Jos EPS on 0,30 €
Osinkoskenaario:
50 % payout → 0,15 €
5 % tuottovaatimus → 3,00 €
Matemaattisesti täysin johdonmukainen.
Mutta…
Elintarvikeala ei yleensä saa 5 % osinkotuottovaatimusta, jos:
velka on korkea
marginaalit ovat ohuet
tulos heiluu syklisesti
Silloin markkina voi hinnoitella 6–7 % tuottovaatimuksella → kurssi 2,1–2,5 €.
Eli 3 € vaatii:
velkariskin selkeää laskua
tuloksen vakaantumista
uskottavaa track recordia 2–3 vuotta
Yllä osalainaus AI analyysistä.Vaikka Hkfoods on pystynyt parantamaan juoksua, niin jossain “raja” tulee vastaan. Tuohon velkaan ja sen hoitoon törmää lähes jokaisessa analyysissä, myös “koneen” tekemässä.Kyllä tulosta täytyy parantaa melkoisesti, jotta varoja jää velkojen maksuun kuitenkin samaan aikaan maksetaan “reippaat” osingot. Oma veikkaus on nousun seisahtuminen tähän kahden euron vaiheille.Siinä Hkfoods saa/voi kehittää toimintaansa,maksella velkoja. Ja tärkeintä reagoida mahdolliseen kuluttajatottumusten muutoksiin.