Hei,
Onko kukaan täällä Suomessa tutkinut Carasentia? Se on Norjassa listattu yhtiö, mutta yhtiö on vain holdingyhtiö, joka omistaa Evimeria EMR AB:n.
Evimeria on SaaS-yritys, joka on kehittänyt pilvipohjaisen EMR-järjestelmän (sähköinen potilaskertomus) yksityisille terveydenhuoltomarkkinoille ja kohdistaa sen perusterveydenhuollon ja erikoissairaanhoidon klinikoille. Tällä hetkellä yhtiöllä on 384 asiakasta Ruotsissa ja se suunnittelee Norjan markkinoille tuloa vuonna 2020.
Yhtiö nauttii tällä hetkellä vahvasta kasvusta ja kasvoi 53 % Q3:lla ja on kasvanut 49 % YTD vahvalla kannattavuudella. Q3:lla EBITDA-marginaali oli 28,0 % ja liikevaihto vain 15 miljoonaa SEK eli noin 1,5 miljoonaa euroa, joten tämä on erittäin skaalautuva liiketoiminta.
Heidän tavoitteensa vuodelle 2019 on kasvattaa myyntiä yli 50 % ja EBITDAa yli 100 %, ja he ovat saavuttamassa nämä tavoitteet. Uskon, että he voivat kasvaa 35-40 % vuonna 2020 ja että heidän liikevaihtonsa vuonna 2020 voi olla noin 80 miljoonaa SEK ja EBITDA 23-24 miljoonaa. Tämä vastaisi noin 17x EV/EBITDA-kerrointa, mikä on mielestäni hyväksyttävää yli 30 % kasvavalle yhtiölle, jolla on 90 % toistuvia tuloja ja myös erittäin skaalautuva liiketoimintamalli.
Markkina-arvo on tällä hetkellä hieman yli 400 miljoonaa NOK. Hallituksen puheenjohtaja omistaa noin 20 % osakkeista, Evimerian toimitusjohtaja noin 10 % ja muut sisäpiiriläiset noin 20 %. Noin puolet osakkeista on siis sisäpiiriläisten omistuksessa. Toinen mielenkiintoinen omistaja teille suomalaisille on Aktia Nordic Micro Cap, joka omistaa 3,68 % osakkeista elokuusta 2019 lähtien.
Aloitetaan keskustelu osakkeesta!
