarna ilmoitti pakittavansa hieman suureellisista tavoitteistaan. Aikovat palkata asiakaspalveluun henkilöstöä, sillä ihmiskontaktia ei edelleenkään voi korvata tekoälyllä.
Kuten Mainari tuossa totesikin, niin tosiaan viime vuonna yhtiö korvasi satoja asiakaspalvelijoita tekoälyllä ja hehkutti GPT-teknologian tehokkuutta. Nyt toimitusjohtaja myöntää, että tekoäly ei yksin riitä – asiakaskokemus kärsi ja asiakkaat halusivat edelleen keskustella oikean ihmisen kanssa.
Seurauksena Klarna aloittaa uuden rekrytointiaallon ja etsii nyt aidosti kiinnostuneita asiakaspalvelijoita, mm. opiskelijoita ja etätyöskentelijöitä. Tekoäly pysyy tietysti käytössä, mutta ihmiskontaktia ei enää yritetä korvata kokonaan.
Hyvä muistutus siitä, että teknologia on työkalu – ei aina ratkaisu kaikkeen (varsinkin asiakaspalvelu aloilla?)
Alla on juttua siitä, miten Klarna ilmoitti ensimmäisen kvartaalinsa tappioidensa kaksinkertaistuneen edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui kertaluontoisista kustannuksista, kuten poistoista ja uudelleenjärjestelyistä.
Yhtiö on keskeyttänyt odotetun listautumisensa Yhdysvalloissa markkinoiden epävarmuuden vuoksi, vaikka liikevaihto kasvoi ja käyttäjämäärät nousivat niin Klarna painii edelleen kannattavuushaasteiden kanssa.
Klarna haluaa kehittää superapin, joka tarjoaa sekä rahoitus- että arjen palveluja, kuten mm. liittymiä.
Toimitusjohtaja uskoo tekoälyn avulla saavutettavan henkilökohtaisemman käyttökokemuksen ja laajemman roolin digitaalisen “talousapurin” kaltaisena sovelluksena.
Klarnan toimitusjohtaja Sebastian Siemiatkowski haluaa tehdä alustasta kattavamman taloudellisen “superapin”, joka on henkilökohtainen ja voi tarjota myös muita kuin rahoituspalveluja.
”Tekoälyn avulla kokemusta voidaan abstrahoida ja mukauttaa paljon paremmin tietyn käyttäjän tarpeisiin”, Siemiatkowski kertoi CNBC:lle tällä viikolla antamassaan haastattelussa.
Keskiviikkona Klarna aikoo ilmoittaa matkapuhelinliittymien lanseerauksesta Yhdysvalloissa yhteistyössä telepalvelujen startup-yritys Gigsin kanssa.
Jos olen oppinut jotain vanhasta elämästäni, niin sen että kun mikä tahansa yritys lisää liittymät osaksi palvelumyyntiään, asiat ovat heikolla tolalla.
Varmaan ihan linjassa sen kanssa, ettei Klarna oikein tunnu itsekään tietävän mitä asiakasmassalla tekisi.
Tässä on juttu siitä, että Klarna aikoo palata Yhdysvaltojen pörssiin noin 13–14 miljardin dollarin arvostuksella. Se on selvästi pienempi kuin aiemmin tavoiteltu lähes 50 miljardia.
Klarna, which reshaped online shopping with its short-term financing model, said earlier this month that its second-quarter revenue rose 20% from a year earlier on a like-for-like basis to $823 million, while adjusted operating profit was up $1 million to $29 million.
Alla olevassa jutussa osin päällekkäistä asiaa edellisen viestin kanssa, mutta jotain uuttakin. Tosiaan Klarna hakee New Yorkin pörssilistauksessa 1,27 miljardin dollarin “rahoitusta”.
Osakkeita tarjotaan noin 34 miljoonaa kappaletta hintaan 35–37 dollaria, joten yhtiön arvoksi voi tulla noin 14 miljardia. Tunnuksena toimii tietysti “KLAR” ja pääjärjestäjinä tässä prosessissa ovat tietysti isot investointipankit.
The filing with the Securities and Exchange Commission also revealed the company’s latest financial figures. Revenue for the June quarter rose 20% year-on-year to $823 million. Klarna posted a net loss of $53 million widening from the same period last year.
Tämä ei ole sinänsä teesi Klarnan arvon nousua tai laskua ajatellen, koska markkinathan tekevät ihan mitä lystäävät välittämättä miltä kenestäkin tuntuu, tai miltä mikäkin näyttää. Mutta itse en hyvällä tahdollakaan pystyisi sijoittamaan yhtiöön jonka pääasiallinen liiketoimintamalli on myydä kallista rahaa niille joilla ei ole varaa maksaa sitä takaisin. Ja vaikea uskoa että se pitkässä juoksussa olisi kannattavaakaan.
