Cadence Design Systems - AI-chippien suunnittelua ja simulointia varten työkaluja

Osakkeet
, , ,
1

Luodaan Cadencelle oma ketju, koska tästä löytyy aika vähän tietoa. Ostin kuun alkupuolella tätä (Ostin/myin juuri äsken (Osa 7) - #7226 käyttäjältä Yu_Gong) luettuani AI-chippien arvoketjusta.

Ilmeisesti maailmassa on 2 softaa, jolla voi suunnittella näitä chippejä ja simuloida niiden tuotantoa. Tää Cadence ja toinen on Synopsys. Ilmeisesti tää Cadence on nouseva tähti ja eilen tulikin ilmeisesti hyvä tulos ja posari, jos tulkisen oikein ja osake on hurjassa nousussa. :smiley: Tervetuloa bulleroimaan tätä kanssani uuteeen ketjuun xD

Cadence: https://www.cadence.com/en_US/home.html
Synopsis: AI Solutions for Chip Design and AI Chip Development | Synopsys
Nordnetissa: Cadence Design Systems (CDNS) osake | Nordnet

11 tykkäystä
Inderesin kahvihuone (Osa 10)
2

Tais eilen tulla Q2-tulos ulos. :slight_smile:

Cadencen toinen kvartaali sujui vahvasti, ainakin liikevaihto kasvoi selvästi ja tilauskertymät ylittivät odotukset.

Yhtiön tekoälyyn pohjautuva tuotevalikoima oli vissiin isona ajurina, lisäksi kommenteissa tuotiin esille vahvat asiakassuhteet, jotka tuovat turvaa ja tulevaisuutta.

Huolimatta vientirajoituksista Kiinaan niin kaikki liiketoiminta-alueet kasvoivat ja sitten yhtiön mukaan näkymät loppuvuodellekin paranivat.

https://x.com/earnings_guy/status/1949923398609523103/photo/1
image

image
image1920×1080 67 KB

https://investor.cadence.com/news/news-details/2025/Cadence-Reports-Second-Quarter-2025-Financial-Results/default.aspx

YYhtiön omat materiaalit:

image
image1288×1037 143 KB

Tässä lisäinfoa yhtiöstä, joka on itselle vähän vieras toistaiseksi. :slight_smile:

Yhtiön sivuilla oli tällainen ns. yleiskuvaus yhtiöstä:

Cadence is a pivotal leader in electronic systems design, building upon more than 30 years of computational software expertise. The company applies its underlying Intelligent System Design strategy to deliver software, hardware, and IP that turn design concepts into reality.

Cadence customers are the world’s most innovative companies, delivering extraordinary products from chips to systems, chemicals to drugs, and specification to manufacturing for the most dynamic market applications, including hyperscale computing, 5G communications, automotive, mobile, aerospace, consumer, industrial, and life sciences.

We pride ourselves on creating and sustaining a company culture that drives innovation and business success. Cadence is recognized as a Great Place to Work around the world, including as one of the Fortune “100 Best Companies to Work For” for the last 10 years.

Tässä on viime vuoden lukuja:

image
image788×860 101 KB

image
image787×502 72.7 KB

Sitten vähän tällaisia lukuja tältä päivältä (29.7.):

image
image536×265 10.6 KB

Ja yhtiön osakkeen käppyrä:

image
image1353×678 57 KB

6 tykkäystä
3

Ilmeisesti näitä merkittäviä ns. EDA Electronic Design Automation-alustojen tarjoavia yhtiöitä on 3 Cadence, Synopsys ja Siemens.

Se mikä erottaa Cadencen näistä muista on, et sillä on erityisen hyvä integraatio TSMC tuotantolaitoksien kanssa ja pystyy sen takia tarjoamaan monipuolisemman suunnittelun piirilevyille, simuloida miten tuotanto toteutetaan TSMC laitoiksissa ja tukee myös fotoniikkaan perustuvia teknologioita, eikä pelkästään elektroniikkaan perustuvia :thinking:

mm. Nvidia käyttää ainakin jollakin tavalla Cadencea piirilevyjen suunnitteluun.

image
image699×524 55.5 KB

https://www.cadence.com/en_US/home/company/newsroom/press-releases/pr/2024/cadence-and-tsmc-collaborate-on-wide-ranging-innovations-to.html

At the recent TSMC Technology Symposium, groundbreaking advancements were unveiled, including design tool certifications for the N2P, A16 with Super Power Rail, and N3C process. And collaborating on the A14 technology.https://t.co/93PPx59vP0 pic.twitter.com/fivVUlSsgz

— Cadence (@Cadence) July 22, 2025
7 tykkäystä
Inderesin kahvihuone (Osa 10)
4

Mikä näiden sirujen käyttötarkoitus on? Lähes kaikki vakavasti otettava tekoäly pyörii tällä hetkellä CUDAn ja Nvidian sirujen ympärillä. Massojen tietokoneisiin tuodaan pikkuhiljaa Intelin, AMDn, Qualcommin, MediaTekin, Applen ja Samsungin toimesta NPU:t, joiden avulla saadaan huomattavaa virransäästöä tekoälyn päivittäisessä ajossa. Minulle epäselvää, että kenelle Cadence myy ja miksi?

Nettisivujen perusteella tuotteet näyttäisivät olevan suunnattu teollisuusasiakkaille ja vaativien mallinnusten suunnitteluun, jonka osalta on tehty sijoittajien vuoksi onnistunut AI-hype-pivotti:

kuva
kuva1334×445 105 KB

3 tykkäystä
5

Toi on kyl hyvä kysymys. Nää referenssit ei oo kyl mitään maailman selkeimpiä ja täynnä termejä mtä mä en ainakaan ymmärrä täysin ilman Googlaamista tai Copilottaamista. :smiley:

Mut ilmeisesti Cadence myy näille sirusuunnittelijoille esim Nvidia. jos tulkisen oikein niin Nvidia käyttää heidän laitteita ja softaa sirusiinnittelun prosessin tehostamiksi. Myös toisinpäin Cadencen laitteissa on myös Nvidian teknologiaa.

“Huang also announced that NVIDIA plans to purchase 10 Millennium Supercomputer systems based on the NVIDIA GB200 NVL72 platform to accelerate the company’s chip design workflows.”

Cadence Taps NVIDIA Blackwell to Accelerate AI-Driven Engineering Design and Scientific Simulation | NVIDIA Blog

Sen sijaan muut merkittävät asiakkaat, esim Intel ei välttämttä käytä just AI-chippien suunnitteluun Cadencea vaan ylipäätään eri piirilevyjen suunnitteluun ja simulointiin, missä AI-ominaisuudet tehostaa prosessia: https://www.cadence.com/en_US/home/resources/white-papers/intel-and-cadence-collaboration-on-ucie-wp.html

4 tykkäystä
6

Joo, tollasessa supertietokoneen rakentamisessa pitääkin varmasti käyttää suunnittelusoftaa ja jotain kustomiratkaisua, kun ei riitä että heittelee vaan näyttiksiä räkkiin ja kytkee johdot kiinni :smiley:

Supertietskarien markkina ei kuitenkaan ole mitenkään massiivinen ja tuo linkin uutinen vaikuttaa kertaluonteiselta yhteistyöltä. Chiplet-vallankumouksen vuoksi suunnittelu muuttuu kyllä yhä vaativammaksi, joten sieltä varmasti löytyy lisää asiakaskysyntää.

Cadence used NVIDIA Grace Blackwell-accelerated systems to calculate the fluid dynamics at work when an aircraft takes off and lands. Using NVIDIA GB200 Grace Blackwell and the Cadence Fidelity CFD Platform, Cadence was able to run in under 24 hours highly complex simulations that would take several days to complete on a CPU cluster with hundreds of thousands of cores.
Cadence also used NVIDIA Omniverse application programming interfaces to visualize these intricate fluid dynamics.

Olettaisin, että tässä tiedotteessa on otettu hämäyksen vuoksi vertailukohdaksi CPU-klusteri ja sama olisi varmasti onnistunut ihan tavallisella NVIDIAn GPU-klusterilla ilman supertietokonetta.

En ymmärrä firmaa tai sen potentiaalia, mutta kurssi nousee, joten ei tämä varmaan kovin huono sijoitus voi olla :man_shrugging:

6 tykkäystä
7

Äläs nyt vielä sano tätä hyväks, kyl tää saattaa olla vielä todella huono sijoitus, jos meistä kukaan ei ymmärrä tästä mitään XD

Jos tulkitsen oikein niin se potentiaali on näissä: “aerospace, defense and automotive”- joitten elektroniikka monimutkaistuu joka päivä: Cadence reports strong revenue growth but 2025 forecast disappoints investors - SiliconANGLE

Tarvitaan entistä monimutkaisempia piirilevyjä ja siruja, niin niihin noi supertietokoneen AI- ominaisuudet ja simulaatiot ja integraatiot TSMC kanssa tulee tarpeen entistä enemmän.

7 tykkäystä
8

Hetkinen, minkä sirujen? :thinking: Cadence tekee mikropiirien ja elektroniikan suunnittelusoftaa, ei itse mikropiirejä. Nvidia on siis Cadencen ja sen pääkilpailija Synopsysin asiakas.

Verrokki vähän eri toimialalta on esim. AutoCAD/Autodesk jota insinöörit ja arkkitehdit käyttävät koneiden ja rakennusten suunnitteluun.

Mikropiirien osalta EDA-työkaluilla “piirretään” - tai käytännössä ohjelmoidaan - kaikki ne miljardit transistorit, johtimet ja muut ominaisuudet joita mikropiireihin kuuluu ja suunnitellaan miten ne käytännössä valmistetaan tehtaalla.

Alan suurimmat yhtiöt ovat tosiaan Cadence ja Synopsys ja kolmantena jonkin verran pienempi Siemens EDA. En tiedä mitään näiden yhtiöiden kilpailueduista tai heikkouksista mutta usein puolijohteita suunnittelevat tai valmistavat yhtiöt (mm. AMD, Apple, Broadcom, Nvidia, Qualcomm, Samsung, TSMC jne.) ovat käsitykseni mukaan useamman kuin yhden EDA-softayhtiön asiakkaita samaan aikaan eri osa-alueilla.

Oma lukunsa on muuten Kiina. Cadence sai juuri viikko sitten $140+ miljoonan sakot myytyään softaa pakotelistalla olevalle kiinalaisyliopistolle: Office of Public Affairs | Cadence Design Systems Agrees to Plead Guilty and Pay Over $140 Million for Unlawfully Exporting Semiconductor Design Tools to a Restricted PRC Military University | United States Department of Justice

@Pandakarhu onko muuten näkemystä/mielipiteitä näistä EDA-alan firmoista? :nerd_face:

5 tykkäystä
9

Vielä huomautuksena liiketoiminnan skaalautumisesta että nämä EDA-softayhtiöthän eivät suoraan hyödy siitä että esim. Nvidia myy suuret määrät Blackwellia tai jotain muuta chippiä korkeaan hintaan koska eivät saa mitään myyntimääriin tai -hintoihin perustuvia rojalteja. Nvidia maksaa näille saman verran riippumatta siitä tuliko hitti vai huti.

Yhtiöiden kasvu siis edellyttää jotain yhdistelmää puolijohde- ja elektroniikkafirmoille myytävien softalisenssien määrän/laadun kasvua (joko vanhoille tai uusille asiakkaille) ja hinnoitteluvoiman parantumista entisestään.

Edit: Tosin kyllähän tuolla on olemassa myös IP-liiketoimintasegmentti (13% liikevaihdosta) jossa myyvät esim. valmiita design-komponentteja protokollien, rajapintojen tai väylien toteuttamiseen. Näissä lienee mahdollisuuksia rojaltituloihinkin.

7 tykkäystä
11

En lähde arvailemaan kuka tulee voittajana ulos. Ei ole suoranaisesti omaa osaamista nämä SoC-suunnittelulafkat. Tiedän, että näitä yhä enemmän tarvitaan, koska heidän tuottama lisäarvo mm. laskee kustannuksia puolijohdealalla huomattavasti. Ennen tehtiin komponentit valmiiksi ja sen jälkeen testailtiiin ja iteroitiin kymmeniä kertoja ja se jos mikä maksaa rahaa.

Kuriositeettina mainittakoon, että KLA ja Lam Research on ostanut pieniä listaamattomia suunnittelufirmoja jotka spesifisesti keskittyy esim. litographia ja plasmaetsauksen simulointiin.Jos pitäisi veikata jotain, niin kaikenlainen simulointi korostuu seuraavien vuosien aikana huomattavasti.

4 tykkäystä
12

Sieltä tais tulla ihan hyvä tulos. Pitää tsekka tarkemmin kun on aikaa ^^

image
image1205×988 139 KB

4 tykkäystä
13

Cadencelta meni tämä kvartaali kliffasti ja lisäksi yhtiö nosti koko vuoden näkymiään. :slight_smile:

Tilauskanta on ennätyksellinen, mikä antaa hyvää näkyvyyttä tulevaan. Kiinan meiningit ovat osaltaan tukeneet yhtiön menoa, vaikka aiemmin nimenomaan Kiina huolestutti käsittääkseni sijoittajia. :thinking:

Yhtiön tarinaa vauhdittaa edelleen tekoälybuumi, joka saa asiakkaat investoimaan, myös liiketoiminnan toistuvien tulojen osuus palautui tavoitetasolleen, mikä rauhoittaa sijoittajia.

Kassavirta heikkeni ja myyntisaamisten kiertoaika piteni jo kolmatta neljännestä putkeen. :grimacing: Joka tapauksessa porukka näyttää olevan kokonaisuuden osalta tyytyväinen tulokseen. :slight_smile:

https://x.com/tenet_research/status/1982912546173759941

image
image589×242 15.5 KB

image
image1920×2432 344 KB

Yhtiön omat materiaalit

image
image1279×1129 155 KB

image
image1257×237 29 KB

5 tykkäystä
14

Asianometrylla video AI:n käytöstä puolijohteiden suunnittelussa. Uhkaako AI myös Cadencen ja Synopsysin asemaa? Kesto 19 min.

1 tykkäys