Mikä on lopputulos, kun yhdistetään AI:n kova kasvunäkymä ja konservatiivinen toimiala jähmeyksineen?
Digitaalinen patologia kasvaa siis noin kolminkertaisella nopeudella muuhun talouteen nähden. Kirjoitettiin, että Pohjois-Amerikka on edellä digitaalisen patologian markkinassa.
Kommentti: Euroopassa on tähän asti ollut sääntely myönteisempää, mutta rahaa on tietenkin jenkeissä enemmän ja laitteiden esim. skannereiden hankinta ei tod näk ole pullonkaula Euroopan köyhien tapaan. Aiforia on jo julkistanut yhteistyösopimuksia jenkkeihin, Mayo, Paige, Path Presenter, liikevaihdosta 25 % tuli H1/25 jenkeistä. Ja tytäryhtiö siellä jo on. Dollarin heikentynyt kurssi aiheuttanee väliaikaisesti painetta liikevaihtoon euroina, kunnes kurssi kääntyy toiseen suuntaan, jos ”toksinen” talousympäristökin kääntyy. Jos GAGR on keskimäärin 9,9 % ja Euroopassa Aiforia kasvaa vielä kovempaa kuin muut eli voittaa sopimuksia, menee hyvin. Siihen viittaisi
Keskimääräinen lattiataso 9,9 % tuo jotakin turvaa, ei tosin sijoittajalle ”riitä” siis jos vain mentäisiin markkinan mukana. Nuwaysin 65 % johtaisi 50 MEUR liikevaihtoon jatkuessaan vuoteen 2030, jos pohjana olisi 4 MEUR vuonna 2025, ei 100 MEUR, joka oli Aiforian aiemmin tavoittelema. Inde ennustaa 30 MEUR. Hyvä olisi 50 MEUR sekin. Kasvu on nykynäkymin eksponentiaalinen eli alku vaikuttaa liiankin tahmealta ja kiihtyy kun infra rakentuu asiakkailla, mallien määrä lisääntyy ja laskutus käyttöönoton myötä.
Aiforia voi saada nostetta pienyhtiöiden ennustetusta buumista 2026-2027, rahoituspaineet tietenkin vaikuttavat, lisäksi odotettu tilausten muuttuminen laskutukseksi realisoitunee vähitellen, jolloin ei enää pelkkiin arvostuskertoimiin tarvitse laittaa toivoa. Isoille pojille/tytöillekään ei tarvitse olla kateellinen nykyisillä hinnoilla, he ovat IPOssa ja suunnatuissa maksaneet selvästi enemmän osakkeesta kuin millä tällä hetkellä kuka tahansa osaketta saa.
Tänään myös ilmoitettiin, että optioiden merkintäaikoja pidennetään 1-3 vuotta. https://www.inderes.fi/releases/muutos-aiforia-technologies-oyjn-optio-ohjelmiin Syynä varmaankin, että optiot tulisivat kannattaviksi mahdollisen kurssinousun myötä. Optioaikojen pidentäminen on yhtiölle “halpa” tapa korjata kannustinrakenne ilman, että kassasta kuluu euroakaan juuri nyt.