@IsoValas mainion tiivistelmän jatkoksi vielä pari kelmua presiksestä.
Liikevaihto ja EBITDA ruksuttaa yritysostojen voimin tasaisesti ylöspäin. Q3-tuloksessa kannattaa huomioida myös kausiluontoisuus: QoQ-kasvu on ollut käytännössä flat jokaisena vuotena. Q4:stä on firman odotusten mukaan tulossa jälleen vahva.
Kassavirta näyttää mainiolta. Toimari mainitsikin webcastissa että jos tehdään 15 MEUR EBITDA:aa, niin hän odottaa siitä 10-11 MEUR kassavirtaa (tästä jo poistettu bondin korkokulut). Firma pääsee nyt viimein käyttämään generoimaansa kassavirtaa vapaasti kun ei ole softapuolta rahoitettavana. Nenäliinalaskelmieni mukaan Gentoon FCF yield on nyt n. 10% luokkaa, mikä on ihan kohtuullinen firmalle joka kasvaa orgaanisesti n. 15% tahtia. (huom. kuvan investing-kohdassa huomattavat yritysostot mukana)
GIG Software on nyt tosiaan splitattu omaksi firmakseen. Täällä on tuskin tarpeeksi innokkaita omistajia että saataisiin softalle omaa ketjua, alla siis lyhyt otos myös heidän raportoimasta Q3 tuloksesta. Tldr: bisnes etenee odotusten mukaisesti ja ensi vuodelle odotetaan edelleen yli 44 MEUR liikevaihtoa ja 10M EBITDA:a. Kassassa 10 MEUR ja cashflow breakeveniä odotetaan Q3/25.
