Q3 rapsa julkaistu. Markkinoiden reaktio ensimmäisen tunnin perusteella aika neutraali. Ilmeisesti tällä ei enää pelata.
Hankala allekirjoittaneen on vieläkään etenevää käännettä numeroiden valossa havaita, kun liikevaihto junnaa paikallaan, eikä käännettä tule tapahtumaan ilman LV kasvua. Myös kassa palaa entiseen tahtiin. Toimarin tiedonannosta saa sen kuvan, että myynti vetäisi paremmin, jos tuotanto pysyisi vauhdissa mukana ja tämän vuoksi osa Q3 liikevaihdon kasvusta siirtyisi tuleville kvartaaleille. Lähinnä toimarin puheiden varassa siis mennään.
Katsoin pikaisesti, että myös Redeye odotti liikevaihdon kasvua (linkki edellisessä postauksessa), mutta tässä kvartaalissa jäätiin taas jo kertaalleen lasketuista odotuksista liikevaihdon ja COGS osalta. EBITDA oli hieman odotuksia parempi.
Kvartaalin aikana ei kovin merkittäviä tapahtumia. Positiivisena uutisena mainittakoon kiinalaisen ZECEN Biotech –yrityksen kanssa aloitettu TK1-yhteistyö jo olemassa olevien TPS ja UBC –tuotteiden lisäksi. Mainitaan nyt Kiina-riski tässä yhteydessä. Vuoden 2022 vuosikertomuksessa ei ole mainittu maariskeistä kuin Ukrainan tapahtumiin liittyvä riski. Kuluneen vuoden aikana kasvaneeseen Kiina-riskiin on kuitenkin taas havahduttu. Saas nähdä uskaltavatko lisätä tulevaan vuosikertomukseen uuden kappaleen.
Kvartaalin jälkeen on päätetty laskea liikkeelle/varata 5 miljoonaa warranttia, jotka tulevat raportin mukaan lähinnä yhtiön sisäiseen käyttöön 1 SEK hinnalla ja kolmen vuoden voimassaoloajalla, jos olen ymmärtänyt näiden olemuksen oikein.
Löytyykö täällä enää muita Arocellin omistajia? Hiljaista on ollut viime aikoina niin tämän palstan kuin yhtiön itsensä puolesta, olisi kuitenkin mielenkiintoista kuulla jos jollain on mietteitä Arocellista? Omat taidot eivät kovin syvälliseen analyysiin riitä, uutisten mukaan Afrikkaan on saatu joitain hyväksyntiä Tubexille ja tulos on yhä pakkasella. FDA-keissin suhteen mitään ei ole kuulunut pitkään aikaan, onko tuo edes enää mitenkään aktiivisena?
Redeye ei paljoa muuta arvioitaan. Rapsa vaikuttaa hätäisesti edellisestä kopioidulta, niin samalta nuo jorinat kuulostavat vuosineljännes toisensa jälkeen. No, rahoitusta ei tämän(kään) mukaan olla markkinoilta hakemassa lisää ja voitollisuuteen tähdätään 2025.
Liikevaihto kasvoi hieman ja luvuissa pientä kehitystä kautta linjan. Osa Q4:llä toimittamatta jääneistä tilauksista saatiin toimitettua kuitenkin vasta tällä kvartaalilla, joten tämä huomioiden näppituntuma Q1:stä on aika flätti. Turhan hitaasti tapahtuu tämän paatin kääntö kohti voitollisuutta, ja koska kassa paloi taas, tuntuu tämän seuraaminen lähinnä hidastetulta kolarilta.
Saapa nähdä löytääkö RedEye tähän jonkin positiivisemman kulman. Tämänkin parannuksen voi taas tulkita joko alkavaksi käänteeksi tai jo puolitoista vuotta jatkuneen liikevaihdon horisontaalisen aaltoliikkeen aallonharjaksi. Tulevat kvartaalit näyttävät kummasta oli kyse. Ensimmäisen puolen tunnin kurssireaktion perusteella tämä on näköjään tulkittu aiemman aaltoliikkeen jatkumoksi.
Tulos on turvallisesti pakkasella, mutta liikevaihdon osalta tehtiin uusi ennätys ja kassavirran osalta taidettiin saavuttaa ainakin seuraamani historian ensimmäinen positiivinen kvartaali. Lasken tämän askeleeksi oikeaan suuntaan, ja äkkiseltään kuvittelisin kurssinkin reagoivan positiivisesti.
Edit. Vaikka tämän päivän positiivinen reaktiohan nähtiin kurssissa jo eilen klo 18
Olisikohan Arocellissa jotain tapahtumassa vihdoinkin? Redeyen raportilla AroCell - Redeye kohta “Momentum” on nyt noussut 2 > 4 pienen ajan sisään. Asteikkona on siis 1-5 ja se on tuossa kakkosessa ollut melko pitkään tätä ennen. Placeran forumilla Placera Forum arvuuteltiin että tämä saattaisi johtua TK1 patentin hyväksynnästä Kiinassa joka olisi toki iso juttu. Tosin, arvuuttelua arvuuttelua
Naputtelin lukemat nopeasti Exceliin ja näyttää menevän parempaan suuntaan.
Kaiken kaikkiaan ihan hyvä kvartaali: liikevaihdon osalta paras tähän asti, ensimmäinen EBITDA-positiivinen ja kassavirran osalta jo toinen positiivinen neljännes (viimeksi Q2-24).
Suunta on selkeästi oikea. Tämä * Includes costs for goodwill amortization of KSEK 39,578 (39,578) for the period.* ihmetyttää, tuloshan olisi hulppeasti positiivinen mutta tuo jokavuotinen “poisto” kummittelee edelleen luvuissa, mikä hitto se on?
The board proposes to the annual general meeting (AGM) that AroCell AB changes its name to IDL Diagnostics AB. The main purpose of the name change is to create a stronger connection to the diagnostics industry.
IDL Diagnostics on varmistanut ensimmäisen kaupallisen TPS CLIA -tilauksensa japanilaiselta kumppaniltaan, johtavalta maailmanlaajuiselta japanilaiselta IVD-yritykseltä, Kiinan markkinoille käyttöönotettavaksi.
