Pitää toivoa, että tämä toisi yhtä arvokasta erityisosaamista ja vallihautaefektä IRENille omalla alallaan kuin mitä ollaan nyt nähty AI-eksperttien maailmassa tai Japanissa on kaikista hienoimpien pallolaakerien suhteen.
1 tykkäys
Johdon suorittaminen on ainoa vallihauta, sanoi joku. Siihen sisältynee panostaminen ihmisiin ja yhteisöön 
1 tykkäys
Pienistä puroista jne 
600k verohelpotuksia vahvistettu Sweetwater 1&2 osalta 
https://x.com/FransBakker9812/status/1953810241508061191
Pohjustus:
7 tykkäystä
7 tykkäystä
Juuri näin. Lisää IRENin johdosta:
Koko twiitti: https://x.com/litigious_dulce/status/1953848605795623411?t=TJ8QlO2T2ncokhxPcFn7cw&s=19
4 tykkäystä
AI ja HPC -puolen director (päällikkö, vetäjä?) näemmä lähtee hommiin San Fransiscoon. Olen maltillisen optimistinen sen suhteen, mitä tämä voi tarkoittaa firmalle.
14 tykkäystä
Nyt nousee ihan kivasti. Veikkauksia mennäänkö tuohon ennustettuun 25 vai ens viikolla taas takaisin siihen 16-17?
Olen hahmotellut yrityksen massiivisesti aliarvostetuksi, oletan että on 5v sisään hinnaltaan sadoissa taaloissa.
Lyhyen aikavälin hinnan liikkeet kiinnostavat lähinnä viihteen takia.
Mutta jos ne tarkemmat hintaliiketodennäköisyydet kiinnostaa niin nro 1 on https://x.com/nanotitan28?s=21&t=Gf87bhKtIDEQ8PoQTL96bQ
Franc lisänimi on sitten karttasetä (chart uncle) 
E:
10 tykkäystä
BRAKING
beaf464c-f8a4-4d22-9bfc-a2a339199569
EDIT:
Torstaina NYSEn sulkeuduttua julkaistaan tilikauden öönings report jonka suomennos lienee tilintarkastamaton tilinpäätös. Siitä syntynee paljon keskustelua joten het seuraavana päivänä Dan tuleekin taas tuttuun palkoloitsuun(podcast) turisemaan. Makiaa mahan täydeltä ennen viikonloppua 
26 tykkäystä
20 tykkäystä
Earnings ulkona ja ilmeisesti hyväksyttiin markkinoilla, ehkä huomenna ehtii perehtymään - call vasta puolilta öin.
Lisäuutisia en odottanut mutta niitä tuli kuitenkin
https://irisenergy.gcs-web.com/static-files/a152edfc-1748-4d9d-b12e-d85fdfbc86cd
Yksi asia earningsista pitää kommentoida:
The Queen vs kid analysts: knockout 
EDIT
Earnings call transcript (joku automaaginen käännös, IREN yleensä kuultu IRON etc)
19 tykkäystä
Olipa tulos! Luottamus johtoon kasvaa ja osakkeen uudelleenarvostus louhijasta datakeskusinfraan saa todennäköisesti jatkoa. Tämän kanssa täytyy kuitenkin pitää maltti mukana ja ymmärtää, että riskejä on aina piilossa, vaikka niitä ei aina näkisikään. Silti on sanottava, että potentiaali on edelleen erittäin vahva, jos verrataan alan verrokkeihin, yhtiön ja johdon laatuun sekä tuleviin hankkeisiin. Moninkertaistuminen kuulostaa hurjalta, mutta kun laskelmat tekee kerta toisensa jälkeen, ei se ole lainkaan mahdoton ja vieläpä suhteellisen lyhyessä ajassa. Rahoitus- ja diluutioriskikin pienenee, jos bitcoinin hinta pysyy korkealla ja kassavirtaa alkaa tulla useammasta tukijalasta. Hankkeita valmistuu hyvää tahtia ja tarina on kuitenkin vielä alkuvaiheessa.
19 tykkäystä
Onko kenelläkään heittää faktaa miten tuo nykyinen 810MW active power jakaantuu BTC louhinnan ja AI Cloudin osalta? En onnistunut tätä yhtiön esityksistä löytämään.
palautuu taas salkkuun tämä. joo aika paljon kalliimalla mitä möim mut sellaista on Ai kasvu on musta nyt riittävästi todistettu. hyvä tulos ja johto keskityy oikeisiin asioihin.
3 tykkäystä
Tälle kuuntelusuositus (45min). Numeroita, kapasiteettia ja tulevaa roadmappia.
Usko johdon kykyyn luoda omistaja-arvoa vahvistui vain entisestään. Kyky olla joustava ja tehdä päätöksiä sen mukaan missä paras ROI vakuuttaa siitä että myös jatkossa johto tekevät päätöksiä niin lyhyt/keski/pitkäaikaväli mielessä. Tämä joustavuus on yksi kilpailueduista.
Jäi vähän sellainen tunne että vuodenloppuun mennessä kuullaan nykyisen kapasiteetin diilistä ja chippejä tilantaan lisää vielä lähiaikoina.
Kun Wall Street vihdoin tulee ymmärtämään ettei kysessä ole bitcoin mining firma (siinäkin paras), arvostuskertoimet tulevat venymään hyvin nopeasti.
Tulen ostamaan ennen earnings callia myymäni osakkeet takaisin todennäköisesti jo ensi viikolla.
18 tykkäystä
Ei sitä ole mitenkään erikseen tiedotettu, käsittääkseni. Alla yleisluontoinen artikkeli jossa todetaan suurimman osan Childressia menevän siihen. Kanadassa jotain mitä siirrettäneen pois, tilanne elää, en arvaile.
Tässä samalla uusia targetteja
5 tykkäystä
En ole kovinkaan tarkasti yhtiöön perehtynyt, mutta aloin tonkimaan lukuja läpi, jotta ymmärtäisi paremmin miksi tämän yhtiön ympärillä on näin kova pöhinä. Eniten ihmetystä aiheuttanut vertailut Nebiukseen ja miten IREN on ilmeisesti parempi sijoituskohde… Itse en tätä vain näe (ainakaan vielä). Korjatkaa ihmeessä.
Onhan tuo lähes 3GW varattua sähköä paljon ja antaa mahdollisuuksia vaikka mihin kunhan tuosta saadaan puristettua mahdollisimman paljon dollareita irti. Mutta jos yritetään tämän hetkisten AI cloud lukujen perusteella laskea ARR/MW lukua niin eikös tuo ainakin tällä hetkellä aika vaatimattomaksi jää? Tai jos lasketaan ARR/MW johdon aiempien Horizon1 kommenttien perusteella
IREN is developing a cutting-edge 75MW liquid-cooled AI data center, named Horizon 1, at its Childress site in Texas.
IREN estimates that Horizon 1 could generate between $75 million and $100 million in average annualized revenues upon completion
$1M-1.3M ARR/MW? Ja koska yhtiötä halutaan niin kovasti verrata Nebiukseen niin mainitaan että Nebius on ohjeistanut $900M-1.1B ARR loppuvuodelle ja 220MW sähköä.
Mitä mä en nyt tässä hahmota?
Edit: Korjataan nyt vielä, että Nebiuksen ohjeistettu 220MW on “connected power”. “Active Power” on arvioitu olevan 100MW loppuvuodesta.
3 tykkäystä
En ole tutustunut Nebiukseen tarkemmin mutta sen verran tiedän ettei näitä voi oikein verrata.
Nebius ohjeistanee pilvipalvelun myyntiä ja Iren ’bare metal’ myyntiä. Tästä oli juttua tulospuhelussa. Sofistikoituneet asiakkaat haluavat tuoda oma software-stäkkinsä tiettyihin gpu:hin (ei mikään pilvi).
Tällä on kysyntää joten tätä myydään ja niin nopeasti kuin ehditään.
Nebiuksen ARR voi näyttää kauniilta mutta sen alapuolella ne sitten vuotaakin rahaa. Se ei omista juuri mitään itse toisin kuin Iren joka omistaa kaiken maasta kattoon tällä hetkellä.
Tässä on fiksumman kaverin vertailu datakeskustoimittajien välillä, mukana nbis ja iren.
https://x.com/jiahanjimliu/status/1961315096162181444?s=46&t=Gf87bhKtIDEQ8PoQTL96bQ
Edit: Siis bare metal on se alimman marginaalin toiminta näissä omissa gpu:ssa, pilveäkin löytyy halukkaille ostajille 
Mutta Irenille on tyypillistä että joku tulevaisuudessa oleva ARR lasketaan alimman kautta.
The kicker is this: Koska Iren omistaa kaiken maasta kattoon, tuo alin marginaali on erittäin houkutteleva uuden rahoituspäällikön Dell(+muitakin jatkossa) liisausdiilien ansiosta.
Edit2: Katson juuri Mcnallie money - podcastia jossa Dan puhumassa vähän kansankielisemmin fy2025:stä. Huonon asiantuntemukseni johdosta olen saattanut sekoittaa jotain tuossa bare metal palvelussa, saattaa se sittenkin jollain tapaa lukeutua ’pilvipalveluihin’ koska Dan puhuu koko ajan pilvipalvelusta.
Sinällään erittäin vaarallinen podari koska tekee mieli työntää kaikki pelimerkit Ireniin.
Ote ’Meiltä kyseltiin utilisaatio-asteesta emmekä oikein ymmärtäneet. Ilmeisesti siis muilla toimijoilla on gpu-käyttöaste alle 100%. Meidän oli vaikea käsittää tätä. Totesimme että onhan siellä joku ylimääräinen testejä varten’
Ote 2: Vertikaalinen integraatio tuo muitakin kuin suoria rahallisia etuja. Muut palveluntarjoajat jättävät ongelmatilanteessa tiketin kolokaationtarjoajalle. Me marssimme konehuoneeseen ja korjaamme sen heti. Tosin yleisin tilanne on se, että me varoitamme etukäteen asiakasta mahdollisesta ongelmasta.
Vielä yksi - kysyttäessä yleisesti muiden ’pipelineista’ (megawatit yms) Dan vastasi ’pipeline is word for a massive spreadsheet of ”things we don’t have”’
12 tykkäystä
